阿笨分析案例精工钢构600496
阿笨按：平时总是随便说一只股票，然后就没有了然后。其实不然，记不记得洗脑很久的一个例子：某大型跨国公司，机器出了故障，自己公司怎么搞都搞不定，然后高薪聘请外援，结果工程师来了之后，这听听，那敲敲，然后画了一条线，告诉相关人员，这个部位的线圈多出来三圈，减去三圈就搞定（记得是高中常见的一个神案例，之后常见到）。然后有人跟这位工程师开玩笑，说这钱挣得真轻松，听听，画条线，就赚了10000美金。工程师的回答很有水准，他说，画这条线只是值1美元，但是画在哪值9999美金（故事大概如此，很多年了，记忆不是很精确了）。其实如果不是大嘴巴的股评家，但凡有点良心的相关人士，也不会随随便便说一个代码（不排除存在这样的人，但是我不是，不是在给自己贴金，是确实不敢误人子弟，尽管自觉不自觉还会误导人，但是已经尽量少误导人了），每一个代码的背后都有很多相关的并没有宣之于外的东西出现，说是冰山一角也不为过。
每一只不管有没有详细分析给出来的代码，基本上都是经历过严格的分析或筛选，不管是对还是错，最起码不是随口胡诌。因为本事有高低，态度无极限。做不到每一只都是牛股，但是最起码做到在能力范围内的最大可能吧。
今天就拿曾经的案例再次举例，看看其实分析股票的方法有很多，不同类型的股票分析重点也会有很大的差异。600496是一个题材+庄股，而不是一个成长股或价值股，成长股的核心驱动：初期靠题材，中期靠营收的增长，后期靠利润的增长。价值股的核心驱动在利润的稳定性与价格，简单粗暴的考察就是PE或PB……
关于核心驱动因素，不多说了，有机会一一梳理梳理。
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2014年3月30日
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等到花儿都谢了；
城镇化千呼万唤始出来；
市场并没有真正意识到城镇化对于中国的未来意义；
绿色钢构行业，也没有被市场真正认识，搞不好很多人还以为是钢铁企业呢；
绿色钢构行业的事情，不多说了，行业研究相当详细，给一个史玉柱大闲人的一点点点评：
不过最近有几个奇怪的动向：
第一压价增发，意图很明显，不详述；
第二开始有人扫货，虽说不是很多，但是主要筹码已经区域集中了，没啥好说的，这时候这么点货已经很明显了；
1000多万还是有的；
不多说了，断人财路的事情；
下面简述一些比较不错的逻辑：
第一、行业逻辑
——绿色钢构——鼓励支持的行业2013年国务院，2012年浙江，包括广东……
——城镇化的支柱之一——行业空间大（十二五规划，包括未来的十三五规划）
——成本下降——钢铁行业产能过剩的周期内，成本在一定时期内，一直可控—
第二、公司的逻辑
PSR极低，在0.5左右；
PER合理，低于18；
筹码超级集中，拖拉机账户；
第三、前车之鉴——关联公司
大股东有做市值的压力和动力；上次财务压力通过相关公司解决了财务问题；
002006精工科技——
这次做市值是在2009-2011年之间；
第四、前车之鉴——股东
赵某某+兴业信托组合
赵某某的另外的股票
不过估计兴业的私募资金该跑路了，他进去之后利润空间对于他们而言足够了；
第四、集体质押之谜
让人想起了什么？
囚徒困境？！
呵呵，有时间的话补充点博弈论的知识；
再有时间的话，好哈看看《股票大作手回忆录》的第22章，不同的翻译版本标题不一样，我有三种版本，丁圣元版本的，黄成雅版本的等（顺便简评几句：丁的版本太罗嗦，有时候不知所谓；黄的版本文雅贴近普通民众，只是有些地方专业术语翻译的有些牵强，估计非专业人士，只是按照英译汉的翻译，缺乏投资专业的专业素养）；
就采用黄的标题吧——
没有永恒的朋友，利益共同体只在有限范围内有效
要打破这种囚徒困境怎么办呢？
书中不止一次的谈到设立辛迪加、信托、第三方托管，防止内讧……
第五、成本区
从筹码测算，这时候的价格，主要筹码集中区域也是在亏损的；
即使不考虑时间因素，单纯的考虑股价因素；
那么为什么出现这么个结果呢？
呵呵，压价增发，是不是最能够跳出来的合力字眼；
（有时间写一些我的研究，其实主力在一次运作过程中，80%的时间是浮亏的，这跟大伙主观臆测的主力不会亏是不是差别很大，今后有时间专门写一写，主力会不会浮亏，为什么大部分时间主力自己愿意承担浮亏）
第六、订单虽有下滑，但是也很充足，未来业绩释放有保障；
第七、目标推演，保密；
第八、技术推演——成本动力学分析
哈哈，意淫了；
这是阿笨一腔情愿的意淫，不作为任何投资建议，据此操作，后果自负；
另外，阿笨不会回复任何关于这种股票的问答，以防误导人，同时造成所谓的谣言传播；
这只是阿笨自己投资中将来回头检视自己决策逻辑对策的证据而已；
当然披露的并不完全，抱歉，不要强人所难，有时候俺也要靠这个吃饭的；
结论如下：
一、城镇化会超乎寻常的力度，详见李中堂的同窗好友几十年前的回忆录，他为中国经济寻找的动力所在；
二、钢结构不是钢铁产业，各位坐车的时候看看火车站，看看鸟巢，看看飞机场就知道了，神马是钢结构，目前对其定价有点偏颇；
三、如果有足够的耐心，比如一两年翻个一两倍，那么值不值得配置，配置多少，基本上一目了然；
……
阿笨 广东清远
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最后的走势：
全貌：
写完博客之后的走势
大家不妨对照对照我提前走势一年贴出来的走势看看，挺好玩的。
说是瞎吹牛皮也好，说是瞎蒙靠算命也罢，聊作一笑谈吧，权作青梅煮酒的下酒菜。
不值一提。