作为国内第二大助贷机构，平安普惠也不敢将民间借贷新规抛之脑后，通过大幅下调利率审慎应对未知的定价空间。
当平安普惠的借款人穷尽方法在投诉平台、媒体、派出所等渠道，疯狂控诉收费高、催收狠问题时，平安普惠董事长赵容奭信心满满地对外宣称，民间借贷新规对平安普惠冲击不大，平安普惠对新规持欢迎态度，欢迎严监管。零售信贷余额超五千亿的平安普惠，凭借巨大的用户规模和信贷体量稳居助贷市场前列，民间借贷利率风波下，平安普惠的产品调整自然也是行业的风向标。近日，赵容奭在陆金所上市之际接受媒体采访时谈到，平安普惠作为市场领先公司，早于其他公司行动，从9月份开始大幅下调了借贷成本。根据平安普惠的产品信息，平安普惠的信用贷款最高额度为五十万，借款人满足寿险保单、有车、有房、营业执照、POS机、企业增值税中的任一条件即可申请。此外，平安普惠旗下还有房屋抵押贷产品，最高额度一千万。平安普惠的信用贷款由平安普惠担保联合合作方提供，其中普惠担保提供融资担保及融资咨询服务，银行等机构作为放款方。至于贷款产品的利率，平安普惠未在产品页面标记。「消费金融频道」发现平安普惠在九月份于官方微信公众号中发布公告称，信用贷产品降费、提额全面升级，利息费率全面下调，最多可降30%；平均额度提高，最多可提49.9%。另外，知情人士透露，目前平安普惠信用贷款采用三个档次的综合费率，分别为月费率0.7%、0.84%、1.14%。从费率上看，平安普惠的信用贷已符合民间借贷利率新规，并低于部分银行的利率。在本次下调利率之前，平安普惠曾因综合息费过高，成为借款人高频投诉的对象，这也导致平安普惠居于各大投诉平台排行榜。「消费金融频道」从一位借款人处得知，平安普惠的贷款综合息费包括利息、服务费、保险费、担保费四项。以借款156000元为例，借款36期，每期还款6111.19元，年利率7.125%，月服务费率0.594%，月保险、担保费率0.23%。按照IRR计算，综合年化为23.9%。平安普惠收取的费用单项来看并不高，但项目较多，所以综合费用并不算太低。另外由于收费项目较多，而信贷经理在展业过程中未向借款人详细说明，最终引发一些借款人频频投诉平安普惠。去年11月，江苏省徐州市中级人民法院发布的一份民事裁定书显示，上诉人平安普惠融资担保有限公司与案外人平安小贷公司通过设立关联公司的方式大量放贷，以达到获取不法利益的目的，其行为涉嫌经济犯罪。随后，平安普惠涉嫌经济犯罪的舆论甚嚣尘上。平安普惠立马回应上述观点与公司实际业务情况完全不符。公司并未收到任何公安机关的任何刑事调查通知，未进入任何刑事调查程序。在过去几年，平安普惠依靠大量的市场人员快速抢占大额信用贷市场，业绩增长强劲，成为陆金所的创收担当。根据陆金所招股书，金融科技巨头陆金所的营收业绩和盈利能力十分强劲，净利润三年复合增长率近50%。从业绩数据上看，零售信贷和理财业务成为陆金所的业绩支柱。截至2020年6月30日，陆金所控股零售信贷余额5194亿元人民币，财富管理规模3742亿人民币。这两项业务正是由平安普惠和陆金所理财平台提供，近三年均保持较大幅度增长。2017年、2018年及2019年，平安普惠实现新增贷款总量分别为3438亿元、3970亿元和4937亿元，复合增长率达到19.8%。2020年上半年虽受疫情冲击，但新增贷款余额同比增长24.8%，达2845亿元。国际第三方咨询机构Oliver Wyman报告显示，陆金所控股零售信贷和理财业务在非传统金融机构零售信贷市场和非传统金融机构财富管理市场（货币基金除外）的业务规模分别位列第二、第三。平安普惠借贷用户69%为小微企业，借款人中92%持有信用卡、57%拥有房产、57%没有未偿还的无担保贷款。就客群特点而言，属于比较优质。陆金所控股的平均借款额度也较高。陆金所控股借款人平均无抵押借款规模为14.65万元，有抵押平均借款规模为42.24万元，远高于同期前五大非传统平均5000元借款规模。与蚂蚁相比，陆金所的信贷客群主要聚焦在小微企业，这也是差异化竞争的优势所在。另外，网贷业务在陆金所控股财富管理业务中的占比大幅降低。数据显示，陆金所控股的网贷存量资产由2017年的3364亿元降至2020年上半年的478亿元，业务总占比降低至12.8%。消费金融牌照为陆金所转型扫清阻碍。今年4月份，由陆金所控股关联公司参股的平安消费金融公司开业，成为第25家开业的持牌消费金融公司，正式开启陆金所从网贷向持牌消费金融的业务过渡。股权方面，陆金所控股旗下的3家关联公司合计持有平安消费金融70%的股权；高管方面，平安消费金融的董事长、总经理、首席财务官、首席产品官、首席风控官、首席运营官都出自于平安普惠。平安消费金融可能承接一部分平安普惠贷款业务，另外还能为平安普惠提供资金支持，吸收平安普惠一部分优质客群，提升平安普惠的行业声誉。
