73家河南企业发债1557亿 这52家金融机构切分蛋糕丨排名

投实消息  2017年金融监管总体风向已经定调：限制表外，同业受限，债市再次迎来机会！

投实整理了2016年河南省各类债券发行情况，根据wind资讯，2016年河南省内73家企业共发行各类企业债券186支，发债总规模达到1557.65亿元。

从发债主体来看，35家河南省各地政府投融资平台公司共发债842.7亿元，另外38家企业发债714.95亿元。从各家主承销商情况看，2016年共有52家机构参与河南省186支债券的承销，包括33家券商和19家银行。

从债券类型和票面利率看，2016年河南省各类企业发行债券类型包含企业债、公司债、可交换债、私募债、超短融、中期票据等12种债券类型。这186支债券平均票面利率为4.32%，最低票面利率为1.50%，最高票面利率为8.80%。

那么，2016年河南省哪家企业发债数量最多？发债规模最大？哪家机构参与承销最多？承销金额最大？从发债类型看，哪种债券最受青睐？哪类债券利率最低？

谁发债数量最多？发债规模最大？

根据wind资讯提取的数据显示，2016年河南省内75家企业共发行各类企业债券186支，发债总规模达到1557.65亿元。其中河南省收费还贷高速公路管理有限公司2016年先后发行10支债券，发行总金额达到127亿元，为2016年河南省内发债数量最多、发行金额最大的公司。

其次，河南交通投资集团有限公司2016年共发行5支债券，包括三期一般短期融资券和两期一般中期票据，总金额100亿元，发债利率最低2.7%，最高5.37%。

此外，河南能源化工集团有限公司2016年发行债券总金额100亿元，2016年河南能源化工集团利用定向工具、超短期融资券、一般短期融资券、一般中期票据等多种工具实现融资100亿元，利率区间4%-7.2%，主体评级均为AAA。

在发债数量上，河南投资集团、郑州银行和平顶山银行均发行7支债券，融资规模分别达到68亿元、49.75亿元、15亿元。

52家机构参与承销 这家机构分得的蛋糕最大

2016年共有52家机构参与河南省186支债券的承销，包括33家券商和19家银行，与银行相比，券商在债券承销方面承揽业务更多。

中信银行参与2016年河南省内23支债券的承销，尽管参与承销的具体金额未能得知，但这23支债券的发行总金额达到255亿，中信银行分得的蛋糕数量自然不会少。

此外，光大证券、中信建投证券2016年均参与河南省15支债券的承销，所承销的债券发行总规模分别达到189亿元、126亿元，在承销债券数量和金额上均排在所有参与承销机构的前列。

12种发债类型：哪种工具最吃香 ?哪种工具票面利率最低？

从发债类型看，2016年河南省各类企业发行的186支债券，包含私募债、定向工具、短期融资券、ABS、等各类工具。

其中，最受企业青睐的债券类型是私募债，共计发行52只，占全部发债数量的近三分之一，私募债发行规模为429.94亿元，占总发行规模的27.6%，利率区间为3.80%-8.80%，平均票面利率为5.80%。其中郑州地产集团有限公司共发行四期私募债，融资总额40亿元，利率最低4.19%，最高5.2%。

尽管私募债的平均票面利率是这12种债券类型中最高的，但因为私募债发行审核采取备案制，审批周期快，募集资金用途相对灵活，综合融资成本比民间借贷等融资渠道低，所以，私募债成了2016年全省企业发行债券最青睐的工具。

从票面利率来看，去年全省企业发债最低票面利率1.50%，最高票面利率8.80%，平均票面利率为4.32%。

最低利率1.50%为牧原实业集团有限公司发行的16牧原01、16牧原02、16牧原03，这三只债券类型为均可交换债。可交换债由于嵌入了换股期权，其票面利率，公开发行一般在2%以下，非公开发行在3-7%，具有融资成本优势。

最高利率8.80%为天瑞集团股份有限公司发行的16天瑞01、16天瑞02，这两只债券类型是私募债。