恒驰汇通租赁拟发行5亿元ABN

1月8日，厦门恒驰汇通融资租赁有限公司（简称“恒驰汇通租赁”）公告称，拟于2019年1月11日面向银行间市场公开发行2019年度第一期资产支持票据，发行规模5亿元。

厦门信托担任本次发行的发行载体管理机构，中国银行担任主承销商和簿记管理人，发行采用余额包销。

本期ABN采用优先/次级结构进行内部信用提升，如下表所示。优先级发行4.75亿元，占比95%；次级发行0.25亿元，占比5%。其中优先A级发行3.75亿元，占比75%；优先B级发行1.00亿元.占比20%。

恒驰汇通租赁票据情况

来源：募集说明书。

经上海新世纪评定，优先级的信用评级为AAA。

根据募集说明书，本次资产支持票据5亿元募集资金用途为归还股东借款。

01|营业收入持续增长

恒驰汇通租赁于2014年成立，目前注册资本为3000万美元，恒驰金融出资1500万美元，持股比例50%；建发保险出资750万美元，持股比例25%；香港昌富利出资750万美元，持股比例25%。

恒驰汇通租赁主要以融资租赁方式为客户提供汽车金融服务。

2015-2017年及2018年1-9月，恒驰汇通租赁分别实现营业收入906.30万元、3271.10万元、6293.18万元和6299.46万元，实现净利润为461.92万元、827.23万元、1835.67万元和3588.84万元，收入和净利润规模均呈现良好增长态势，恒驰汇通租赁盈利能力逐年增强。

2017年-2018年恒驰汇通租赁进入快速发展期，新增租赁业务数量较多，营业收入呈现大幅增长。

在业务类型方面，恒驰汇通租赁以零售为主，年资金投放占比均超过 90%。在客户类型方面，恒驰汇通租赁不仅为自然人客户提供私人购车融资租赁服务，也为企业类客户的二手车商库存融资、企业大巴通勤、物流配送等提供金融服务，公司承租人以企业类为主，放贷比例在50%-60%之间。

近三年，随着业务规模的扩张，恒驰汇通租赁资产规模逐年增长，截止2018年9月末，总资产为8.37亿元，所有者权益为2.40亿元，负债规模为5.97亿元，资产负债率为71.34%。

02|入池资产加权平均利率11.29%

本期ABN资产池涉及发起机构恒驰汇通租赁与1136个承租人签署的1388笔租赁合同，利率类型为固定利率。截至基准日（2018年7月31日），资产池的未收租金本金总额为5.00亿元。资产池统计信息如下表所示。

恒驰汇通租赁入池资产情况

来源：募集说明书。

本期信托计划入池资产全部为恒驰汇通租赁的正常类融资租赁资产，担保类资产未偿本金余额占比84.43%，资产质量良好。租赁资产类型以售后回租为主，未偿本金余额占比为70.47%。

资产池单笔资产平均未偿本金余额为36.02万元，入池资产加权平均年利率为11.29%。

根据募集说明书，入池资产前十大承租人未偿本金余额占比为5.16%，集中度较低。承租人户籍地区以福建、云南和广西壮族自治区等地为主，未偿本金余额占比合计73.83%，其中承租人未偿本金余额最高的是福建省，占比46.94%，入池资产具有一定的地区集中度。

End.

投稿、交流请联系 [e-mail]