华尔街交易员的独白：中国股市背后的庄家是谁？我整整读了10遍
自从有了股市，就有了故事。故事是投进鱼箱的沙丁鱼，在最绝望的时候也维持着活力；故事是辛德瑞拉的水晶鞋，可以变平凡为高贵；故事是马良的神笔，可以使股价插上想象的翅膀。
大象起舞的2007，多晶硅的故事让天威保变横空出世，达到蓝筹大哥们在今后很长时期内也难以望其项背的高度；凄风苦雨的2008，种子的故事引隆平高科领军的种子队一飞冲天，成就熊市的一段传奇。
钾肥的故事、草甘磷的故事、锂电池的故事、迪斯尼的故事，无视潮涨潮落，无惧飞流直下。老故事，新故事；假故事，真故事；好景不长的故事，常炒常新的故事。
你方唱罢我登场，乌鸡凤凰两重天。
好的故事就象成功的戏剧，只能有一两位主角，老大吃干的，小弟只能喝稀。铁路的故事里，大秦、广深永远跑不过南车。
所以龙头，一定要抓龙头抓龙头看三点：份子、盘子、主子。
份子，就是在故事里的戏份啦，占的份额越多，地位越重要，受益越多，当然做主角的赢面越大；盘子，流通盘以小为佳，盘小份量轻拉得快呀，让一颗东方明珠闪亮的力量可以使几条界龙起飞，所以珠珠的光芒怎么也盖不过龙龙主子：就是主力资金，主子多了难免人多嘴杂，意见不统一，行动不一致，甚至要内讧，所以最好选择主力资金单一的品种。
选择了故事，你就选择了理智，选择了激情，选择了震荡，选择了坚守。故事不是天天上演的，消息面、基本面、技术面、资金面无一可缺，研究到位了，你才能在开演前从容进入剧场；故事不可能天天高潮的，他凶猛下杀的时候如乌云压顶，似大厦将顷，只有信心和意志才能熬过这段炼狱般的折腾；故事不会等你的，他强硬上攻的时候势如破竹，不会给你安心上车的机会，待尘埃落定已是一骑绝尘。
不管熊市牛市，股市永远有故事；不管八二、二八，有料的故事迟早会爆发；不管A浪C浪，有故事就能兴风作浪。
明天，会上演哪一段故事？
如何认清坐庄不盲目跟庄？
庄家操纵股价给证券市场带来的负面影响已被越来越多的散户所认识，对于散户来说，重要的是要用实际行动使“庄家”失去生存的重要土壤，即不追涨杀跌，不盲目跟庄。而要做到这一点，当然要认清“做庄”行为的本质，了解“庄股”所表现出的九大非市场行为。
行为一：股价暴涨暴跌。
受庄家操纵的股价极易出现暴涨暴跌。因为在市场环境较为宽松的条件下，做庄的基本过程就是先拼命将股价推高，或者同上市公司联系，通过送股等手段造成股价偏低的假象;在获得足够的空间后反手做空开始出货，并利用散户抢反弹或者除权的机会连续不断地抛出以达到其牟取暴利的目的，其结果就是股价长期下跌在所难免。造成这种局面，同目前上市公司股利分配政策不完善不无关系，庄家客观上不可能依靠现金分红来获取回报并降低风险，所以在二级市场“搏取差价”成为唯一的选择。
行为二：成交量忽大忽小。
庄家无论是建仓还是出货都需要有成交量配合，有的庄家会采取底部放量拉高建仓的方式， 而庄股派发时则会造成放量突破的假象借以吸引跟风盘介入从而达到出货目的。庄家也经常采用对敲、对倒的方式转移筹码以吸引投资者注意。无论哪一种方式都会导致成交量的急剧放大。同时由于庄股的筹码主要集中在少数人手中，其日常成交量会呈现极度萎缩的状况，从而在很大程度上降低了股票的流动性。
行为三：交易行为表现异常。
庄股走势经常出现股价莫名其妙地低开或高开，尾盘拉高收盘价或偶而出现较大的买单或抛单，人为做盘迹象非常明显。盘中走势时而出现强劲的单边上扬，突然又大幅下跌，起伏剧烈，这种现象在行情末期尤其明显，说明庄家控盘程度已经非常高。
行为四：经营业绩大起大落。
大多数庄股的市场表现则同公司基本面有密切关系，在股价拉高过程中，公司业绩会有明显改善或大幅提高甚至连续翻番，似乎股价的上涨是公司业绩增长的反映。而这种由非正常因素引起的公司业绩是异常提高还是异常恶化都是不正常的现象，对股东的利益都会造成损害。同时很多庄股在股价下跌到一定阶段后，业绩随即出现大滑坡，这种上市公司利润的数据就很值得怀疑。
行为五：股东人数变化大。
根据上市公司的年报或中报中披露的股东数量可以看出，庄股的股价完成一个从低到高，再从高到低的过程，实际也是股东人数从多到少，再从少到多的过程。庄股在股东名单上通常表现为有多个机构或个人股东持有数量相近的社会公众股。因为庄家要想达到控盘目的的同时又避免出现一个机构或个人持有的流通股超过总股本5%的情况就必须利用多个非关联帐户同时买进， 这种做法也给市场的有效监管增添了难度。
行为六：逆势飘红走出独立行情。
股票走势多数都是随大盘同向波动的随动走势，但庄股往往在这方面表现却与众不同。在建仓阶段，逆势拉抬便于快速拿到筹码;在震盘阶段，利用先期搜集到的筹码，不理会大盘走势，对倒打压股价，造成技术上破位，引发市场恐慌，进一步增加持筹集中度;在拉升阶段，由于在外浮筹稀少，逆势上涨不费吹灰之力，其间利用对敲等虚抬股价，股价操纵易如反掌，而且逆势异军突起，反而容易引起市场眼球密切关注形成“赚钱效应”，培植跟风盘，为后期顺利出货做好准备;到了出货阶段，趁大势企稳回暖之机，抓住市场不再谨慎乐于追涨急于盈利的心理，借势大幅震荡出货，待到货出到一定程度，就上演高台跳水反复打压清仓的伎俩，直至股价从哪里来再到哪里去。
行为七：股价对消息反应异乎寻常。
在公正、公开、公平信息披露制度下，市场股价会有效反映消息面的情况，利好消息有利于股价上涨，反之亦然。然而，庄股则不然，庄家往往与上市公司联手，上市公司事前有什么样的消息，庄家都了然于胸。甚至私下蓄意制造所谓的利空、利好消息，借此达到庄家不可告人的目的。庄家为了能够尽快完成建仓，人为散布不利消息，进而运用含糊其辞的公告最终动摇投资者的持股信心。待到股价涨幅惊人后，以前一直不予承认的利好传闻却最终兑现，但股价却是见利好出现滞涨，最终落得个暴跌。
行为八：追逐流行概念炒作。
概念的营造要比上市公司的业绩改观来得容易，而且具有更大的想象空间。从A股二十几年的历史看，股市上流行的香港回归概念，网络概念、申奥概念、世博概念、亚运概念、物联网概念、高铁概念、云计算概念、触摸屏概念、环保概念，当然，其中不乏确有受益的公司，但这些概念往往被庄家借机“拿来”，从中渔利，概念过后股价重回原点。
行为九：偏好中小盘股。
庄股偏好中小盘股，究其原因不外乎以下几点：一是中小盘股流通市值小，对控盘资金量要求不高。做庄时间相对较短，风险可控程度高;二是中小盘股对大盘指数影响小，不易引起监管层的注意;三是大公司相对规范，中小公司易配合支持;四是中小公司有机会发生突飞猛进的改观。常借虚假业绩包装起来，通过关联交易等不法手段，略施小计，就能暗渡陈仓。
总之，通过对庄股行为的分析和研判，找到适合跟踪的品种，并深入对公司基本面进行分析，结合二级市场K线走势，找出最佳的加仓点积极进行参与，跟随庄家享受乐趣。
庄家收获的季节就是“派发”阶段
主力辛辛苦苦建仓拉高，绞尽脑汁吸引散户进场买货。只有在高位顺利“派发”套住散户，主力庄家才能真正“兑现”。因此，“主力庄家”出货之时，便是广大散户被套日；广大散户成为股东之时，便是主力庄家皆大欢喜之日。
作为广大散户一定要擦亮双眼，看清庄家出货的“嘴脸”，及早抽身离去，脱离“股海”。
下面详细“揭示”庄家出货的三个阶段及出货的三种方法。
庄家派发出货分为三个阶段：
第一阶段：高位派发阶段
市场背景：庄家苦心营造出一片热火朝天的乐观市场氛围。目的是利用散户源源不断的强大买气，尽快在高位把“货”卖给散户。由于市场一旦形成对后市高看一线的心态后，受这种心态影响的散户很难一时间改变操作“方向”。
阶段特点：
①急跌。主力要乘广大散户好梦未醒，逃之夭夭，就一定要急跌。这种急跌可以快速形成套牢盘，让散户根本来不及卖出。在当天盘面分时图和成交回报中发现，股价下跌速度非常快。当散户刚委托以现价或低于现价几分钱卖出时，该股便会马上跌至委托价以下，一般投资者无法成交。除非委托价（卖出价）设置比现价低很多，可往往投资者都想卖个高价，不愿“低价”委托。庄家正是利用散户这种贪心的弱点，把“犹豫徘徊”的散户套在高位。
②反弹幅度较大。庄家不可能在股价大幅攀升之后，二、三天就派发完毕，他需要在高位反弹震荡、打压、反弹。由于下跌速度快，反弹幅度大，甚至有时会创出新高，所以，散户仍然十分乐观，买盘踊跃，当庄家停止抛货，买盘就占上风，而且随着股价不断上升，追涨意愿，也不断升温，散户几乎已经忘掉前天被套时的恐惧感。
庄家在反弹时，经常在一些关键技术点位。（像0.618黄金分割分）做技术陷井。摆出一副誓要把股价再拉一个台阶的架式。其实是暗渡陈仓利用反弹出货派发。
③成交量明显不规则放大。由于庄家在高位出货手法不尽相同，但共同的一点是：总体上比较在高位成交量明显比前期有所放大。当然，在高位多空双方大搏杀中，散户往往是“多方”英雄。
④洗盘次数增多，庄家在高位派发时，洗盘次数会明显增加，洗盘幅度明显加大，给散户一种冲关前的热身假象。
⑤刻意做K线图常常伴有跳空缺口、和较长的上、下影线等。
⑥消息面上“利好”频出，股评一致看好，出现了许多从来不套人的“善庄”。
第二阶段：中位派发阶段
市场环境：当股价经历了高位派发后，庄家手中仍有不少筹码等待兑现。在这个阶段中庄家要竭力吸引高位出货散户回补，让原来一直持币观望的散户全仓买入。
阶段特点：
①稳守技术关口，逐渐派发出货。当股价回落到重要支撑关口时，主力庄家一方面会停止抛售，减小抛压。因为散户已在第一阶段被套，并且有些被套幅度已深，一旦发现股价企稳（尤其是在重要支撑位），便会补仓或持仓不动，待股价强劲反弹时再待机出货。另一方面明显地有护盘迹象。有些散户从心理上就不愿承认下降趋势已经形成，再加上庄家“护盘”更使股民信心大增，误以为前段下跌是庄家洗盘诱空新一轮拉升即将开始。此时，庄家正慢慢地、悄悄地出货。正所谓：假护盘、真派发。
②大阴不出，小阴不断。
庄家在中位派发时如果再以大阴线出货则很有可能自套其中。原因有二：其一，散户追涨情绪已不像第一阶段高涨，更多考虑的是反弹出货，而不是逢低补仓。如果快速大阴下跌，散户会纷纷恐慌出货，而此时庄家手里还有相当多的筹码没有派发出去。其二，大阴出货没有成交量配合，庄家定会自套其中。散户则舟小好掉头，反而会跑在庄家前头，小阴线最不容易吸引散户注意，也是消磨散户意志，打乱操作计划的最佳途径。股价慢慢盘软、盘落，散户好像双腿陷入“泥”一般，愈陷愈深，不能自拔！
第三阶段：低位派发阶段
市场环境：大市下降趋势已定，个股纷纷大幅回落。主力庄家此时90%的筹码全部在高位、中位分别卖给了散户，手中只剩下不足10%的筹码等待清仓甩货。
阶段特点：
①从“直线90度角”下跌，因为前两个阶段庄家已经基本顺利出完货了，只剩下很少的几乎无成本——廉价筹码。为什么这么讲呢？我们举个例子帮助读者理解，庄家从筹资进场买货，高位派发，震仓洗盘等综合成本约1亿元。经历了第一阶段和第二阶段的派发兑现，庄家已收回现金1亿元，只剩下不足10%仓位的股票。换句话说：成本已经收回，只要再卖1元钱就是净收入。因此，夸张地讲：每股以1分钱卖出，庄家也只赚不赔，可想而知，股价将以何种方式下跌！
②“闪电式”出货，前面已经讲过：庄家此时卖出的筹码是“零成本”。因此，主力庄家并不在乎以低价位成交，而最关心的是如何在“最短”的时间内成交。这样大家就会了解为什么在派发后期还会有大手抛单频报出，甚至从跌停价成交，庄家也在所不惜。快速下跌还可以使股价早日“透支”，股票投资价值凸显，为下一次卷土重来做准备。
③关键技术关口毫无支撑。庄家在最后清仓出货时已经丝毫无所顾忌，不必担心散户发现其出货意图割肉离场。因此散户认为的“支撑位”在没有庄家的“呵护”下，会应声而破，一去不回头。还有些主力在低位派发阶段专爱砸关键技术位，让那些最近认为破位会反抽的投资者再度被套。
庄家出货常用的3种手法
1、拉高式出货
拉高是庄家诱多时最常见的手法。无论是诱多出货还是诱多拉升，庄家都经常使用拉高的手法。
拉高出货的具体做法是庄家在出货前将股价持续向上拉升，最好能够形成一个强势上涨的技术形态，并配合一定的题材炒作。看到股价强势上涨，自然就会有大量投资者追高买入股票，而庄家就可在这个过程中顺势抛售出货。
如图7-2所示，2015年3月至5月，华东科技（002140）股价被庄家强势向上拉升。5月20日，股价在高位被庄家强势向上拉升，形成了T字涨停板。这样强势涨停形态超出了过去该股整体的上涨趋势，会吸引大量投资者买入股票，为庄家提供足够的买盘来支持庄家的出货操作。
经过这一日的涨停后，该股股价开始在高位缓慢上涨，而在缓慢上涨过程中持续放大的成交量也说明庄家在这个阶段内正在大量抛出股票。庄家出货后，该股股价失去了庄家的支撑，开始持续下跌。
如图7-3所示，2015年5月，渝三峡A（000565）股价一直被庄家稳健向上拉升，直到6月初，该股的上涨突然加速，形成连续三个一字涨停板。这样的连续强势涨停极大程度地吸引了市场人气，诱使大量投资者追高买入股票。股价在这些买盘的推动下持续上涨，而庄家则在这样的持续上涨过程中抛出了自己的股票，完成出货。
值得注意的是，这两个案例虽然都是拉高后诱多出货，具体操作手法却不同。华东科技的庄家先借助强势上涨拉升，随后在股价缓慢上涨的过程中出货，而渝三峡A的庄家则将强势拉升和出货的操作合为一体，直接在股价强势上涨的过程中就完成了出货操作。
2、杀跌式出货
如果庄家出货时利润空间已经很大，不介意股价小幅回落，那么就可能会使用杀跌式出货的方法，也就是将股价快速向下打压，在打压的过程中完成出货。
一方面，在庄家打压股价的过程中，通过大量抛售，可以完成一定的出货任务；另一方面，当股价被快速打压至低位后，会有投资者认为当前的股价已经很低，于是纷纷抄底买入股票，这些抄底买盘也就会成为庄家出货的对象。
如图7-4所示，2015年3月至6月初，康美药业（600518）的庄家将该股股价持续拉升至高位，随后庄家并没有让股价在高位停留，而是直接大量抛出股票进行出货操作。在庄家的巨大卖单打压下，该股股价也持续下跌。进入7月后，很多投资者认为股价已经下跌至低位，于是纷纷追高买入股票，这些追高买盘也就成为了庄家出货的对象。
从成交量中可以看出，整个股价下跌的过程中，该股的成交量持续放大，并且在最终下跌至底部获得支撑时达到顶点，这样的放量下跌形态是对庄家出货信号的验证。
实战过程中，单独使用杀跌出货手法的庄家比较少见，更多的庄家将这种手法当成是其他出货方法最后的一种补充。当使用其他出货手法已经出掉了手中大量的筹码，确定利润后，庄家在最后出货时往往就不会再刻意去进行诱多操作，而是直接将手中剩余的筹码全部抛出，完成出货。
如图7-5所示，2015年4月底，中国建筑（601668）股价持续上涨的过程中上涨速度越来越快，借助这样的加速上涨形态，庄家成功诱使大量投资者买入股票，并借机进行出货操作。
5月5日，当股价上涨至高位后，庄家的出货目标已经基本达成。此时面对汹涌买入的投资者，庄家不再掩饰自己的出货目的，开始将剩余的股票集中抛出，杀跌出货。从这个交易日期起，该股股价开始持续下跌。
3、下跌反弹式出货
有时庄家将股价拉升至很高的位置上以后，市场上会积累大量的获利筹码，如果庄家这时出货，获利筹码会大量涌出，与庄家争夺市场上的买盘。如此，庄家很难实现出货的目标。
在这样的情况下，庄家往往会先将股价向下打压，通过打压股价至较低的位置，市场上持股不坚定的投资者会纷纷抛出股票，筹码得到了稳固。当股价下跌至低位时，如果获得支撑并有一定的反弹，就会有投资者认为股价已经很低，纷纷抄底买入股票。借助这些抄底买盘，庄家就可以完成出货的目标。
使用这样的出货方法，庄家虽然不能将股票在最高价卖出，实现利润最大化，却能够大大降低自己抛售时散户也同步卖出，导致股价崩盘的风险。
如图7-6所示，2015年6月，桂东电力（600310）股价上涨至高位后，庄家认为在高位的盈利筹码过多，如果在高位出货导致股价上涨速度诚慢，就会有很多散户也跟随自己一起卖出，股价会有崩盘的风险。因此庄家并没有选择直接在高位出货，而是先将股价向下打压。
在打压过程中，高位持股不坚定的投资者纷纷抛出了股票，市场筹码得到了稳固。随后股价下跌后获得支撑时，大量投资者认为上涨趋势将会继续，于是纷纷抄底买入股票。借助这些抄底买盘，庄家也就实现了诱多出货的目标。
如图7-7所示，2015年4月，海南椰岛（600238）股价经过连续涨停至高位后，庄家知道这里必然存在大量获利筹码准备卖出，自己在这个位置出货的风险很大，于是就先将股价向下打压，准备利用打压后的反弹行情出货。
与上一个案例不同，庄家经过短暂打压，稳固市场筹码后，该股的上涨趋势很强，突破了前期连续涨停的高点，这样的突破行情更加坚定了投资者追高买入的信心。借助这些追高买入的资金，庄家在高位顺利抛出了自己的股票。
庄家洗盘与出货的区别
（一）重要区别
1，重要关口表现。投资者观察重大关口处庄家是打压还是护盘，如果是打压，以图散户筹码抛出则为洗盘；如果是护盘，则多为派发行为。在重大关口处反弹的力度极小，使散户感到大势已去，是洗盘；若反弹强劲，幅度较大，则为派发。其为了引入跟风盘买进，在重要关口位洗盘，庄家能重新买入。
2，位置不同。股价如果处在低价循环圈内或者处在盘底，庄家所使用的一切方法都是出于洗盘。股价处在高位循环圈或者上升的末期，庄家的行为则是为了出货。
3，成交量的变化。在出货期间，成交量表现为不规律的混乱状况，成交量放大，表明庄家在偷偷派发；不规则萎缩，则表明庄家无力控制筹码。
4，消息判断。洗盘时庄家利用大盘下跌或者利空消息，为了获得更多的筹码，庄家则会发布利空消息，让不明真情的市场投资者产生恐惧心理，抛出手中的筹码。派发时庄家一般都会发布利好消息，刺激市场抢买筹码，给投资者产生股价上涨、前程一片光明的感觉，而庄家在其中偷偷派发。
（二）具体判断
1，股价大幅下跌，一度接近跌停板，在跌到最低处有量放出来，尾市收回下跌幅度的一半以上，K线形态类似“吊颈”。但是，第二天的成交价比前一天的最低价高5%，股价站稳在前一天的密集成交区上，说明庄家不是在出货，而是在洗盘。
2，股价下跌的时候，上半场总量是下半场总量的两倍，其表明上半个交易短线抢反弹积极进场。如果是庄家出货，则必然会出现上下半场庄家都必须出货。在下午的低点，庄家将会更加积极出货，相反若下午无量，说明庄家是在洗盘。
3，下跌到关键点位时有大卖单抛盘，同时砸盘力度很大，但股价的下跌幅度很小，其表明大单是庄家的对倒行为。有时在某一价位上有大单，但很久没有成交，实为庄家洗盘行为。