【热点剖析】三星关掉全部LCD产线，但按需生产才是电视面板产业的解药

2020年愚人节的前一天，三星显示的客户陆续在邮箱里收到一封正式邮件，通知SDC将于2020年底停止所有LCD产品的供应，加快转向QD-OLED。

在刚刚过去的第一季度，电视面板价格随着疫情的影响，每个月份都呈现出不同的状态。1月份疫情初现，市场尚不明朗，产业链反应较慢，价格维持2019年底的小幅上涨。2月份中国大陆疫情严重影响了上游产业链，面板生产受阻供应不足，面板价格突飞猛进。3月份中国疫情得到控制，全球范围疫情扩张，体育赛事纷纷推迟，电视品牌纷纷下调预期，价格也踩下了急刹车。随后的第二季度，全球疫情控制拐点遥遥无期，市场预期不乐观。国际电视品牌海外生产工厂大批量关停，面板需求降至冰点。

奥维睿沃预测数据显示，2020年上半年全球整机出货保守估计下降7.7%。与此同时，面板的生产能力在不断恢复，新产线比如SIO广州，BOE武汉，HKC绵阳，LGD OLED广州工厂在上半年陆续量产爬坡。

201901-202006F主要尺寸TV面板价格趋势

数据来源：奥维睿沃  Unit：$

面板价格重回2019年的的低谷，似乎再次成为一种可能性。但目前来看，有几大因素将防止面板价格暴跌。

首先，目前面板价格仅仅是刚刚脱离现金成本，甚至部分尺寸仍在成本线之下，此时的面板价格不具备再次大幅下降的空间。

其次，现在产业的问题并不是面板价格，低廉的面板或者整机，对疫情下的需求提拉效果非常有限。

另外，从去年第四季度开始，面板厂库存控制在较低的水位，有能力应对需求的短期变化。

最后，三星此时坚决的关掉所有LCD产能，给市场提供了一个避免再次坠入谷底的支撑。

但是从另一个方面讲，今年电视面板产业的困境，不能完全依靠三星关厂来解决。三星显示计划于10月份开始停产，12月结束产品供应，但根据目前了解的情况以及第一季度的供应情况来看，三星今年很有可能还将保持原有的事业计划，全年电视面板出货1800万片，在2020年全球面板出货量占比约为7%，对市场整体影响有限，影响可能主要集中在第四季度的部分大尺寸供需。

2020年全球电视面板厂商出货计划占比

数据来源：奥维睿沃  Unit：%

因此，疫情之下，按需生产是保证产业健康的最佳方式。以史为镜，2019年的价格反转便是从第三季度各家面板厂全面调整稼动率开始，避免了价格的进一步恶化。奥维睿沃认为，第二季度至第三季度，面板厂商需要密切跟进市场需求变化，主动调整冗余产能，放慢新产线的爬坡速度，保证市场供需的稳定性，并力求在下半年市场需求好转之前价格不再跌破历史最低点。

三星显示LCD产能关闭的影响，奥维睿沃认为将主要体现在次年，2021年在体育赛事的需求拉动下，面板供需有希望保持健康的水位。