海创药业亏损激增募资25亿拟登科创板，广浩捷创业板IPO利润依赖政府补助 | IPO观察

作者：苏杭

出品：洞察IPO

金徽矿业于5月18日披露招股书 拟登陆上交所主板

5月18日，金徽矿业股份有限公司（简称：金徽矿业）主板IPO获上交所受理，保荐机构为华龙证券。

招股书显示，金徽矿业拟发行不超过9800万股，计划募集资金13.06亿元，将用于金徽矿业股份有限公司徽县郭家沟铅锌矿绿色矿山提升改造项目、甘肃省徽县郭家沟铅锌矿矿区生产勘探项目及偿还银行贷款。

金徽矿业是一家经营有色金属矿山资源开发利用的公司，主营业务为有色金属的采选和贸易，主要产品为锌精矿和铅精矿（含银）。

财务数据方面，2018年-2020年，金徽矿业分别实现营业收入6.24亿元、7.99亿元、11.22亿元，2019年、2020年营收增幅分别为27.90%、40.54%；净利润分别为2965.61万元、1.61亿元、3.62万元，2019年、2020年净利增幅分别为443.98%、124.67%。

宣泰医药于5月20日披露招股书 拟登陆上交所科创板

5月20日，上海宣泰医药科技股份有限公司（简称：宣泰医药）科创板IPO获上交所受理，保荐机构为海通证券。

招股书显示，宣泰医药拟发行不超过4534万股，计划募集资金6亿元，将用于制剂生产综合楼及相关配套设施项目、高端仿制药和改良型新药研发项目及补充流动资金。

宣泰医药主要从事高端仿制药的研发、生产和销售以及CRO（合同研发服务组织）服务。

宣泰医药目前投产的主导产品为泊沙康唑肠溶片、盐酸安非他酮缓释片和盐酸普罗帕酮缓释胶囊。2018年-2020年，三种产品合计销售收入分别为1956.21万元、7757.49万元和2.64亿元，占公司营业收入的比例分别为32.11%、54.91%和83.48%。

财务数据方面，2018年-2020年，宣泰医药分别实现营业收入6092.59万元、1.41亿元、3.17亿元，2019年、2020年营收增幅分别为131.89%、124.2%；净利润分别为-3748.12万元、453.52万元、1.17亿元。

值得注意的是，截至2020年12月31日，宣泰医药合并报表的未分配利润为-2605.48万元，存在未弥补亏损。据招股书，这主要是宣泰药业及其子公司长期从事高端仿制药研发活动，该类项目研发周期长、资金投入大，且报告期内进行员工股权激励计提股份支付费用等原因所致。

海创药业于5月20日披露招股书 拟登陆上交所科创板

5月20日，海创药业股份有限公司（简称：海创药业）科创板IPO获上交所受理，保荐机构为中信证券。

招股书显示，海创药业拟发行不超过2476万股，计划募集资金25.04亿元，将用于研发生产基地建设项目、创新药研发项目、发展储备资金。

海创药业是一家基于氘代技术和PROTAC（蛋白质降解靶向嵌合体）靶向蛋白降解等技术平台的创新药企业。

财务数据方面，2018年-2019年，海创药业分别实现营业收入356.19万元、422.65万元，2020年无营业收入；2018年-2020年净利润分别为-3866.6万元、-1.12亿元、-4.9亿元。

目前海创药业主要产品仍处于研发阶段，尚无在销售状态的产品。公司主营业务收入主要为向其他公司提供技术服务收取的技术服务费、让渡资产使用权费以及少量产品销售收入。

海创药业目前尚未盈利且存在累计未弥补亏损，据招股书，由于公司持续投入大量研发费用，以及对核心员工的股权激励费用导致其累计未弥补亏损不断增加。

广浩捷于5月20日披露招股书 拟登陆深交所创业板

5月20日，珠海广浩捷科技股份有限公司（简称：广浩捷）创业板IPO获深交所受理，保荐机构为中金公司。

招股书显示，广浩捷拟发行不超过2090万股，计划募集资金5.85亿元，将用于智能调测设备建设项目、智能装配设备建设项目、研发中心项目以及补充流动资金。

广浩捷是一家以成像质量分析与机器视觉等为核心技术的自动化智能装备制造商。主营业务产品包含智能调测设备、智能装配设备以及微针测试治具三大类。

财务数据方面，2018年-2020年，广浩捷分别实现营业收入3.16亿元、2.89亿元、3.71亿元，2019年、2020年营收增幅分别为-8.44%、28.38%；净利润分别为1.1亿元、1019.97万元、8022.55万元，2019年、2020年净利增幅分别为-90.75%、686.55%。

2018年度、2019年度和2020年度，广浩捷获得的政府补贴收入金额分别为2361.47万元、1419.77万元和2312.84万元，占当期扣除非经常性损益后的净利润比例分别为22.78%、18.55%和28.83%。

大族数控于5月20日披露招股书 拟登陆深交所创业板

5月20日，深圳市大族数控科技股份有限公司（简称：大族数控）创业板IPO获深交所受理，保荐机构为中信证券。

招股书显示，大族数控拟发行不超过4200万股，计划募集资金17.07亿元，将用于PCB（印制电路板）专用设备生产改扩建项目以及PCB专用设备技术研发中心建设项目。

大族数控主营业务为PCB专用设备的研发、生产和销售，产品主要覆盖钻孔、曝光、成型、检测等PCB关键工序。

财务数据方面，2018年-2020年，大族数控分别实现营业收入17.23亿元、13.23亿元、22.1亿元，2019年、2020年营收增幅分别为-23.24%、67.1%；净利润分别为3.74亿元、2.27亿元、3.04亿元，2019年、2020年净利增幅分别为-39.25%、33.86%。

天山电子于5月21日披露招股书 拟登陆深交所创业板

5月21日，广西天山电子股份有限公司（简称：天山电子）创业板IPO获深交所受理，保荐机构为申万宏源证券。

招股书显示，天山电子拟发行不超过2534万股，计划募集资金3.13亿元，将用于光电触显一体化模组建设项目、单色液晶显示模组扩产项目、研发中心建设项目及补充流动资金。

天山电子主要从事专业显示领域定制化液晶显示屏及显示模组的研发、设计、生产和销售，主要产品包括单色液晶显示屏、单色液晶显示模组及彩色液晶显示模组。

财务数据方面，2018年-2020年，天山电子分别实现营业收入5.07亿元、5.61亿元、6.15亿元，2019年、2020年营收增幅分别为10.51%、9.73%；净利润分别为3492.69万元、3808.41万元、4785.09万元，2019年、2020年净利增幅分别为9.04%、25.65%

飞通科技于5月21日披露招股书 拟登陆深交所创业板

5月21日，福建飞通通讯科技股份有限公司（简称：飞通科技）创业板IPO获深交所受理，保荐机构为国金证券。

招股书显示，飞通科技拟发行不超过2000万股，计划募集资金3.19亿元，将用于国产卫星技术应用设备扩产建设项目、数字电台设备扩产建设项目及研发中心建设项目。

飞通科技是一家专注于无线通讯技术在船舶领域开发及应用的专业船舶通讯导航服务商，主营业务为船舶导航助航设备、船舶通讯设备及周边产品的研发、生产、销售及相关服务。

财务数据方面，2018年-2020年，飞通科技分别实现营业收入1.32亿元、1.55亿元、1.68亿元，2019年、2020年营收增幅分别为18.08%、8.41%；净利润分别为3944.68万元、5604.04万元、6775.21万元，2019年、2020年净利增幅分别为42.07%、20.9%。

格力博于5月21日披露招股书 拟登陆深交所创业板

5月21日，格力博（江苏）股份有限公司（简称：格力博）创业板IPO获深交所受理，保荐机构为中信建投证券。

招股书显示，格力博拟发行不超过1.22亿股，计划募集资金34.56亿元，将用于年产500万件新能源园林机械智能制造基地建设项目、年产3万台新能源无人驾驶割草车和5万台割草机器人制造项目、新能源智能园林机械研发中心建设项目、补充流动资金及偿还银行贷款项目。

格力博主要从事新能源园林机械的研发、设计、生产及销售。

财务数据方面，2018年-2020年，格力博分别实现营业收入31.12亿元、37.25亿元、42.91亿元，2019年、2020年营收增幅分别为19.7%、15.2%；净利润分别为-1.44亿元、1.54亿元、5.68亿元。

2018年-2020年，格力博前五大客户的销售占比分别为73.31%、74.04%和77.51%，其中第一大客户Lowe’s的销售占比分别为48.08%、57.22%和50.79%。

兴禾自动化于5月21日披露招股书 拟登陆深交所创业板

5月21日，深圳市兴禾自动化股份有限公司（简称：兴禾自动化）创业板IPO获深交所受理，保荐机构为国信证券。

招股书显示，兴禾自动化拟发行不超过4100万股，计划募集资金4.58亿元，将用于非标自动化设备产能提升项目、中山研发中心项目以及补充流动资金项目。

兴禾自动化主营工业自动化设备及配套配件治具的研发设计、制造销售和升级改造。

财务数据方面，2018年-2020年，兴禾自动化分别实现营业收入6.4亿元、7.05亿元、5.34亿元，2019年、2020年营收增幅分别为10.07%、-24.22%；净利润分别为1.59亿元、1.71亿元、1.23亿元，2019年、2020年净利增幅分别为7.54%、-27.94%。

值得注意的是，2018年-2020年，苹果公司及其产业链厂商客户向兴禾自动化采购的设备，分别占其自动化设备销售收入的88.64%、79.26%、53.89%。

安源种业于5月21日披露招股书 拟登陆港交所主板

5月21日，安源种业技术有限公司（简称：安源种业）向港交所递交招股书，拟香港主板IPO上市，建泉融资为其独家保荐人。

招股书显示，本次发行安源种业将用于在山东省烟台市八角湾海洋经济创新区建立第四生产基地、开发新品种（安源二号）及一般营运资金，具体募集金额未披露。

安源种业是一家海参苗养殖公司。根据灼识咨询报告，按水体及销量计算，安源种业2020年在中国海参苗养殖户中位列第一。

财务数据方面，2018年-2020年，安源种业分别实现营业收入1.67亿元、1.99亿元、2.14亿元，2019年、2020年营收增幅分别为19.06%、7.44%；净利润分别为9820万元、9100万元、9350万元，2019年、2020年净利增幅分别为-7.33%、2.75%。