交叉验证故事序列（三） | Thinker茶话

企业收入交叉验证方法有很多种，其中通过对企业上下游客户的调查分析，亦是一种很好的调查分析思路。现通过A公司的授信案例予以展现。

一、案例回顾

A公司 2008年6月成立，注册资本2000万元，股东为陈系兄弟，主营业务为中成药研发、制造和销售，并涉及房地产、融资担保等其他业务。

财报显示：总资产30亿元，总负债17亿元，所有者权益13亿元，资产负债率56%；营业收入35亿元，净利润3.2万元，净利率9.25%。

申报综合授信5.5亿元，期限1年，采取土地房产抵押+实际控制人连带责任保证担保。

二、交叉验证过程

1、生产厂区景气度不高

生产厂区景气度不高、员工较少，相当数量厂房及设备未运行。

2、主要销售客户收入数据真实性存疑

A公司对深圳B医药公司年销售达5.5亿元，对安徽C医药公司年销售达5.2亿元。但深圳B医药公司作为上市公司，年销售27亿元，毛利12亿元，推测其年采购成本约15亿元；其上市公司公告称其有供应商1467家，其中前五大供应商采购占比为21%，推测其前五大供应商采购金额合计为15*21%=3.15亿元。因此 A公司对深圳B医药有限公司的销售金额5.5亿元是不可能的。

安徽C医药公司为存量授信客户，调查报告中上游供应商介绍如下：“安徽C医药公司目前合作的药厂约有4000多家，几乎国内所有药厂和公司都有合作，供应的药品以普药为主。其中供货量较大的制药公司有西安D公司10097万元、E药业集团有限公司8226万元、F制药股份有限公司7532万元。整个调查报告未提及A公司。可见，A公司对安徽C医药公司年销售5.2亿元也同样是开玩笑。

3、采购数据存在疑问

供应商H为存量授信客户，其前五大销售商之一为A公司，其向A公司供应包装材料。供应商H调查报告显示，其对A公司年供应量为286万元。而A公司却声称从H公司采购了6965万元的包材。

通过上述收集A公司的上下游客户信息，通过上下游购销信息验证A公司的收入真实性起到了很好的效果。我们虽然还不能证明A公司到底有多少收入，但至少可以证明，A公司收入水分极大。

三、一些调查方法

关于对企业上下游的调查方法，主要为：首先要求企业填报主要客户和供应商交易情况表，抽查其中部分供应商和客户的采购（销售）合同、发票，检查其真实性。其次，根据企业提供的主要上下游客户名单和交易金额、结算方式等，通过比对以下信息源基本可判断信息真实性：1、审计财报中的应收、应付科目明细是否有以上交易对手，余额是否合理；2、银行流水明细中交易对手与交易金额是否匹配；3、出库单及购销合同核查时，交易对手是否与企业提供主要上下游客户一致。4、增值税系统中上下游客户是否与企业提供的一致。

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