大健康产业投资并购动态周报Vol.51
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作者：西恩投资并购团队
邮箱：sien@siencapital.cn
Vol.51：2021.05.24-2021.05.30
一、行业并购动态
1.上海医药（601607.SH）拟以7.51亿元收购上药生物医药100%股权
简述：5月27日，上海医药公告，公司与上海新先锋订立股权转让协议，上海新先锋将其持有的上药生物医药100%的股权以人民币750,808,416.07元的对价转让予上海医药。本次收购完成后，公司将直接持有上药生物医药100%的股权。上药生物医药将成为本公司的全资附属公司，其财务业绩将被纳入本公司合并财务报表范围。上海医药是一家药物研发生产商，涉及化学和生物药品、医疗器械等业务，涵盖消化代谢、心脑血管、全身抗感染等治疗领域，旗下拥有信谊、雷氏、龙虎等多个品牌；为用户提供双歧杆菌三联活菌胶囊、多糖铁复合物胶囊、乳癖消等产品；应用于消化道和新陈代谢、泌尿生殖、中枢神经、血液和血液形成器官等疾病的治疗。上药生物医药主要从事医疗器械经营和生产、药品生产及批发、药品进出口、保健食品销售等。投资标的的核心资产是位于张江路92号的一块产业用地的使用权，该地处于生物医药产业聚集的张江科学城的核心区域，主要聚焦治疗性抗体、细胞治疗、微生态、基因治疗等领域，打造国内生物医药板块布局齐全、技术领先的创新孵化与转化平台。
2.方盛制药（603998.SH）拟收购滕王阁药业100%股权，聚焦制药主业
简述：5月25日，方盛制药公告，公司拟收购滕王阁药业100%的股权。方盛制药是一家科研型医药健康产业集团。该公司集制药工业、医药商业、大健康消费、医疗服务于一体，致力于实行化药、中药、生物药三大领域，以制药工业为核心业务，开拓医药商业、大健康消费、医疗服务等板块。方盛制药目前拥有阿德福韦酯分散片、头孢地尼胶囊、美沙拉秦缓释胶囊、铝碳酸镁颗粒、环吡酮胺阴道栓、小儿荆杏止咳颗粒等多个自研品种。滕王阁药业是一家中成药生产商，拥有以“滕王阁”为注册商标的各类产品共计32个药品批准文号，产品有强力枇杷膏、强力枇杷露、复方瓜子金颗粒、儿宝膏、健儿清解液等，其中强力枇杷膏（蜜炼）为全国独家品种（生产工艺已取得国家发明专利）和中药保护品种，已于2017年进入国家新版医保目录和基本药物目录。方盛制药表示，若顺利完成收购，将有利于公司储备具有发展潜力的药品品种，通过整合生产及销售资源，进一步加快公司工商联盟发展步伐。
3.仁和药业（000650.SZ）拟收购七家标的公司各80%股份
简述：5月25日，仁和药业发布公告称，5月21日，公司与深圳市三浦天然化妆品有限公司、江西聚和电子商务有限公司、江西聚优美电子商务有限公司、江西美之妙电子商务有限公司、江西合和实业有限公司、江西仁和大健康科技有限公司、江西金衡康生物科技有限公司及其全体股东共同签署了《股权收购意向协议书》。根据《股权收购意向协议书》，公司拟收购以上七家标的公司各80%股份。本次收购的七家企业经营范围以化妆品、护肤护发用品、母婴用品、保健食品、医疗器械为主，并不断向大健康相关产品行业延伸及发展。仁和药业规划中明确指出在继续保持公司OTC行业稳步增长的基础上，加大加快大健康相关产业的发展，最终实现传统OTC板块与创新大健康板块的双轮驱动，进而推动公司健康、长远的发展。此次公司与上述七家公司初步达成《意向协议书》，最终完成收购后，有利于丰富公司产品资源，扩大公司产品的品类品规，打造新的经济增长点，不断提高公司核心竞争力。
4.远大医药（00512.HK）以2260万元收购申命医疗100%股权，获治肝癌创新栓塞剂权益
简述：5月26日，远大医药健康控股有限公司宣布，远大医药与江苏申命医疗科技有限公司订立股权转让协议，据此公司将在转让协议约定的相关条件获满足后，对申命医疗进行股权投资，以人民币2,260万元获得申命医疗100%的股本权益，并藉此获得申命医疗开发，用于治疗肝癌的温度敏感性栓塞剂以及后续开发的凝胶类产品的全部开发及商业化权益。申命医疗成立于2017年，是一家专注肿瘤治疗介入栓塞产品的医疗器械研发公司，主要产品为一款用于治疗富血管的良性及恶性肿瘤的温度敏感性栓塞材料。申命医疗的温度敏感性栓塞剂是一款获得国家药品监督管理局创新性医疗器械审批资质的肿瘤类产品。远大医药表示本次获得温度敏感性栓塞剂的开发及商业化权益，将进一步完善本集团于肿瘤介入领域的布局，各肿瘤治疗产品的开发经验和市场资源可形成显著协同效应。
5.海吉亚医疗（(06078.HK）拟以约6.24亿元收购贺州广济医院合共99%股权
简述：5月27日，海吉亚医疗公告，公司全资附属公司伽玛星科技集公司附属公司海吉亚医院管理拟向广发信德（珠海）医疗产业投资中心（有限合伙）收购贺州广济医院有限公司合共99%股权，最高代价为约人民币6.42亿元，须以现金支付，惟可根据股权转让协议的条款予以调整。海吉亚医疗是国内最大的民营肿瘤医疗集团，通过内生性增长、一系列战略收购及与医院合作伙伴合作，建立覆盖全国的以肿瘤科为核心的医院及放疗中心。经营管理十家以肿瘤科为核心的医院网络，遍布中国六个省的七个城市。此外向位于中国九个省的14家医院合作伙伴就其放疗中心提供服务。贺州广济医院为一家民营营利性三级综合医院，科室包括骨科、肾内科、泌尿外科、肿瘤科、急救科等；贺州地区肿瘤需求旺盛，供给缺口带来发展契机，此次收购有望加强华南地区布局。收购事项将进一步扩展海吉亚的医疗服务网络，对提高集团的肿瘤科相关医疗服务收入、扩大集团的肿瘤医疗服务市场份额具有重要意义和价值。
二、最新政策法规
1.国家药监局：《药品检查管理办法》发布，原GMP认证办法废止
简述：5月28日，国家药监局发布国家药监局关于印发《药品检查管理办法（试行）》的通知。办法共十章七十条，适用于药品监督管理部门对中华人民共和国境内上市药品的生产、经营、使用环节实施的检查、调查、取证、处置等行为，自发布之日起施行。原国家食品药品监督管理局2003年4月24日发布的《药品经营质量管理规范认证管理办法》和2011年8月2日发布的《药品生产质量管理规范认证管理办法》同时废止。
2.交通运输部等八部委发布《推广普及交通医疗急救箱伴行计划的指导意见》
简述：5月24日，交通运输部、财政部、国家卫生健康委员会、国家铁路局、中国民用航空局、国家邮政局、中国红十字会总会、中国国家铁路集团有限公司八家单位联合发布了关于推广普及交通医疗急救箱伴行计划的指导意见。《指导意见》要求，各地卫健部门与红十字会协调配合，统一急救知识与技能培训要求，统筹安排培训任务。鼓励、支持有资质的社会组织开展医疗急救设施使用及相关急救技能的培训。鼓励经过急救培训的交通运输场站工作人员积极参与应急救护服务，及时开展或指导公众进行现场救护。
3.国家药监局关于中药保护品种的公告（延长保护期第7号）
简述：5月26日，国家药监局发布一则关于中药保护品种公告。根据《中药品种保护条例》第十六条及有关规定，经国家中药品种保护审评委员会组织的委员审评，对山西千汇药业有限公司生产的银杏酮酯滴丸中药保护品种继续给予2级保护，其保护期限、保护品种编号分别为2021年05月06日—2027年05月09日、ZYB20720200101。
4.国家卫健委、世卫组织驻华代表处发布《中国吸烟危害健康报告2020》
简述：报告显示，我国吸烟人数超过3亿，15岁及以上人群吸烟率为26.6%，其中男性吸烟率高达50.5%。烟草每年使我国100多万人失去生命，如不采取有效行动，预计到2030年将增至每年200万人，到2050年增至每年300万人。报告列举了吸烟及二手烟暴露与四大慢性病的即慢性呼吸疾病、恶性肿瘤、心血管疾病及糖尿病之间的关联方面全球最新的研究证据，同时指出，有充分证据表明电子烟是不安全的，会对健康产生危害。
三、技术前沿进展
1.新型基因疗法首次成功恢复盲人部分视功能
简述：5月26日，权威学术期刊《自然-医学》发表了一例振奋人心的临床试验结果：一名失明患者40年前就已被诊断为视网膜色素变性，经历多年的黑暗后，他接受了一种被称为光遗传疗法（optogenetic therapy）的基因治疗，近期成功恢复部分视力。经过治疗，这名患者已能识别、计数、定位、触摸不同的物体。研究指出，“此次报道的是神经退行性疾病经过光遗传疗法后得以部分恢复功能的首个病例”。这项突破向全世界因视网膜疾病而陷入黑暗的数百万患者展现了光明的未来。
2.百济神州first-in-class HPK1抑制剂在国内申报临床
简述：5月24日，CDE官网显示，百济神州first-in-class HPK1抑制剂BGB-15025胶囊临床申请正式获得NMPA受理，用于治疗实体瘤。这也是百济神州“真正意义上第一款自主研发的具备首创新药（first-in-class）潜力的候选药物”。今年3月10日在国外进行的I期临床研究中，首例受试者已接受BGB-15025治疗。百济神州在HPK1抑制剂的研发中跑到了世界前端。BGB-15025在生化和细胞水平均表现出对HPK1蛋白强效和特异性的抑制，而在早期毒理研究中展现了广泛的治疗窗口(~20-50 倍)和显著的体内外药效活性。
3.恒瑞医药/璎黎药业 PI3Kδ 抑制剂拟纳入优先审评
简述：5月28日，CDE 官网显示，上海璎黎药业的 PI3Kδ 抑制剂林普利司片（研发代号：YY-20394）拟纳入优先审评审批，用于复发/难治滤泡性淋巴瘤。目前，国内尚未有获批上市的 PI3Kδ 选择性抑制剂。林普利司（YY-20394）是璎黎药业研发的新一代 PI3Kδ（磷酯酰肌醇3-激酶亚型δ）高选择性抑制剂，此前已在中国和美国开展了多项临床试验，已有的临床数据显示出该药物疗效显著，同时具有良好的安全性。值得一提的是，今年2月，恒瑞与璎黎药业达成了战略合作，恒瑞医药将对璎黎药业进行 2000 万美元股权投资（占总股本 6.67%），并获得 PI3kδ 抑制剂 YY-20394 在大中华地区的联合开发权益以及排他性独家商业化权益。
4.谷歌与医院连锁HCA达成多年期协议，合作开发医疗保健算法
简述：谷歌和美国连锁医院公司HCA Healthcare达成协议，利用患者记录开发医疗保健算法。这是一家科技巨头在价值3万亿美元（约合19万亿人民币）的医疗保健领域的最新尝试。HCA在美国21个州拥有约2,000个分支机构。据两家公司称，根据这项多年期协议，HCA将整合并存储来自数字健康记录和联网医疗设备的谷歌数据。谷歌和HCA的工程师将致力于开发算法，以帮助提高运营效率，监测患者并指导医生的决策。
5.“5G+智慧医疗创新实验室”率先在上海揭牌
简述：5月28日，“5G+智慧医疗创新实验室”率先在上海揭牌成立。该实验室是上海市信息化发展重点支持专项，由上海健康医学院校长吴韬领衔负责。“5G+智慧医疗创新实验室”，以“产、学、研、医、用”融合为目标，深入探究5G与医疗结合等相关理论、实践和应用，探索全新的5G+智慧医疗共建新体系和新机制。上海市5G+智慧医疗创新实验室作为上海市信息化发展专项资金重点支持项目，将加快推进“5G+智慧医疗”新技术、新产品、新模式在上海各大医疗机构和基层社区医院落地运用。该实验室将联合人工智能、大数据、区块链和机器人等头部企业，进行5G+物联升级实验，实现高端智能医疗装备物联入网，从而部署实施示范型智慧医疗场景。
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