罚款阿里182亿，将对网络生态带来极为深远的影响，怎么高估都不为过
4月10日，国家市场监管总局作出行政处罚决定：责令阿里巴巴集团停止滥用市场支配地位行为，并处以阿里在2019年的销售额4557亿元4%的罚款，也就是182亿元。
这难道影响的只是阿里吗？难道只是一次性的影响吗？
错。这个处罚对互联网生态的影响，怎么严重地估计，都不为过。
给大家深入浅出地讲讲。
利用优势地位让商家二选一，是所有大商家的常用招数。无论我国还是国外，无论网上还是网下，都很常用。
道理很简单：只有这样，才能保证利润。
举个例子。某城市的大商家A，每年卖上游供货商X，一亿元产品，而X在这个城市只有A在卖。那么，理论上说，A怎么定价都行。比如，这一亿元产品是销售收入，A的进货价是6000万，赚4000万。
但是现在，同一个城市的商家B，眼红A的利润，也想卖X的产品。那么，为了打开市场，从A手里抢客户，B必然要降价。
这样，越来越多的最终用户，当知道B也卖X时，必然会买C的产品。
A一看，不愿意了。此时A只有两条路：或者威胁X，你的产品只能我卖，你给B断货；或者和B展开激烈的价格战，看谁先死。
至于A和B达成价格同盟，可能性极小。因为A觉得自己是巨头，凭什么和刚入场的B平起平坐？而且，就算和B建立了价格同盟，相互之间也不容易信任，同盟可能破裂。
如果市场的参与者很多，比如C、D……都进来了，都在卖X的产品，那么价格同盟更不可能达成。
所以，最终就是惨烈的价格战。
如果X的产品受欢迎，A不可能主动退出市场，束手就擒。何况就算A主动退出，C、D……也会进来和B抢夺市场。
因此可以预见：
这个城市，必然会有多个商家在销售X的产品。他们几乎不可能达成价格同盟（也是违法的），那么，必然是谁的价格低，用户就买谁的。于是，必然是惨烈的价格战，商家的销售利润，最终只能勉强能维持自己的生存。
老邓过去卖过书。在1990年代，长沙的几个计算机书店，销售某强势出版社的书，70折进货，68折卖，每本书亏2%。
书店就是这样搏杀，一定要弄死几个。
大家都拼了。这就是战场。
实力雄厚的书店想弄死实力弱的，这样一年下来如果卖得多了（比如销售额超过100万元），还能从出版社拿到几个点的奖励，减少点亏损。
实力弱的书店则必死。
弄到最后，强势出版社出面，协调这几个书店的价格，否则如果有些书店死了，留一堆坏账，对出版社不利。
书店都从出版社现金拿货，根本做不到，因为所有书店的资金都是有限的。其他行业也都这样，不可能普遍做到都是现金拿货。绝大多数行业，都存在长长的欠账链条。
对于当时的长沙来说，必须死几个书店，剩下的两三家巨头，靠着地理位置相对遥远，还能生存。
现在我国电商已经相当发达。因此，当阿里不能再让厂商“二选一”时，别的电商也不太可能这么做。而用户在网上买东西，不就是点点鼠标的事情吗？比在同一个城市里逛街还方便。
因此
我国的多个电商巨头，必然回到2010年掀起惨烈价格战的时代，就看谁的脂肪厚了。在可预见的未来，各个电商的利润，即便不一定为负，也必然会大为降低。
对于淘宝、天猫来说，现在对商家收的什么进场费、摊位费、大数据服务费什么的，总之是各种乱七八糟的费用，早已越来越高，这让阿里每年获得1000多亿元的纯利润。
这是在阿里人均年收入80万的情况下，所获得的纯利润，由此可见阿里挣多少。
但是现在，不然阿里二选一，这些乱七八糟的各种费用必然大为降低。否则商家在阿里卖的价格必然明显高于京东或拼少少，用户就不会在阿里买东西了，阿里转眼之间就会变成一家小电商。
因此，阿里要想维持过去的规模，必须大幅降低服务费，但如果这样，利润必然大幅降低。人均年薪80万的时代，立刻就会结束。
阿里的这个时代结束了，京东、拼少少、美团、饿了么、一号店……他们的人均收入，也会适当降低。
不仅人均收入降低，而且公司的利润，即便不为负，也会大幅降低的。
因此，所有互联网销售平台，B2B、B2C、C2C、C2B……别管什么类型，估值都将降低一个数量级。
所以，这个处罚，对于我国网络企业的估值，将是重大打击。
2021年2月28日上线的517200互联网ETF，截止到4月12日收盘，日k线的走势是这样的：
互联网ETF在上线不久就碰到了春节，而春节后是“赛道股”的崩塌，也包括互联网的各种所谓新产业、新生态。但是现在国家对阿里处罚182亿，将继续对互联网行业带来沉重打击。
去年的很多赛道，将变成今年的茅坑。
该跑的，我的建议是，赶紧跑吧。
港股阿里巴巴（09988），2020年10月创下309元的新高后，最近半年的走势是这样的，已经跌了1/4：
这仅仅是起步。
京东（09618）也不好。去年10月份以后蚂蚁金服被急停上市，本来以为阿里倒霉对京东有利，但今年京东在2月19日创下422元的新高后，走势也不行：
从最高点到4月12日收盘，也跌了1/4了。
如果它们的估值要降低一个数量级，现在他们都在山头上，别想着“抄底”。
所有做电商的平台，估值都得大幅下降。
更广泛的，互联网行业，所谓的新生态，估值都将大幅下降，包括做电商的物流公司。
大家重新在价格红海中搏杀吧。
所以，阿里被罚182亿，仅仅是开始，远远不是什么利空出尽。
当然，也有好处，就是既然禁止“二选一”，最终产品的价格必然会有明显下降，最终用户将得到好处。知名实物品牌，将得到好处。
比如，格力、美的、海尔、小米……这些在各行业已经颇有口碑的实物产品，销量将更大。它们将重新二三线品牌。
因此，禁止“二选一”，接下来就将带来具体产品生产商的，洗牌。
那么，各行各业那些不那么知名的实物品牌，将怎么生存呢？
呵呵，没有办法，只能开战错位竞争了，不得不开发和专注于各个利基市场。
举个例子，自行车，最初只有一种，就是骑的。
但是后来，有的厂商会专门开发女士自行车，这就打开了一个局部市场。
然后，有的厂商会开发山地自行车、大号自行车、运货自行车、儿童车、多人车……，或者在颜色上做文章，搞出红车、绿色、鲜艳车……
各种排列组合，搞出几百种都没问题。
这样，自行车的各种利基市场就形成了，大家错位竞争。
以后，品牌将越来越多，每种产品都将号称针对某个特殊市场。大厂商也不得不生产成百上千种产品，每种号称专注于某个特殊市场。
这样，整个社会的研发、销售、生产、物流成本，又将明显上升。
当然这是一个相对长期的过程，但如果国家从阿里开始，严格，或者至少在短期内，所有电商都将不能“二选一”时，长期趋势就是这样。
那么，以后会这样吗？
先别管以后，反正中短期趋势已经形成了。
网络生态，将在短期内迎来一个相当大的改变。