周末居然有个利好！ （02.07橙子）

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大家好！再辣鸡的行情也要抽点时间复个盘，

周末出了一个小利好，简单说说。

主板中小板合并这事说了有一段时间了，终于落地，略利好中小板（二房扶正），有卖方说利好券商，别信。

另外，所有提交IPO申请前12个月内“突击入股”的股东，需要锁定股份36个月。

这个相当于把规则统一化，以前创业板突击门槛是前6个月，有的受让非控股股东的股份只锁12个月。

影响面不是很大，能在一级市场突击入股的资本，都有不一般的绕圈本领。

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上周四文字版几句复盘，把周五盘面安排的明明白白，

上周五橙子在午盘说了《别轻举妄动！》，下午指数继续单边下跌，毫无抵抗。（本文由微信公众号“作手橙子”与“大橙晓市”原创，其他平台和账号皆为抄袭复制，谨防受骗）

不过近期重点医美概念继续成为最靓的仔，老情人朗姿下午封板，新姑娘鲁商也逆市收了个红盘。

周末又扒了了全场各个行业K线，不破位的寥寥无几，熊掌就掩盖在坚挺的牛年大盘指数之下。

医美概念

近期整个大医疗行业表现算不错，生物疫苗、CRO等亮眼。

最抢眼的还是医美概念，从橙子1号介入山东低价玻尿酸开始提醒大家关注这块，板块目前5连阳，算得上目前沙漠的一片绿洲。

逻辑方面，去年末玩朗姿的时候有介绍医美《没忍住。。。（12.10橙子）》，从白酒扩散的成瘾赛道，叠加行业龙头爱美客的茅台走势。

男人喝酒抽烟，女人医美打扮，什么样的东西最成瘾？

成瘾赛道的共性是“投入后，立竿见影能让人感到快乐与效果”，比如牛市炒股也算此类

A股正宗逻辑的医美股票寥寥，大概就这么几只：

爱美客：纯医美主营，目前A股最正宗医美行业龙头。上市时，拿它与华熙比较，做出了估值到位的误判，结果是市场直接把它的估值提到康泰生物这个级别。

想想也对，净利率超茅台傲视全A，毛利90%多，医美赛道一点不逊色于疫苗、角膜塑形镜，甚至更好。

对比营收几百万的康熙诺市值1000多亿，你就能理解它到底贵不贵，有些赛道估值根本不讲道理。。。

机构抱团票，股价近千元，一手9W，决定了它不适合短线散户，适合爱尔眼科、欧普康视这类股的长线爱好者，只要别送股，未来会是A股第二高价。

华熙生物：医美双雄之二，全产业链参与者。华熙上市前我们就详细介绍过，全球最大玻尿酸原料商，拓展医美与化妆品两条产品线。

由于原料与化妆品毛利相对低一些，导致华熙整体毛利低于爱美客。

不过全产业链布局带来的抗风险能力会好不少，华熙也完全算得上A股医美的核心资产之一。

缺点是在科创板，流动性相对差一点，只能是机构抱团长线票。

昊海生科：玻尿酸终端老三，主打眼科骨科耗材，医美业务尚在培育中。

该公司选择的赛道稍逊于上面两位，叠加港股股价长期不振，所以目前尚在低位徘徊，也是科创板。

鲁商发展：转型中的二线医美，山东国资地产公司。

旗下焦点生物是玻尿酸原料老二（老大是华熙），被鲁商收购后正在加紧扩产，医药级、医美级玻尿酸资质正在申请中，食品级玻尿酸口服液先行上市。传闻有玻尿酸凝胶针剂项目待推进。

旗下福瑞达美业有瑷尔博士、颐莲等多个化妆品品牌热销中，尤其前者去年“风很大”，并在探索线下美容院商业模式。

说起来，福瑞达美业前身福瑞达生物工程，与华熙生物前身福瑞达生物化学，还是同宗同源，创始人凌沛学号称中国玻尿酸之父。

无奈国企转型缓慢，后来被华熙美女老总收购后另起炉灶搞得风生水起。

转型中的公司，很难去给个明确估值，毕竟谁也不知道能否顺利转型成功。目前价投与投机玩家混战中，当短线可能会安全一些。

朗姿股份：转型中的二线医美。

这个大家很熟悉，去年底详细拆解过，复习链接《周末大事提醒！（12.13橙子）》

美容医院处于行业下游，相比上面几个医美中上游，获客成本太高，毛利率会低一些，资产重一些，可能受医疗事件影响。

周五2板，目前处于游资主导阶段，适合短线模式关注，

至于将来能否走成通策医疗，那要看转型是否成功了，价投建议纳入长期观察。

A股还有华韩整形这样的正宗医美，在新三板就不多说了。华东医药也有在积极介入医美产品，但目前占比还太少，被医药属性主导，股性未激活。

除了上述几只，其他医美概念股目前还是以概念为主，归属短线炒作。