【年度盘点】2019年全球TV代工厂出货增长结束,同比大幅下降5%

2019年全球经济增速趋缓,中美贸易持久战反复,电视市场需求疲软,这种状况下全球电视品牌2019年出货增长0.6%,但纵观代工市场,全年表现尤为不佳,奥维睿沃《全球TV代工厂月度出货数据报告》显示,2019年全球十五家主要TV代工厂出货共85.5M,同比大幅下滑5%。

以下是月度主要代工厂出货表现:

分析下降原因我们可以发现代工市场的几个重要变化:

  1. 影响2019一整年的中美贸易持久战,全球电视品牌头部企业三星、LG是代工行业的主要客户,在电视不断被列入加税清单的过程中,谨慎的外放订单策略使代工厂出货受到较大影响。代工企业海外建厂、合作建厂都需要时间,且有较大的贸易风险,使得代工企业在过去的一年中变得谨慎,小心。

  2. 代工头部企业的富士康和TPV,其主要客户为自有品牌Sharp、Philips+AOC,在韩国、中国大陆传统品牌的冲击下,其整体市场表现平淡。小米代工量在持续增加,华为也加入电视大军,但是也难避免整体行业衰退的现状。

  3. 全球流媒体视频服务日趋成熟,这促进了智能电视的需求快速增长,越来越多的国家和地区要求在售电视搭载智能功能,这对TV制造商提出了新的需求,安卓、Roku、Google等的授权在中国大陆代工行业还处于发展期,2019年在代工订单的竞争中各代工厂表现差异较大。

分地区来看

中国市场:中国市场进入存量市场,竞争尤为激烈,2019年主要TV代工厂出货到中国共20.1M,同比下降6%。小米在中国市场出货量处于成长期,且100%外放订单,因此各代工厂多争取小米订单对自身出货增长尤为重要。

北美市场:全年出货21.6M,同比下降3%。上半年因为贸易战影响,各家提前备货,1-6月出货增长55%,下半年贸易战开始对TV加征关税,客户需求急剧下跌,7-12月出货同比下降27%。

亚洲地区:全年出货13.4M,同比下降34%,一方面因为Sharp、Sony受到来自中韩系品牌的冲击出货量下滑,另一方面被寄予厚望的印度市场受到社会、经济、关税等多重影响,表现平淡。

其他地区西欧增长27%,中东非增长49%,澳洲市场增长14%,东欧下降4%、中南美市场下降3%。

以下是分区域代工市场表现:

分尺寸出货来看

随着客户尺寸结构的升级,代工市场产品结构也在调整,中小尺寸出货下降,整体向大尺寸化方向转移。32英寸以下同比下降8%,32英寸下降速度最快,同比下降19%,39-43英寸同比下降5%,45-50英寸段同比下降5%,55英寸同比增长7%,58-60、65、70英寸及以上尺寸分别同比增长88%、84%、130%。

从各代工厂平均尺寸来看

2019年骨干代工厂全球出货平均尺寸为41英寸,比2018年增长2英寸。头部代工厂TPV、TCL、MTC、HKC、BOE VT平均出货尺寸均有增长,BOE VT平均尺寸增长最快,主要出货尺寸32英寸,43英寸下降较多,依靠自身面板厂高世代线供应大尺寸的优势,65英寸,75英寸增长较快。Wistron虽然平均尺寸较高,但出货较少,主要出货集中在43-65英寸。

各代工厂表现情况:

Foxconn(富士康):出货排名第一,全年出货12.4M,同比下降18%,归因于客户结构单一,去年在大陆和韩系品牌激烈竞争下,主要客户Sharp,Sony市场出货下滑都超过20%。按区域来看,虽然在北美地区出货增长,但中国大陆和亚洲地区出货下降严重。

TPV(冠捷):排名第二,全年出货12.2M(不含外包),同比下降11%。虽然2019年小米、Element 的订单逐渐增长,但是自有品牌增长放缓、Vizio 订单减少、LG 等客户转移,还是未能避免全年订单减少的状况。从区域来看,出到北美、南美、东欧和中国市场下降,出口欧洲和其他亚洲地区增长。

TCL SCBC(TCL OEM):全年出货11.4M,同比增长2%,保持前三的位置。和小米的战略合作,保证了整体业务的稳定增长。此外 TCL SCBC 积极开拓海外市场客户,这也是TCL SCBC 订单增长的原因。

MTC(兆驰):排名第四,全年出货8.4M,同比增长22%。小米订单持续增长,另外智能电视牌照授权对MTC开拓北美市场起到至关重要的作用,渠道客户订单暴增,北美已经成为 MTC第二大出货市场。

HKC(惠科):排名第五,全年出货7.1M,同比下降10%。代工市场竞争日益激烈,主要客户小米、海尔订单有下降。作为垂直化整合重要的一个环节,面板价格在2019年持续下降,上游业务的持续亏损对代工业务也带来较大的压力。

BOEVT(高创):排名第六,全年出货6.7M,同比下降38%,2019年受行业影响较大,一方面其主要客户受贸易战加征关税影响,订单减少,另外在终端市场价格的竞争力、智能电视授权问题、海外工厂转移速度都影响全年的出货状况。但2019年成功突破小米、华为等中国客户,客户结构进一步优化。

其他代工厂中,KTC(康冠),排名第七,全年出货6.2M,同比增长15%。ExpressLuck(彩迅),全年出货5.7M,同比增长19%。INX(群创)出货4.2M,同比增长121%,主要客户Vizio,小米订单增长。Amtran(瑞轩)全年出货4M,同比增长13%。JPE(金品)全年出货3.8M,同比增长17%。SQY(启悦)全年出货2.5M,同比增长16.6%。

对于已经到来的2020年,新冠状病毒使中国经济承压,各大机构已经纷纷下调全年经济增长指数,对消费电子领域的电视产品而言,出货增长的难度也加大,针对代工行业,我们现阶段分析如下:

  1. 2020年春节前爆发的新冠状病毒一直持续至今,对TV产业链造成一定的影响,对代工厂这种劳动密集型企业短期内影响较大,主要是劳动力到岗时间延迟,产线无法按时开工,预计3月份整体生产状况基本恢复良性。

  2. 随着2020年1月15日中美第一阶段经贸协议的签署,将实施3000亿清单第一批商品(含TV)加征关税从15%降至7.5%,全球贸易战紧张局势有望缓和。

  3. 互联网品牌小米出货保持高速增长,华为、荣耀、一加、摩托罗拉、诺基亚、Realme等手机品牌陆续跨界进入电视市场,将有助于促进代工厂出货。

  4. 在上下游波动的状况下,稳定的产品质量在现阶段尤为重要,在稳定的前提下争取更多的客户订单,抓住机会,也为下个阶段准备好足够的弹药,迎接新的出货高峰。

我们对市场还是保持谨慎的态度,奥维睿沃(AVC Revo)认为,虽然第一季度会受到疫情的影响,但是随着疫情的缓解,体育赛季的到来,中美贸易战缓和,2020年TV代工出货有望同比持平。

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