【年度盘点】2020年全球电视代工市场总结：峰回路转，代工出货增长1.6%
2020年电视代工市场经历巨大起伏，从出货量来看，上半年受疫情影响，代工出货量跌入谷底，下半年宅经济激发电视需求增长，代工出货量冲上高位。奥维睿沃(AVCrevo）《全球TV代工厂月度出货数据报告》显示，2020年全球电视代工厂共出货103.2M，同比增长1.6%。
2020年代工市场总结：
（1）整体市场来看
2019Q1-2020Q4全球电视代工厂出货及同比
数据来源：奥维睿沃(AVC revo） Unit：M, %
电视代工出货量变化主要是受到两大方面的影响，第一点是电视整机实际有效供给，第二点是品牌客户的需求。
供给方面：一直以来，作为全球电视制造中心，中国大陆占有全球超过60%的电视产能。
一季度大陆电视实际产能受到疫情影响下降，二季度以后，尽管其他地区电视产能受到影响，但大陆地区产能逐渐恢复，全球整体产能基本能满足需求。
需求方面：一季度受疫情影响需求大于供给，二季度由于疫情向全球推进，严重抑制电视需求，三季度由于“宅经济”促进了电视的消费，代工厂积极出货，同比大幅增长，四季度客户需求维持高位，但由于上游资源供需紧缺，环比小幅下降，同比继续增长。
（2）分区域表现
2020年全球电视代工厂分地区出货及变化
数据来源：奥维睿沃(AVC revo） Unit：M, %
从主要区域来看：
北美市场：出货24.4M，同比增长11%。在政府积极财政补贴下，北美人均可支配收入超过疫情之前，同时居家学习以及居家办公等需求激增，带动了北美市场电视出货大幅增长。北美本土品牌Vizio、Bestbuy以及沃尔玛等完全依靠代工模式，受益于品牌出货的增长，与北美客户合作的代工厂出货增加。
亚太市场：出货20.3M，同比增长10%。日、韩以及东盟国家相比除中国外的其他地区在疫情防控方面效果更好，人均收入受到影响相对较小，疫情刺激了电视需求的增长。
中国市场：出货18.8M，同比下降9%。国内彩电市场已达到饱和，疫情影响下，彩电消费缺乏增长动力，整体市场出货量下降。
（3）分代工厂来看
2020年全球市场分代工厂出货
数据来源：奥维睿沃(AVC revo），Unit：M, %
TPV（冠捷）：排名第一，出货量14.8M（不含外包），同比大幅增长21%。从出货节奏来看，在整体大盘大跌的情况下，一季度同比大幅下降18%，二季度开始凭借北美以及中国客户出货恢复增长，二、三、四季度同比增长分别达到5%，51%，39%。TPV在供应自有品牌Philips、AOC大量订单的基础上，凭借强大的供应链关系不断加强与现有客户的合作并积极开拓新客户。TPV出货量大幅增长可以归纳为几个方面：第一，作为Vizio、BestBuy、Element等北美市场品牌的主要合作代工厂，受惠于北美市场的大涨，当地品牌客户出货受益，带动TPV出货增长。第二，承接Hisense客户大量订单，由于今年海信出货量大幅增长，海信自身产能不足的情况下，外放订单需求大涨，订单主要外放给TPV，HKC，BOE VT。第三，引入新客户，TPV工厂分布全球，在产能充足的情况下，积极导入新客户，新增国内客户帮助TPV出货量增长。
MTC（兆驰）: 出货达到12.2M，同比大幅增长49%，排名上升至第二位。MTC从第二季度开始出货量迅猛增长，二、三、四季度同比增长分别达到57%，85%，36%。首先受惠于北美市场需求的爆发，沃尔玛、Element出货量提升，MTC在北美市场出货同比大幅增长184%，北美市场超过中国市场成为MTC最大的出货区域。另外，一直以来MTC与海尔、小米合作紧密，在上游资源紧张的情况下，MTC积极采购扩大供应规模，与海尔、小米代工合作进一步加强。
Foxconn（富士康）：出货10.6M。一、二季度大幅下滑，三、四季度出货量增长。由于客户结构单一，主要客户Sharp和Sony在终端市场一直受到韩系和中国大陆品牌的竞争，出货规模一直受到压制，在市场需求低迷时，出货量大跌，在市场复苏后，增长速度不及韩系、大陆系头部品牌，客户出货的下滑直接导致代工出货下降。
TCL SCBC： 排名第四，2020年共出货10.2M。TCL SCBC全年只有三季度出货量实现同比增长11%，其他季度均处于下降状态。一方面是因为上游面板紧张，TCL SCBC较难拿到足够的资源，另一方面是因为客户需求减弱，主要客户小米增长减缓，另外TCL SCBC在北美，中东非市场客户出货下降。
KTC（康冠）：位列第五，出货量7.7M，同比增长25%。从出货节奏上来看，KTC在一季度下降，在后三个季度实现出货反弹，首先Compal外包订单同比增长186%，其次积极开拓新客户，在亚太、中东非、北美市场挖掘当地品牌客户，出货量实现增长。
HKC（惠科）：出货量6M。HKC虽然承接Hisense在国内市场外包订单，小米订单同比增长，但海尔客户出货下降以及其他小客户订单的下降，拖累了HKC代工整体出货。
BOE VT（高创）：出货量5.5M。北美客户Vizio，Bestbuy以及国内客户订单增长，但主要客户Samsung，小米、LGE订单大幅减少。
2021年代工市场展望：
2021年随着疫苗的逐渐接种，全球经济有望恢复正增长，电视产业链供需关系将恢复到稳定状态。上游面板材料紧缺问题逐渐改善，下游客户的代工需求稳定，出货节奏走向平稳。全年来看奥维睿沃(AVC revo）预计2021年全球电视代工出货将与2020年基本持平。
从代工市场发展趋势来看，奥维睿沃(AVC revo）认为代工市场仍面临一些挑战：
首先是逆全球化风险。中美贸易战持续长达2年之久，美国对中国大陆电视进口的关税壁垒迫使工厂选择外迁；还有印度调高电视进口关税，迫使代工厂转移印度，电视制造正在往逆全球化的方向发展，因此保证出货的稳定对代工厂来说显得重要，工厂全球化布局成为趋势。
其次是供应链不稳定性风险。对代工厂来说，保证上游资材的稳定才能保证出货。随着韩系面板厂的逐渐退出，上游面板资源越来越集中。头部的韩系和大陆系电视品牌市场份额逐渐扩大，市场话语权增强，面板厂往往优先向这些大客户供货，没有稳定供应关系的代工厂的地位将被逐渐边缘化，在面板资源再次出现紧张时较难拿到足够资源，代工厂未来不得不考量面板采购方面的风险。
另外是客户结构的不稳定性风险。客户结构单一的代工厂往往受到客户市场表现的影响较大，面临出货不稳定的挑战。Foxconn，TCL SCBC客户结构相对单一，客户出货稳定性面临考验，TPV，MTC凭借客户结构多样化实现出货量大幅增长。
最后是整机制造成本上升风险，因为面板价格暴涨，整机成本被不断推高，代工厂被动选择涨价来应对，而这种风险最后也会转移到市场，最终抑制电视的消费。