小米仓的专栏
目前个人持仓及对2021年投资的思考
1.海螺水泥（持仓比例24%） 持仓思考：海螺水泥最近两年陆续都有跟踪，也一直间歇性增加或减少持仓。年前海螺跌到50元下方时，重新开始再注意到了水泥板块及海螺，并大幅在50元上下加仓至第一重仓。目前海螺市值接近2900亿，账面上实质现金1000亿，每年净利润300亿，ROE从2017年开始大幅提升至接... 02-20 15:10
2020年雪球嘉年华见闻：干货总结与个人思考
雪球嘉年华是雪球网（雪球app）每年一度的线下大型聚会，主要活动就是整整一天的投资界及活跃在雪球的知名散户（俗称大V）的投资观点分享。 12月6日，今年的嘉年华又来到深圳举办。 参加过程非常热闹，从早上到傍晚一整天的活动也安排的非常密集，我把个人认为有价值的观点和信息做个记录，仅供各... 2020-12-08 08:50
慢慢进化：2019年个人投资与阅读双料总结
#2019投资总结# 01 投资收益篇 2019年度投资收益记录：全年A股账户投资收益率29.99%，港股账户投资收益率145.66%。合计总收益率大概在75%左右。 上周统计了下目前的持仓结构，大致如下： 地产占比68.06%，7.39%为物业管理股，5.87%为家电股，5.68%为水泥股，3.15%为金融股（银行+保险），2.32%为... 2020-01-05 21:32
窥见恒大超级崛起的密码：读《中国恒大》有感
最近读到了两本真正的好书，一本是投资和企业经营领域的，另外一本是认知科学领域的。这前面一本就是今天要说的好书，书名叫做《价值投资经典案例之中国恒大》（以下简称《中国恒大》）。 书的作者叫“正合奇胜”，当然是个笔名，意思就是以正合、以奇胜。正合大哥的职业生涯非常清晰，先是在知名... 2020-01-05 21:22
新鲜独特的港式投资观：读《现金流为王》有感
#2019读书笔记# 去年年底，西南财经大学发表了《2018年中国城市家庭财富健康报告》，里面贡献的一组重要数据是：中国城市家庭的户均总资产达161.7万元，近年来中国家庭的资产增速已经超过美国家庭，中国Top20%家庭的资产规模和美国相当。2017年，中国人的家庭总资产中，房产占比高达77.7%，远高于... 2019-04-07 09:24
近期中证报《理性看待》一文值得认真思考
很长时间没有在雪球写文章了，主要原因是懒+投资水平有限。当然也没有闲着，一直在读书、思考，今年以来感觉对投资股票这件事情有了比较大的进步和变化，改日另写文章再述。 今天要说的是，在11月16日《中国证券报》出现了一篇文章，名字叫《去伪存真 理性认识近期股市变化中的几个问题》，作者署... 2017-11-26 19:29
高毛利率大健康类股票系列之2016年报数据简析
今天暴跌。 都别哭。我持有的天坛生物也跌停鸟，呜呜。哭也没用，市场先生悲伤的时候，正需要我们打起精神。 继续说说我跟踪的高毛利医药股吧。 从最近半年的走势来看，市场对医药股并不“友好”，大部分医药股走势平平，甚至近期一向算是优质股的华兰生物、复星医药、国药股份还出现了“闪崩”，...
发布于 2017-07-17 18:43
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熊市时间的思考：如果唱好这首A股的“冰与火之歌”？
近期中国A股确实已经来到了熊市时间。上证指数已经连续四天收在了年线以下，更能代表市场整体情况的中证500指数更是于5月初便率先跌破年线并连续下挫，反弹力道极弱。如果我们以更长的周期来看，可以使用上证指数的MA99周线来做出粗略的推测。十年前那轮6000点的牛市结束后，上证指数在长达五年（... 2017-05-13 11:57
说说A股医药股里面的那些“主力资金”
转眼就到了10月。 这个国庆政策面不平静，热点城市的房地产调控政策吸引了大家的眼球。但是别忘了，投资的要诀在于先人一步，而不是慢人一拍。房地产的这一轮小牛市已经过去，龙头股深圳必将遭遇成交量的冰封和较长时间的价格盘整。无论房价涨跌，无论经济起伏，人都要历经生老病死，老龄化社会终... 2016-10-07 10:06
干货满满：高毛利医药股2016年半年报数据简析
转眼就到了9月。大部分上市公司的半年报数据都已经出炉。下面还是继续 分析下我跟踪的高毛利大健康类股票的营收和利润增长情况。 总体来看，相对于一季度和2015年全年的同比增长情况，将这86只股票的增长情况分为以下几种类型： 恶化型 （营收和扣非净利润增速双双为负，或者扣非净利润增速下降20...
发布于 2016-09-09 00:34
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高毛利医药股2016年一季报数据简析
转眼就到了8月。据一些研究者的分析说，A股历史上最糟糕的月份之一就是8月，常常是负收益。比如今天刚看到红周刊一篇文章的统计，历史数据来看，从1991年到2015年的25年里，剔除极端数值后，8月份的平均涨幅是负收益-1.41%；而最近16年间（2001-2015）平均涨幅是-2.07%，在12个月份里收益率是倒数... 2016-08-14 12:30
医路有长牛: 14支值得高度关注的高毛利医药股!
近期连续写了三篇关于高毛利医药股的文章，此文只当作是精华总结版，具体统计结果的分析就不说了，想看的朋友们可以参考以前的文章。此文把其中值得关注的个股列出总的清单出来，供自己和朋友们参考。（筛选方法：选取A股市场中所有毛利率在50%以上的个股，共86只。数据来源东方财富网，初步筛选时... 2016-07-25 00:06
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高毛利率大健康类股票系列分析之三：衡量真正的进步
（作者原创，雪球首发） 最近市场逐渐回暖起来，不少医药股也逐渐走出了阴霾。不过要提醒各位球友（咳咳，其实主要是提醒自己）的是，只有对你持有的标的理解的更深，才能走的更远、赚的更多。所以该做的功课更是要做，这样哪怕是牛市来了，丰富的知识储备也会让你更冷静，更拿得住票，更加稳健得... 2016-07-10 17:06
高毛利率大健康类股票系列分析之二：谁在高成长？
先做一个更正。在上一篇文章中，笔者对A股市场上高毛利率的大健康类股票进行了一个概览，并且根据估值指标筛选出五只低估值的股票，再次核对数据时笔者发现遗漏了两只——华润三九、健康元（PB\PE均是股票池中最低的前十名）。 低估值金花应为七只： 东阿阿胶、复星医药、信立泰、金宇集团、济川... 2016-05-29 19:17