绩优股批量浮现 公募成背后“金主”
近期，上市公司陆续披露上半年业绩预告和业绩快报，半年报的大幕正在徐徐拉开，不少上市公司上半年业绩表现不俗。观察这些公司背后的机构布局，可以发现，公募基金已经提前持有部分绩优股，成为其背后的“金主”。
基金提前布局
拓维信息7月14日晚发布了沪深两市首份半年报，公司上半年实现归属于上市公司股东的净利润6071.06万元，同比增长68.32%。
此外，截至记者发稿时，有1439家公司发布了半年报业绩预告，1136家公司预计净利润同比增速下限为正，其中597家公司净利润同比增速下限超过100%。
业绩预增股一波接一波，机构资金早已布局其中。比如中国中免，业绩快报显示，公司今年上半年实现归属于上市公司股东的净利润54.35亿元，同比增长484.12%。中国中免近年来被公募基金重仓持有，截至2020年底，119家基金公司持有该股，其中不乏董承非的兴全趋势投资、刘彦春的景顺长城鼎益、萧楠的易方达消费行业等知名基金。
在发布业绩预告的公司中，热景生命净利润预增幅度最大，预计增长70546.05%-81808.47%。多只基金已布局该股。基金定期报告显示，截至2020年底，莫海波管理的万家和谐增长、杜猛管理的上投摩根中国优势、邬传雁管理的泓德三年封闭运作丰泽等基金持有热景生命。
此外，在江苏索普、亚钾国际、中远海控等上半年净利润增幅预计超过1000%的公司中，截至今年一季度末，其股东名单中出现了博时基金、信达澳银基金、鹏华基金、华夏基金、华安基金等众多基金公司的身影。
基本面与估值“赛跑”
对于绩优股的追捧，基金机构认为，这是当前市场风格之下，兼顾进攻性和防御性的较好策略。“下半年，需要观察基本面和估值赛跑的情况。需要警惕可能出现的震荡走势，但是固守低估值领域的策略也并不是很好的选择。换句话来说，当下优质的进攻机会可能是较好的防守手段。”上海一位公募基金经理表示。
汇丰晋信基金经理陆彬同样指出，2021年下半年机会和风险并存，机会主要是来自于基本面，风险主要是来自于估值。“之前一直比较担心下半年流动性边际收紧的风险，央行全面降准之后，这个担忧和风险得到了解除。往后看1-2个季度，机会大于风险。”陆彬表示。
陆彬还指出，始终坚持基于基本面和估值做投资判断，不做主观的风格判断。大部分景气成长行业二季度涨幅较大，估值大幅上升。大盘蓝筹股经过上半年调整后，不少个股估值回落到历史底部区域，基本面一旦出现明确拐点，可能会迎来估值修复机会。
广发基金宏观策略部表示，以一年时间维度看，高景气板块或许更有可能创造超额收益，建议从半年报中挖掘高景气成长风格相关的投资机会。从行业维度来看，综合长期空间、中期盈利能力改善以及短期景气度等诸多因素，建议重点关注高端制造，包括新能源车和光伏等。