40%的中国成人在银行有贷款，比例高吗？

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40%的中国成人在银行有贷款，比例高吗？

●（非特别标注，文章皆为谭浩俊原创）

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央行发布近日发布的2017 年中国普惠金融指标分析报告显示，2017年，全国成年人在银行有贷款的比例为39.78%，农村地区为35.86%；在银行以外的机构、平台获得过借款的成年人比例为22.74%，农村地区为20.28%。

在过去相当长的时间内，我国都是以居民储蓄率高著称，居民储蓄也被认为是维护经济稳定、社会稳定、金融稳定的重要基础。当然，也有一段时间，担心居民储蓄进入市场，会带来通货膨胀。因此，上世纪八、九十年代，也把居民储蓄比作“笼子里的老虎”，一旦放出来，就有可能转化成通货膨胀伤人。

虽然说现在的居民储蓄率仍然很高，特别是绝对值，更是其他国家无法相比。但是，却出现了一个新的问题，那就是居民的负债率也在上升，并成为与居民储蓄率相对应的问题。那么，央行反映的成年人在银行贷款从比例接近40%，算不算高呢？有没有风险呢？

单就贷款比例来看，实事求是地讲，应当不算高。在发达国家，家庭债务率更高，贷款规模也更大。如美国，截至2017年3月底，家庭总负债已经达到了创纪录的12.73万亿美元，超过2008年第三季度时创下的12.68万亿美元的前期峰值。关键在于，我国的家庭债务，有一些需要特别关注的特点：

  首先，家庭债务上升的速度太快。调查机构提供的统计数据显示，我国家庭杠杆率近年来的攀升速度之快，令人担忧，2006的杠杆率为11%，到了2016年，已上升至45%，2017年9月底更达到50%左右，10年间增长3倍。这样的上涨速度，应当说是存在一定风险的，也是容易引发市场震荡的。

  其二，家庭负债的结构出现了畸形现象，绝大多数家庭的绝大多数债务都是房贷，特别是普通居民，只要买房，就有房贷，且偿还房贷的收入来源主要依靠薪酬。也就是说，一旦出现企业效益下滑、收入下降，甚至下岗等方面的问题，就会对还贷带来极大的压力，面临着难以还贷的风险。负债与偿还不能形成有效互动，自然就存在风险，会引发社会不稳定因素。

  再者，家庭债务的地区分布状况存在隐居。数据显示，截至2017年8月，福建、广东、北京、江苏、浙江、上海、云南、贵州、西藏、新疆等16个省份的杠杆率超过50%。其中，福建省的家庭杠杆率达到105%。很显然，对福建来说，这样的杠杆率是非常危险的，是存在着家庭“破产”的风险的。家庭“破产”带来的社会危害，将是非常巨大的。

也正因为如此，对我国的家庭负债来说，不能简单地看比重、看数量、看规模，还要看结构、看负债与偿还能否协调、看债务的重心在什么地方。如果负债上升符合经济发展规律，债务结构合理，偿还债务的收入有保证，应当是没有问题的。很显然，我国目前的家庭债务实际已经面临着一些新的矛盾和问题，隐含着一些风险。特别象福建这样家庭负债率超过100%的地区，更需要引起高度重视和关注。

中央采取强有力的措施遏制房价上涨，目的也是为了减轻居民家庭的购房负担，为了避免居民家庭债务上升过快给社会稳定带来不利影响。毕竟，不同的家庭，收入来源不一样，收入预期也不一样，由此形成的对风险的随能力也存在很大差别，必须通过有效措施，解决负债增长过快带来的社会危害。