2021年，普通人要如何制定投资策略
由传说中“用3万块钱买房”的吴晓波频道丹荑总编主讲，小白理财集训营2.0覆盖保险、房产、股票、基金等你关心的内容，陪伴你完成为期一周的理财之旅。
除非你确信，不管短期是涨还是跌，你都会耐心地长期持有好几年，否则你就不要投资股票和基金。
——彼得·林奇
文 / 巴九灵（微信公众号：吴晓波频道）
买基金的氛围越来越火了。
过去一年，“基金”“股票”“白酒股”等关键词三天两头登上微博热搜，毕竟比起明星的绯闻八卦，哪有“搞钱”更让人兴奋呢。
光在小巴身边，无论是刚毕业进入职场的年轻同事，还是家里上了年纪的姑姑阿姨，都开始缠着小巴讨教理财投资的事儿，恨不得小巴立刻提供一个基金名单，就可以直接下单购买了。
作为过来人，熟知各路理财老师的经验与技巧，小巴建议大家，在投资开始前，一定要制定好投资策略。这是因为很多投资新手常常会抱有一种“产品幻觉”。
什么是“产品幻觉”？
举个例子，在购买基金时，你脑海中会不会有如下这些想法：
◎ 买这只基金，之后能不能赚钱？
◎ 朋友买这个基金赚钱了，我要不要也买？
◎ 选这个产品，收益会比我目前持有的产品收益更高吗？
一心只想选一个能赚钱的投资品，以为只要选对了某只基金就万事大吉，这就是“产品幻觉”。至于“何时卖出止损”“如何应对不可控风险”等问题，都不在其考虑范围内。面对突然的市场变化，就容易不知所措。
在不确定的市场中找到确定性，我们需要制定适合自己的投资策略。当有了一套自己的投资逻辑后，面对市场波动，一方面不至于过分恐慌，另一方面也可以争取以较少的投资风险来获得较多投资收益。
今天小巴就来讲讲，2021年，普通人应该如何制定自己的投资策略。
打破“产品幻觉”
首先，我们要打破“产品幻觉”。
投资新手容易有“产品幻觉”，是因为这种思考方式是点状的，只关注某个具体品类，如：聚焦于买A基金还是买B股票。而事实上，一个良好完整的投资策略，应该要有点、线、面的思维。
点、线、面的差别是什么？梁宁老师有一段形象的分析，小巴在这里借用一下：
人和人财富认知的差别在于，有些人只看得到点状的事物，而有些人则着眼的是面和体，顺应趋势，在快速发展期起来的经济体上下功夫。
她举了个形象的例子，很多人努力工作10年不如2010年的时候购入北京一套房，持有腾讯一只股。因为，努力工作只能产生点的收益，而房产和股票产生的收益，是整个经济体线性周期的结果，是无数个点的加和。
对应到投资上就是：
点：投资中的某个产品。是买A基金，还是买B股票。
线：具体某一笔产品的买卖。
面：整体的资产配置。
所以，我们要打破“产品幻觉”，从整体“面”的角度出发，最后再落到局部的“点”。做好股债之间、大小公司之间、国内外之间的分散投资。
2个核心问题
其次，一个投资策略必须有底层逻辑支撑，解决2个核心问题。
一是胜率问题，二是赔率问题。
胜率问题，就是要尽可能赚钱，而不是亏钱。
哪些是小概率赚钱，大概率亏钱的投资？比如股票、期货、期权等高风险的投资品，亏钱的概率较大，收益率相对较高。
哪些是大概率赚钱，小概率亏钱的投资？比如债券、货币基金、债券基金等，亏钱的概率较小，收益率相对也较低。
如果是不确定的大概率亏钱的投资，可以投资吗？可以，但要看赔率。
赔率是投资中另外一个很重要的因素。怎么看待赔率问题呢？就是尽可能赚得多，提高收益率。
大部分情况下，风险和收益是匹配的，高风险的投资一定要有足够高的赔率才值得去投入。找到错估赔率的机会，才能赚到高赔率的钱。但作为普通投资者，往往很难在高手如云的资本市场中找到这样的机会，需要不断地学习，提高自身的综合能力。
投资，本质上就是要理清胜率和赔率。我们要学习承担正确的风险。
回答关键问题
最后，一个好的投资策略，可以回答这三个关键问题：
①选什么投资品，更容易赚钱？
②什么时候买，比较划算？
③什么时候卖，更合适？
《我的基金计划》中简七老师提出的极简投资策略，就是把钱均等分成5份，每份各占20%。
以此为例，回答上述问题，极简投资是把其中80%的钱投到权益类资产中，分散在4个股票指数基金中，20%的钱投到优质债券类资产中。权益类资产的作用是争取获得更高的收益率，而分散投资则是提高盈利概率，降低亏损风险。
极简投资本身不择时，定投买入是更合理的买入方式。关于卖出时间，极简投资建议至少持有3年以上，如果遇到年化收益率超过20%的情况，可以考虑止盈。
除极简投资的二八分法外，你也可以根据自己的风险偏好，配置适合自己的债权资产比。如果你还不知道如何设置债权资产配比。
完成测试后，可参考下图进行对应的资产比例配置。测试分数高低没有好坏之分，也不用努力追求更高，而是帮助你找到最适合自己的配置。
除了上述三个问题外，一个完整的投资策略大致包含以下六大问题。其核心是确定投资的底层逻辑，尽可能往大概率、大赔率的方向投资。你可以根据这份自查清单，问问自己这些问题的答案。