政策市发力 中晚稻进入“托市行情期”

进入11月下旬，新季中晚稻上市增量显著，多数主产省托市收购启动，中晚稻市场进入“托市行情期”，整体收购进度籼快粳慢。受制于终端大米消费疲软，米企贸易商入市收购相对谨慎，原粮购销仍待托市收购提振，预计后期托市范围将进一步扩大，继续主导中晚稻后市。

晚稻收获基本完毕

目前江南和华南大部晚稻已收获完毕，仅广东南部、广西局部晚稻处于乳熟至成熟收获期。据农业农村部发布的最新农情调度信息显示，截至11月20日，全国晚稻收获近9成。预计月底前将完成全部收获工作。本周华南沿海地区将中到大雨，局部暴雨，不利于晚稻收获扫尾和晾晒存储。农业专家建议华南沿海地区应注意避开降雨时段做好晚稻收获扫尾和晾晒储存工作，确保颗粒归仓。

中晚稻收购进度籼快粳慢

目前中晚稻主产区已经有6个省份启动托市收购工作，收购进度籼快粳慢。据统计，截至11月20日，主产区累计收购中晚稻2684万吨，同比减少69万吨，减幅2.3%。其中湖北、安徽等14个主产区累计收购中晚籼稻1929万吨，同比增加76万吨，增幅4.1%。本期5日收购量为136万吨，较前期高点回落125万吨左右，中晚籼稻收购进度开始平稳缓慢进行。黑龙江等7个主产区累计收购粳稻1035万吨，同比减少145万吨，减幅12.3%。本期5日收购量为144万吨，较前期基本持稳，粳稻收购进度缓慢。

虽然黑龙江省已经启动了粳稻托市收购预案，但由于农户惜售心理较强且部分区域前期收购价偏高，收购量增加缓慢；第二产量大省江苏省粳稻价格整体偏高，托市启动压力较大。多重因素叠加，导致今年粳稻整体收购进度缓慢。

政策市特征明显 稻米价格整体持稳 

目前国内稻米行情整体保持稳定。中晚稻市场由于多数主产省已启动托市收购预案，受托市收购主导，价格整体坚挺。同时，由于粳稻启动省份偏少，市场化收购力量薄弱，价格窄幅波动。分省情况如下：

江苏省：本周江苏稻米市场受区域供需不平衡影响，价格小幅震荡。据监测，截止到27日，普通中等粳稻收购价南京2790元/吨，周跌10元/吨；盐城2700元/吨，周涨20元/吨；淮安2860元/吨，周涨120元/吨。普通粳米批发价南京3900元/吨，周跌20元/吨；镇江4040元/吨，周跌50元/吨；南通4000元/吨，较上周持平；苏州4020元/吨，周涨20元/吨。目前江苏托市收购尚未启动，市场化收购相对谨慎，短期价格仍将保持稳弱走势。

吉林省：目前全省秋收全部结束。农户除个别地块水稻收割采取人工收割放在田中晾晒降水外，其余已全部脱粒拉入家中储存，由于今年气温同比偏高，农户收割水分偏高的稻谷长期储存存在一定风险。

本周稻谷价格继续保持稳弱走势。截止到27日，出米率66%、水分17%以内超级稻价格为2960元/吨，周跌40元/吨；普通杂交稻市场收购价2760～2860元/吨，较上周持平。目前全省粳稻收购量约140万吨左右，余粮约540万吨，余粮占全省粳稻产量的比重约79%，收购处于逐步增量阶段，由于终端需求偏弱，粳稻市场价格虽然偏高，但购销清淡。

黑龙江省：本周省内基层原粮购销加快，粳稻价格稳中上涨。随着入市收购主体增加，农户惜售心理进一步增强，大米加工企业为确保上量开始提价收购，长粒粳稻价格稳中上涨。托市收购启动后，逐步提振圆粒粳稻行情，加工企业开始与国储粮库争夺粮源，纷纷提价收购，目前省内多数地区圆粒粳稻价格已高于托市价20～60元/吨，市场化收购进度同比偏慢。据统计，截止到11月20日，黑龙江省粳稻收购量约占产量的五分之一，基层粮源仍比较充裕。受制于原粮成本上涨，大米加工企业纷纷上调大米出厂价。截止到27日，圆粒粳稻收购价佳木斯2640元/吨，周涨40元/吨；牡丹江2700元/吨，较上周持平。长粒粳稻收购价哈尔滨3160元/吨，周涨60元/吨；齐齐哈尔3000元/吨，较上周持平。圆粒粳米出厂价齐齐哈尔3800元/吨，较上周持平；双鸭山3660元/吨，周涨40元/吨。长粒粳米出厂价哈尔滨4860元/吨，周涨60元/吨；佳木斯4600元/吨，较上周持平。

江西省：本周辖区中晚籼稻市场总体保持平稳，受周边省份启动托市及各级储备轮出基本结束影响，部分区域市场新陈粮源都有所趋紧，市场价格相对坚挺。据监测，截止到27日，普通中晚籼稻收价宜春2520元/吨，周涨40元/吨；赣州2580元/吨，较上周持平。由于部分地区普通中晚籼稻收购价格仍在托市价下方运行，省内托市收购启动在即，市场化主体更倾向于收购优质稻，导致省内稻谷优质优价特征明显。预计托市收购启动后，中晚籼稻收购进度将进一步加快。

湖北省：本周中晚籼稻新粮市场价格维持稳定，陈粮市场价格依然低迷。新稻收购仍以托市收购为主，市场化收购较少，大米加工企业新粮收购价基本维持在2400～2500元/吨左右，且收购量偏少。主要原因是终端消费未有明显好转，加工企业资金有限，成本较高，利润微薄，入市收购新粮积极性不高。由于临近省份湖南省也启动托市收购，对本省市场化收购形成一定的支撑作用，预计后期市场化收购价格将逐步向托市价靠拢。

早稻拍卖成交率持续走低

据调研，目前早籼稻市场余粮偏少，原粮供给主要来源于政策性陈稻拍卖。受新粮行情挤压，陈早稻拍卖行情持续偏弱运行。短期看难以出现实质性的好转。11月27日国家投放2014年产政策性早籼稻37.04万吨，实际成交0.88万吨，成交率2.37%，成交均价2000元/吨。跟上周同期拍卖相比，成交量略有回升，但整体仍处于较低水平，且连续3周拍卖均为底价成交。据统计，截止到11月27日，2018年政策性稻谷拍卖共计进行85次，累计投放2013～2017年产政策性稻谷9335万吨，实际成交842万吨，成交率9%。

据国家粮食交易中心发布的拍卖计划显示，下周政策性稻谷投放量为87万吨，较本周持平。12月4日计划拍卖2013～2014年产最低收购价早籼稻37万吨，12月6日计划拍卖2015～2017年产最低收购价早籼稻50万吨。其中2013年早籼稻投放量仅有0.73万吨；2014～2015年早籼稻是拍卖市场的主力，投放量占比超过74%。目前市场对早籼稻的需求有限，预计短期拍卖行情仍持续偏弱运行。

大米进口量较去年同期大幅下滑

近期海关发布了10月份的进出口数据。据统计，10月份我国进口大米26万吨，环比增加4万吨，增幅18.2%；同比减少3.6万吨，减幅12.2%；1-10月累计进口大米249万吨，同比减少77万吨，减幅23.6%。10月份我国出口大米18.7万吨，环比增加1.2万吨，增幅6.9%；同比增加9.6万吨，增幅105.5%；1-10月累计出口大米155万吨，同比增加57万吨，增幅58.2%。

虽然10月份大米进口量已经达到近5个月的高点水平，但是跟去年同期相比，仍处于下滑阶段。进口米性价比降低、国内大米市场持续疲软是主要的原因。一方面国内外大米价差持续缩小，进口米优势逐渐减弱，另一方面国内稻米市场供需宽松局面持续，大米消费持续疲软，需求端难以扩大。以我国大米进口第一来源国越南为例，截止到11月28日，越南破碎率15%大米FOB报价401美元/吨，同比涨14美元/吨，到我国广东口岸完税价与国产早籼米价差约-200元/吨，而去年同期两者价差约-700元/吨，国内外大米价差持续收窄，利好国内大米市场。

从出口来看，今年我国大米出口增长迅猛，前10个月里，除了5月份外，其余9个月份大米出口量均高于去年同期水平，且前10个月的大米出口总量已经超过去年同期一半以上。大米出口市场比较活跃，主要出口国家为几内亚、孟加拉国、塞内加尔、科特迪瓦和韩国等，出口到这5个国家的大米数量约占大米出口总量的60%。低价出口策略已经为我国大米在国际市场赢得了竞争力，据美国农业部发布的数据预估，2018/19年度中国大米占国际大米出口市场的份额为3.7%，较上一年度上升0.8个百分点。随着我国稻谷市场去库存需求的进一步加强，预计后期大米出口量会继续增加。