“存单变保单”频现，银行卖的保险，收益可信吗？
一直以来，银行产品深受国人信赖，被认为是安全的、不会亏损的金融产品。
尤其是家里的老人们，更是对钱存银行形成了根深蒂固的思维。
其实，你的钱购买银行产品，唯一能确定本金100%安全的只有银行存款，因为银行存款是受存款保险制度保护的，如果银行倒闭，也需要将本金赔付给你。
需要注意的是，一家银行最多能赔给你的是50万元。如果你在这家银行存款超过50万，那也最多只能赔50万。
除了存款之外，其他银行理财产品则不受存款保险制度保护，理论上是存在亏损可能的。
在银行购买理财产品可以分为三种：自销、代销和托管理财产品。
银行自销理财产品按风险等级可以划分为R1-R5级，即R1（谨慎型）、R2（稳健型）、R3（平衡型）、R4（进取型）、R5（激进型），风险不一。投资者可根据自己的风险评估结果来选择合适的理财产品。
投资对象决定了投资风险
代销理财产品银行不参与实际的投资运营，只是提供了一个销售的平台，比如保险，就是典型的银行代销产品。此外，基金、信托、黄金等都可以通过银行进行代销。
这些理财产品你可以在银行买，也可以通过其他渠道购买。
代销理财产品并不代表风险就高，其投资风险高低需要查看产品说明书，看投资标的具体如何分布。
产品说明书中会说明投资标的，以及具体的投资比例范围。
理财产品说明书的信息极为重要
虽然银行不用为代销产品的盈亏负责，但是银行在筛选的过程中还是会把把关的，明显不靠谱的发行方不可能在银行代销。
银行托管产品和银行的关联性就更低了，银行只负责对托管资产提供安全保管、资金清算、资产估值、会计核算、投资监督、信息披露等基本服务和增值服务。
简单地说，银行仅依据托管合同对托管产品完成资金收付、划拨等约定事项，并不对发行方公司的可靠性、产品的投资风险进行审核。
在自销、代销和托管这三种银行可以购买的理财产品类型中，一直以来最为安全的是银行自销产品。为了吸引客户，银行也会推出保本型的理财产品。
如果承诺保本的理财产品出现亏损，银行会通过期限错赔、滚动发行的方式，或者委托其他金融机构代付的方式来确保本息兑付。
不过，承诺保本的日子已经渐行渐远了。在去年的资管新规下，提到银行理财产品逐步从固收型转变为净值型，以后不能再承诺保本保息，风险由投资人自行承担。
资管新规让银行理财不再承诺保本
所以说，之后银行销售的产品，除了存款之外，没有任何一款理财产品能够保证100%本金安全了。
不过实事求是的说，银行自销理财产品相对来说安全系数还是很高的。虽然不再承诺保本保息，但是如果选择的是R1-R2等级的产品，本金亏损可能几乎为0，也基本能做到预期收益率。
只不过，理论上它们现在也是不保本的产品了，这个心里要有数。
保险产品是银行代销产品中非常重要的组成部分，是银行很喜欢的一类产品，可谓是银行的心头好。
首先，保险资产稳健，安全性高。
保险公司除了分立、合并或者依法撤销的情况下，不得解散。
当一家保险公司陷入偿付危机时，监管会采取一系列措施，比如要求暂停发行新保单、暂停开设分支机构、要求股东增资等。
退一万步说，就算保险公司破产，也不能一走了之，其所有投保人的保单都必须由其他人寿保险公司全盘接手了才能走。
《保险法》第92条的相关规定
如果保险公司破产清算资产仍然不足以偿付保单利益，由保监会、财政部和人民银行共同设立的保险保障基金会出手实施救助！
因此，银行代销保险产品很放心，这个金主从安全性上来说很靠谱，不会出现跑路、无法兑付等难以预计的情况。
其次，在资管新规的大背景下，保险理财产品保证刚性兑付的特性显得尤为突出。
国内监管对保险公司投资途径限制严格，主要集中在银行存款、债券、央行票据、货币基金、不动产投资等，涉及权益类股票等高风险投资较少，因此投资风险较低。
我们分别来看下三种银行常见的保险产品：
万能型保险：合同均承诺有保证利率，这是产品保证给付的收益率，目前监管允许的最高保证利率是3%。在保证利率之上的利息是不确定的，但本金和承诺的保证利率部分绝对安全。
分红型保险：保险的分红来源于保险公司每年的可分配盈余，监管规定保险公司每年至少应将不少于可分配盈余的70%分配给客户。极端情况下，如果当年没有可分配盈余，则分红可能为0，但不会出现本金亏损。
年金保险：投保时已约定好年金领取的时间，以及每年领取的金额比例大小，属于固收型产品，资金安全受法律保护。
当然，投资连结型保险是不保证刚性兑付的，你可以把它理解成一种类股票型基金，你所交保费的一部分交给保险公司进行资产配置，投保人需要自己承担投资风险。
投连型保险与股票投资挂钩
最后，在银行代销的保险产品多为"理财型"的，通常是万能型、分红型或者年金保险，这类保险保障程度低，更注重的是资产增值，因此不会引发理赔纠纷。
而投资人在银行购买"理财型"保险，往往交的保费金额会比较高，通常都是几万保费起，几十万、上百万保费也不少见。
相比于让储户把这些钱存银行，银行的工作人员会更乐衷于让你把这些钱用来购买保险理财产品。安全性上没有什么问题，同时还能赚取佣金。
银行工作人员何乐而不为呢？
这就是为什么经常会上演一幕幕"存单变保单"事件的根本原因所在，尤其是老年消费者经常会碰到这一问题。
“存单变保单”引发纠纷问题严重
从安全性和收益性来说，在银行买到保险理财产品并没有大问题。"存单变保单"最大的问题在于产品流动性问题，往往需要放至少3年或者5年才能取出，甚至有的长达十几二十年。
尤其是老年人在购买时搞不清楚状况，以为是存款，结果急用钱时才发现是保险，未到期取出来会遭受经济损失，这就导致了纠纷的发生。
为了避免这种情况的发生，监管自2017年11月1日起正式实施了《保险销售行为可回溯管理暂行办法》，其中就规定了保险兼业代理机构销售超过一年的人身保险产品，需进行录音、录像，俗称"双录"。
银行就是属于保险兼业代理机构的范畴，因此也要执行"双录"。
需要执行“双录”的范围
自从这个管理办法实施之后，关于"保单变存单"的情况大大减少，但是仍然没有完全杜绝。
在保监会第265号文中，对通过营业场所内自助终端等设备进行销售时，未提出"双录"的要求。
监管对自助终端的规定被多家银行钻了空子
因此，银行工作人员在向你推销保险理财产品时，为了避免麻烦，往往会引导你通过手机银行等方式来完成购买，规避"双录"环节。
如果你只是想购买流动性较高的银行理财产品，那么你一定要注意避免买到持有期间较长的保险理财产品。
如果你对流动性要求较低，想获得安全、稳健、收益相对较高的金融产品，那么银行代销的这类保险产品是完全可以考虑的。
前面说到，银行代销的保险理财产品安全、稳健、收益相对较高，但是真的能达到宣传页上宣称的收益吗？
下图是去年在中国银行和建设银行代销的某款万能型保险产品，存5年利率高达5.44%。
去年某款银行热销的保险理财产品
在这一风险水平下，这个利率可谓是很高了。
要知道，同期各大银行的五年定期存款利率，均没有超过5.44%的，最高的泉州银行是4.225%
各大银行存款利率
可是，最终这款保险理财产品真能达到5年5.44%的预期利率吗？
前面浮生君已经说到，目前监管允许一款万能型保险产品承诺的最高保证利率是3%。
5.44%的利率一定是超过保证利率的，所以银行工作人员才会在产品收益说明表上写上"仅供参考"四个字。
可是，为什么我们在问银行工作人员的时候，他们都会告诉你说，只要你持有满5年，一定可以达到表上写的收益呢？
这里其实就涉及到行业的一个小秘密了。
对于保险公司来说，预期实现3年或5年5%+的利率是存在一定风险的。
一般而言用，这个利率来吸引客户的保险公司不是传统意义上的大公司。他们希望和银行合作，承诺较高的收益率来吸引投资者，从而扩大公司的保费规模。
对银行来说，虽然我只是代销你保险公司的产品，能否做到预期收益和我无关，但是毕竟是挂在我这销售的，到时候收益天差地别，投资者还是要来找我的呀，你得给我承诺你一定能做到这收益！
于是乎，两边就签署了一个内部协议，如果达不到承诺收益，保险公司要承担兜底责任。
只不过，这个协议是不会拿出来给普通消费者看的。
银行和保险公司会有内部协议
如果仔细翻开合同来看，我们会发现这个保险产品其实是长期的，有的长达10年、20年，有的甚至是终身。但为什么银行代销时会把它说成是3年期或者5年期的产品呢？
这是因为保险公司在和银行签协议的时候，只承诺了3年或者5年能做到这个收益。时间再长保险公司是不敢保证的，投资市场瞬息万变，如果承诺了长期高收益，保险公司的偿付风险是很大的。
因此，银行的销售人员会叮嘱你说，到了约定的3年或者5年，你要记得退保把钱全部拿出来，实现预期的本息兑付，否则之后的收益是不保证的！
换句话说，超过银行销售人员告诉你的年限之后，收益率将不再受内部协议保护，不过仍然确保不低于合同约定的最低保证利率。
因此，如果你看中了一款银行代销的保险理财产品，他们敢写在宣传单页上的收益，基本上可以确定是没有问题的，只不过要注意工作人员告诉你持有的时间。
超过了银行工作人员建议你的持有时间之后，如果钱不急着用，也没有太好的投资途径，同时这款产品的实际结算利率仍然有较好的竞争力，那么你仍然可以选择继续持有。
因为只要你买的不是投连型保险，本金首先是可以确保安全的，万能型的还会有最低保证利率，满足厌恶风险型投资人群的保本要求。
讲到这里，浮生君已经把银行代销的保险产品剖析清楚了，如何选择就要你根据自己的实际情况来做出判断啦！