【年金险测评】中华福瑞一生养老年金 / 开普饭

本文是「大鱼测评」的第331篇原创文

数据分析 | Anya

用严实的数据模型，研究市场2000+款保险和评分

提供客观保险产品测评，定期发布高分榜单

测评结果

Results

福瑞一生

系统得分 88.15

系统得分根据大鱼测评系统评分单项动态加权计算

大鱼点评

亮点

预定利率4.025%类产品，长期利益高
养老年金年均领取额度高，产品设计针对有纯养老增补需求客户
利率锁定，保证终身

缺点

现金价值在年金领取后降至0，后期无退保保单价值
身故金在年金保证领取20年结束后降至0，后期无传承价值
产品暂无万能账户可做附加
公司目前运营政策仅支持北京、新疆、四川、天津、河北地区投保
产品不支持加保政策，后期仅支持新单入保
缴费期限仅设置趸、3年、5年短周期缴费设置，入保门槛较高

观点

产品后期现金流稳定，适宜有纯养老补足需求的客户
保证20年领取，固定利益写入合同
可对抗长寿风险，长期固定可实现高额IRR
同类型可参考复星保德信星颐（优享）（在售）
有纯养老需求增补规划的人群，推荐做选购参考

测评过程

Process

本次测评的来自年金险序列，该序列模块由87个评分项目构成。关于大鱼的年金险测评模型，详见：大鱼测评年金险评分系统Version1说明

基本信息

公司分析

中华联合人寿保险股份有限公司（简称中华人寿）是经中国保监会批准（保监许可〔2015〕1128号），由中华联合保险集团股份有限公司和中华联合财产保险股份有限公司发起成立的全国性人寿保险公司，总部设在北京。经营范围涵盖寿险业务的各个领域，注册资本金为人民币135.1亿元。目前设有北京、新疆、河北、四川、天津5家分支机构。在大鱼系统中的公司实力评价中上，目前中华联合人寿得分为88.76，表现良好。2020年一季度综合偿付能力为167.53%，运营状况良好。

资料来源：国家企业信用信息公示系统，企查查

股东

中华联合保险集团股份有限公司 成立于1986年7月15日，是我国第二家具有独立法人资格的国有保险公司，也是全国唯一一家以 “中华”冠名的保险公司。2012年，公司引入资本实力雄厚的中国东方资产管理公司作为控股股东和战略投资者。目前，中华保险主要股东有中国东方资产管理股份有限公司、辽宁成大股份有限公司、中国中车股份有限公司等。
中华联合财产保险股份有限公司 成立于2006年12月。公司注册资本金达到 146.4亿元人民币。截至2020年二月,公司偿付能力充足率为228.78%，中华财险在全国设立了32家分公司，营业网点超过2500个，员工队伍近40000人，形成了比较完善的服务网络，建立了一支高素质的保险经营与服务专业队伍。

经营指标

成立日期：2015年11月
注册资本：135.1亿
最新综合偿付率：167.53%
上年度原保费规模排行：65名

资料来源：公司官网、中国保险业协会、国家企业信用信息公示系统，偿付率数据为2020Q1数据，保费数据为2018年年报数据。

Assumption

1. 假设被保险人为35岁男性，总缴纳10万元人民币，退休年龄设定65岁为基准。

2. 缴纳保费为5年，年交2万，共计10万保费。如产品形态不涉及5年缴费期选项，则递延至缴纳保费10年，年交1万进行测评（本产品选择年交2万，缴费5年进行测评）。

3. 除产品形态本身的资金返回及现金流动形态，模型假定中不做额外的退保及减保的对比评分操作，不领取万能账户（如有）内资金额度。

4.如有其他额度、缴费年限、年龄性别的缴费测评需求，请留言公号交流。

产品基础形态

身故赔偿

我们从已交保费及身故理赔额角度出发，中华福瑞一生养老年金产品，在前期，身故无额外偿付，杠杆率（100%），在第14年，身故金首次大于已交保费；在66岁达到身故杠杆率最高，杠杆率为247.24%；65周岁领取年金开始期间，65-85周岁期间，身故价值可以进行选择，继续每年领取剩余保证年限养老年金，或者一次性领取剩余养老金的贴现值总额；20年保证领取年金结束后，身故价值降为0，即产品领取后期无身故价值，无特别传承效用。