对所谓价投的反思 先说一下今年的整体战绩吧，前6个月亏20%，7月 20%，8月 30%。 我本身深...

先说一下今年的整体战绩吧，前6个月亏20%，7月+20%，8月+30%。

我本身深受格雷厄姆的影响，认为买的便宜才有安全垫，找的股票都是估值不高，业绩还有增长的股票。结局就是去年亏损，今年上半年亏损。

上半年基本都套牢在了风电的$东方电缆(SH603606)$ 上，业绩增长，估值不高，多完美的价投标的。但错就错在市场认为几年之后他不会有高增长了，不给高估值，股价一直趴着。

7月反思后，主买高景气度行业，其实就是锂电，当然我也只敢买经过自己计算估值不那么高的公司，比如赢合科技、科瑞技术 等锂电设备股，一个月估计买了10几只股票，但是能赚20个点还是让我有点兴奋的。

8月，锂电股的疯涨已经让我有点恐慌，生怕板块暴跌，也不敢买锂电了，切回一波消费，确实有几天跷跷板效应显现，让我猜对了，后来有一次和老板交流投资方向，他说下半年没啥好买的，消费行业今年业绩差的很，医药行业受国家政策压制，高景气度的还得锂电光伏半导体，我觉得很有道理，卖了消费，主买化工，锂电我是不敢追高了，特别是磷化工，磷酸铁锂锂电池对磷的需求是增量，不是以往的周期，经过自己研究，标的主要是$兴发集团(SH600141)$ 和$湖北宜化(SZ000422)$ ，兴发没啥好说的，龙头，比较稳，宜化虽然涨了很多，但还是最便宜的标的，两个虽然都赚了10几20个点，但还是卖飞了，以前哪经历过这种暴涨啊，今天的磷化工集体爆发已经没我啥事了。然后上个月底的恐慌又出现了，今天又全部换成低位票了， 通策医疗、苏泊尔，都是短期跌的比较多，业绩还不错的，今年的冷门行业，买这些不是为了爆赚，而是为了安全垫，先拿一段时间让我平静一下吧。后面可能重新买化工或者新进机械设备板块，化工不跌就不会追了。

以前，我只关注自己研究的那几只股票，市场哪些板块涨的好，我只会觉得是炒热点，对行业新闻敏感度极低。

现在，我觉得所谓的热点可能就是整个社会未来的发展方向，大家觉得有潜力有空间才会去炒作，你可以不参与那些头部疯票，但那些真正能有实质利好，估值不太虚高的票就是你的目标。

锂电、光伏，哪个不是未来3、5年的主要增长行业？市场是对的呀，贵不贵完全看个人，我也觉得大部分都炒贵了，但没那么贵时你参与一下不算价投吗？

我现在理解的价投是：在行业判断的基础上，挖掘产业链信息，寻找有核心竞争力的公司。

今年的消费、医药、游戏、保险等行业明显是不适合投资的，因为景气度不行，当然几年以上的长期投资逆势买入是可以的。

寻找景气度，挖掘核心公司，在合理不虚高的位置买入，是我现在认为的价投。