深度:锂电光伏的上下游,冰火两重天。 昨天的 协鑫集成 , 比亚迪 , 阳光电源 , 国轩高科 , ...
昨天的协鑫集成,比亚迪,阳光电源,国轩高科,爱康科技等锂电光伏下游纷纷发表业绩,其中比亚迪和国轩高科的业绩还是比较让人失望的。
国轩高科一季度利润4791万,中报4817万。第二季度锂电赛道火热的时候才20万业绩。
比亚迪一季度利润2.37亿,中报11.74亿,同比下降30%。。看数值是不会很差。但是这个公司之前一再高调的宣称自己卖的数量破纪录。让外界对他的期待值很高。结果增收不增利,8000亿市值,怪不得股东疯狂减持。
光伏下游也一样,协鑫集成继续亏损,阳光电源2000亿市值不到7.6亿利润,而同样接近2000亿市值的亿纬锂能是15亿,同行业通威股份是30亿。。
其中比亚迪一再强调,自己卖的车数量还是可以的,主要是受原材料上涨导致毛利从18%减少到11%。
钱都给上游赚去了。
赚钱的锂电上游:
1,电解液,(六氟磷酸锂,氟化工)目前看是整个板块最赚钱的环节,本环节公司全都大幅盈利。代表有天赐材料,延安必康,多氟多。
2,锂盐,锂矿。。资源才是王道,因为不可再生,有护城河。谁储量多,业绩差一点都没关系。。从去年开始涨幅最大的板块。预期打的非常满,只要有矿,个个都是牛股,业绩不在乎。后面的矿肯定还要补涨。代表有江特电机,融捷股份,天齐锂业。
3,正极材料,涨幅一般,做的公司太多,产量也很足,板块涨幅一般。本轮提价不多,被动提价。
4,负极材料,屎一样板块。本轮表现最差。。材料基本没涨,。上周才出现一点补涨的样子。。代表股,方大炭素,翔丰华。
5,隔膜,没有牛鼻的公司,跟着板块大涨喝点汤。
6,包装组装:人工费,最低端。根本不涨
光伏上游:
1,硅,多晶硅原料:大幅涨价。最近一个月发疯加速大涨,光伏成本大头之一。代表合盛硅业,新安股份,特变电工
2,玻璃:大幅涨价,涨到企业受不了,联合抵制告状才保持震荡,光伏成本大头之一,代表:福莱特,洛阳玻璃
3,硅切割,加工:很赚钱的行业。技术有一定壁垒,搭上东风转行第一年就爆赚的代表上机数控。
4,电池:目前正在热炒,什么HIT电池之类的,钠离子。。暂时没业绩,还是概念。代表金辰股份,爱康科技。
5,支架组件:板块不涨,没研究。
今年是资源大年。矿资源大涨原因无法因为ZZ而不增长:
1,全世界放水太多了,大宗商品牛市今年仍不可避免。
2,新能源汽车确实越来越普及,发展空间较大,全球大势所趋,丰田,大众,奥迪等所有厂家都表示过几年要实现全电动。现在买车的基本不排斥电动车,只要解决了续航,充电,持久耐用的缺点。
3,矿资源不可再生,审批门槛高,存量不多。。有护城河。
煤炭,铁矿石,锂矿,稀土等涨价,11月之前无法控制上涨趋势。
高抛低吸为宜,或者持有不动。