银行持续收紧房贷是不是看空房地产？

【原创】

银行持续收紧房贷是不是看空房地产？

●（非特别标注，文章皆为谭浩俊原创）

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融360监测数据显示：2018年6月全国首套房贷款平均利率为5.64%，相当于基准利率1.151倍，环比5月上升0.71%，同比去年6月首套房贷款平均利率4.89%，上升15.34%。在融360监测的35个城市首套房贷款平均利率中本月最低值为上海5.16%，较上月上涨1BP；最高值为东莞6.13%，均值首次突破6.10%。

数据同时显示：2018年6月，19家主要银行中首套房贷款平均利率最低为基准1.088倍；银行首套房贷款平均利率最高为基准1.203倍；工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等四大国有银行首套房贷款平均利率已达基准利率上浮15.2%水平。

短短的一年半时间，就由拼命下调首套房利率转变成持续收紧房贷利率、不断上调首套房利率，银行的脸变得也够快的。只是，在这样的“变脸”中，购房者实在有点吃不消。但是，吃得消也好，吃不消也罢，房贷利率确实已经涨上来了。别看敲骨吸颤悠悠地涨了18个月才涨了1个多百分点，可就是这样，如果购房者贷款100万，预计就要多套16万左右。这对普通居民来说，可不是一笔小数目。所以，有人认为，银行这么做，到底是为了加强什么呢？是不是已经看空房地产了？

我们说，对银行收紧房贷，先不要从是否看空房地产来谈，而是可以先从这样两个方面来看。一方面，确实是楼市调控收紧的表现，也是楼市调控加强的需要。因为，每一轮的房价上涨，都与银行提供过量资金支持是分不开的，是给予了房价上涨太多的资金支持有关。如果没有信贷资金的支持，房价很难出现这样幅度的上涨。所以，遏制房价上涨，防止市场过热，必须从银行资金上入手，收紧资金。

而事实是，从近两年来的实际情况看，收紧的不只是房贷，也包括给开发商的资金。可谓多管齐下。也正是银行资金收紧了，楼市才逐步趋于稳定，房价上涨的动力受到遏制。很明显地，上涨的幅度要比过去小了，上涨动力也弱了。所以，收紧信贷是楼市调控不可忽视的重要手段。

另一方面，也是银行防风险的需要。近年来，由于在信贷资金投放过程中过度向楼市倾斜，导致房价不断上涨。而在向开发商投放资金受到约束的情况下，给居民发放购房贷款，却在一年半前的一段时间过度宽松，一段时间银行的新增贷款也主要靠个人房贷支撑。显然，又出现了个人房贷投放过热的现象，继而引起了管理层的重视。从去年3月起开始收紧房贷，且房贷利率不断提高。仅仅去年就提高了40%，今年以来也是只涨不降。

由于过度向楼市投放资金，不仅会使资金资源配置失衡，也会给金融留下太多风险。美国的次贷危机，就是金融过度支持购房、杠杆资金过多过高造成的。所以，房贷，也不是银行看空房地产，而是自身防风险需要。否则，会风险越积越大。

总之，收紧房贷是事实，但决不是银行看空房地产。房地产作为解决居民住房问题的行业，只要市场有需求，就不存在看空的问题。看空的，只有投资者和股民。对居民来说，房价不再大涨，才是最好的结果。银行所做的一切，最根本的还是为了自身。过度放贷，是为了利益，过度收紧，是为了防风险。