央行的召见能否让商业银行理性对待楼市

据媒体报道，10月12日下午，央行召集5家国有大行及12家股份制银行高管及个贷、资产负债部门总经理，召开商业银行住房信贷会议，传达房地产调控的会议精神。央行要求各商业银行理性对待楼市，加强信贷结构调整，强化住房信贷管理，控制好相关贷款风险。

联想到日前在美国华盛顿举行的二十国集团（G20）财长和央行行长会议上，央行行长周小川就近期部分城市房价上涨较快表达的想法，楼市问题确实已经引起了高层的重视和关注，而今年以来、特别是近几个月以来，商业银行纷纷“转战”楼市，大量地给开发企业和居民发放贷款，更成为了监管部门关注的重点。

如果说北上深等一线城市房价的快速上涨，与房产中介、P2P等都介入到住房投资、炒作有关的话，从而引发了监管层的密切关注，并采取强有力的措施，对各种不规范的放贷、抵押、担保等行为，如“零首付”等进行严厉监管和打击，已使得这些地区的房价上涨逐步趋于理性的话，那么，近几个月来南京、苏州、杭州、厦门等二线城市出现的房价快速上涨现象，除了炒作之外，与银行对开发商和购房者在信贷方面近乎于失控的支持是分不开的。即便是炒房，可能也不排除得到了银行的支持。不然，不可能出现银行连续几个月依靠靠房贷完成新增贷款规模的现象。

有分析认为，这是银行风险偏好转变的原因，亦即楼市、特别是个人房贷风险相对较小，引发了银行纷纷转向楼市，给开发商和居民购房贷款。事实果真如此吗？显然不是。因为，在房价高企、楼市泡沫已经非常明显、居民就业和收入增长也遇到困难的情况下，给开发商和居民购房贷款，不仅不是风险小，而是风险更大。所不同的是，这种风险是建立在政府和银行身上，开发商和居民都不需要承担多大的风险。尤其是开发商，基本是靠土地和银行资金在支撑的。即便破产，对开发商也毫发无损。自然，也就不会在乎房价出现怎样的变化。即便房价跌到底，最终受损失的还是政府和银行。

也正因为如此，银行不顾一切地给开发商和居民贷款，并帮助开发商炒高房价，实质是在给自己挖坑、给政府挖坑。一旦楼市泡沫破裂，首先受伤的就是银行，风险也会在银行爆发，并引发严重的金融危机。在这样的情况下，对商业银行在给楼市提供信贷资金支持方面发出警告是非常必要的。

问题的关键在于，对央行的要求，商业银行会听吗？会按照决策层和管理层的要求，调整信贷结构，支持实体经济吗？要知道，尽管市场需求不足，实体经济对信贷资金的需求也在下降。特别是长期投资，更对信贷资金没有明显的需求欲望。但是，这并不是说，实体经济不需要银行的支持。实际上，对多数实体企业来说，贷款难贷款贵的问题，仍然是制约企业发展的最重要问题之一。特别是在经济困难的情况下，过高的融资成本，让绝大多数企业难以承受，让绝大多数企业无法走出困境。相反，如果银行在信贷资金提供和融资成本管理方面多考虑一点实体企业，实体经济的运行状况可能会好得多，整个经济的复苏状况也要好得多。正是因为银行在信贷资金支持方面一直没有能够向实体经济倾斜，才直接导致实体经济度日如年。

尤其令人担忧的是，央行在货币发行的控制方面，却一直在被商业银行牵着鼻子走。一方面，银行把大量资金投向了非实体经济领域，使这些领域的资金泛滥，继而转向炒房、炒股、炒汇；另一方面，银行又动辄以支持实体经济为名，借实体经济融资难、融资贵要求央行放宽货币政策，结果，货币发行得越多，实体经济的日子就越难过。因为，地价涨了、房价涨了，各种消费涨了。如此实体经济还怎么可能好呢？

所以，央行必对货币发行行为进行检讨，而银监会对运动监管工作进行检讨，从而密切配合，对商业银行的放贷行为进行严厉监管，切不可再让商业银行胡乱作为，把资金投到时不该投的地方，对实体经济却冷酷无情。对楼市滥放贷款，只是银行乱作为的一种表现，最根本的还是“重虚轻实”、“脱实向虚”。