2021年棉花减产的原因及其表现，那么未来棉花产业的格局又是怎样的？

一、新疆棉成本逐渐定型

南疆手摘棉交售进度已超过60%，机采棉也逐渐集中采收、上市，虽然近几日郑棉振荡下行，但阿克苏、喀什、库尔勒三大棉区40衣分、13%以内水分的收购价仍在10.40-10.60元/公斤，因此本年度皮棉平均成本也大概可以测算出。

目前皮棉在库综合毛重成本都在23500元/吨以上（个别高价抢收棉企成本达到24000元/吨左右），与郑棉主力合约倒挂超2000元/吨，不存在套保避险的机会。因此10月中旬以来，疆内监管库“双29”机采棉公重一口价普遍在23500-24300元/吨，因为只有如此高的成交价，棉花加工企业才有利润，才能充分保证产销不倒挂，否则宁囤不售的心态占主导。

二、2021年棉花生产减产的原因是什么

很多棉田的减产幅度在50公斤/亩。究其原因，一是部分棉区在今年春季出现低温、降雨与大风天气，推迟了棉花种植时间，同时还造成部分棉田重播；二是部分棉农为了让棉株多结棉桃，在进地管理时打顶不及时，随后碍于光照不足和气温下降较快，棉株贪青；三是在棉花生长后期，新疆很多地区光照不足，不利于棉株顶桃吐絮。此外，今年新疆棉花种植总面积略减，加上单产不及预期，总产估计也没有前期预估得那么乐观。此前相关机构的数据显示，今年新疆棉花种植面积为3718万亩，预计产量在520万吨。

三、今年棉花产量下降的表现有哪些？

据石河子、昌吉、奎屯及南疆棉花加工企业反馈，北疆机采棉采收进度已超过75%（部分棉田开始复采），籽棉交售进度也不低于60%。南疆手摘棉、机采棉的采收进度预计分别达到70%、30%以上。因此，对于2021/22年度新疆棉产量测算的准确度越来越高。

2021年度新疆棉产量下降表现在哪几个方面呢？业内的看法集中在如下三点：

首先，机采棉8至9月份测产与实际采收量误差偏大（蛋卷棉、模块棉采收易于估算）。如前期测产400-450公斤/亩的棉田实际采收或只有350-380公斤/亩，实际亩产达到400公斤以上的地块寥寥可数，一些涉棉企业、棉花种植业者认为本年度新疆棉单产下降30-50公斤比较客观。

其次，2021/22年度无论手摘棉还是机采棉衣分下降1-1.5%的概率较大。如阿克苏、喀什等地轧花厂普遍反映，今年手摘棉的衣分集中在40-42%，43%及以上高衣分籽棉占比较往年明显下降。新疆机采棉的衣分集中在38%-40%，41%及以上已算高衣分。从公检数据来看，2021/22年度新疆“双29、双30”指标棉花占比大幅高于上年度同期。

最后，今年机采棉整体含杂率较前两个年度下降，导致皮棉产量也相应下降。从调查来看，2021/22年度北疆喷施落叶剂时间差异较大，造成皮棉含杂率从1.5%提高到6.5%；南疆机采棉整体杂质含量比较低，喀什、阿克苏、库尔勒部分轧花厂皮棉含杂率甚至达到2%以下，明显低于上两个年度。

四、未来棉花产业的格局
籽棉收购价比去年高了4—5元/公斤，较高的种棉收入正在改变未来的棉花产业格局：一是棉农种植积极性提高，大量流转土地进行棉花种植成为主流趋势；二是产业外资金与市场主体介入增多，主体结构正在发生变化；三是农资、土地流转费用大幅增加，部分地区的土地流转“中介费用”已经从过去的50元/亩涨到200元/亩、土地租金从500—800元/亩涨到1000—1300元/亩，如果再考虑农资等价格的提升，那么明年棉花的种植成本将在3000元/亩，这意味着明年的棉花单产在450公斤/亩、籽棉出售价在7元/公斤才能保本，但除去今年的籽棉收购价较高外，多年来全疆籽棉收购价是不足7元/公斤的。

来源：期货日报、中储棉信息中心、中国棉花网、天山植保。