注册会计师（CPA）小葵教你计算利率！

但很多非金融专业的朋友，看完后表示还是不太懂。这说明我的工作没有做好啊！

今天，我就继续努力用通俗易懂的语言给大家讲明白利率。

欢迎“葵花籽”（小葵的粉丝）给我留言，更欢迎更多“葵花籽”加入到我们的“向日葵种植技术研究院”（社群），这样我们才能更好地为不懂金融的消费者提供服务。

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利率基本概念

拥有债务的消费者，如果想要知道自己真实的债务金额，则必须知道自己在该金融平台或某家银行的贷款利率。

消费者统计自己的债务时，不能只统计贷款本金，更重要的是需要统计利息。

很多不合法的借贷平台就是利用消费者不懂如何正确计算利率这一劣势，忽悠了成千上万的消费者，赚取超额利息收入。

因此懂得如何计算利率，就是消费者在现代社会生存的必须技能之一。

这是一个收智商税的时代，不想成为韭菜，就让自己变聪明。

利率，英文叫interest rate，是消费者（贷款人）使用金融机构的资金后，需要支付的费用。

利率是借款人（消费者）的债务成本，是贷款人（金融机构）的回报率。

金融机构的一部分收入就是来自利息收入，来自我们每一个消费者。

利率分为单利和复利。

大部分贷款都是单利，除了信用卡——按照信用卡最低还款额还款时，银行会收取复利（就是利滚利）。

下图是中国银行的信用卡透支利息计算方式，大部分银行都是类似的计算方法。

消费者要牢记，信用卡按照最低还款额还款时，信用卡的年化是19.9%。

利率是资金的价格，利率的差异还可以反映出不同消费的信贷价值（creditworthiness）。

比如：信誉好的消费者，就是信贷价值高的人群，贷款时的利率就会很低，可能低到3.75%；

而信誉不好的消费者去借款时，贷款利率可能高达18%。

贷款利率的差异（3.75% vs. 18%）就体现了消费者的隐性资产的差异，即信用的好与坏。

利率的计算方法用本金的百分比表示，通常以年为单位记录，称为年化（Annual Percentage Rate—APR），APR不考虑本年度的复利。

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如何计算利率

年轻的消费者都爱借呗。

马爸爸的借呗永远只告诉消费者日利率是万分之四，或告诉消费者贷款一万元日利息是4块钱。

一部分消费者看到日利率，不知道怎么计算年化，大脑就停留在日利率上，自然就很难知道自己做出的金融决策是否明智。

此外，这样的营销的目的是让消费者误以为借呗很便宜（确实也比平安普惠、安逸花等便宜）。

比如：借10,000元，分12期还款，等额本息还款，日利率万分之一点五，每期还款859.08。

借款本金10,000元，12个月消费者共还款10,308.96.

消费者因占用马爸爸的资金而支付的利息为308.96，真实的年化是5.66%。

消费者能不能通过日利率1.5‱，就计算出年化呢？当然是可以的。

年利率= 日利率*365

上述借呗的案例里，消费者只需要用1.5‱*365=5.47%。

为什么计算出来的利率不一样呢？

为了解决这个问题，我们先引入两个概念，名义利率和有效利率。

名义利率 = 计息周期（365）*计息周期内利率（日利率）。

例如：蚂蚁借呗一年的名义年利率 = 0.00015*365 = 5.475%

有效利率则要考虑提前还款部分产生的复利，简化公式如下，其中r为名义年利率，m为计息周期

对于蚂蚁借呗，有效利率为 （1+ 0.05475/12）^12 -1 = 5.6%。

此外，从借呗的还款方案中，我们可以看到5月份和11月份的本金和利息都不一样，但是总的还款额都是859.08。

这种还款方式就叫等额本息。

等额本息的还款方式，消费者每还一期，本金都在减少，利息是按照剩余本金的金额来计算。

比如：5月26日还款859.08，消费者偿还的859.08元中，805.08元用于偿还本金，54元偿还利息，此时的剩余本金为10,000-805.08=9,194.92，

6月26日的还款中，消费者的利息是按照剩余本金（即9,194.92）来计算的，并不是按照10,000元计算利息。

AiSunflower向日葵自制的等额本息计算器

这种还款方式，第一个还款月的利息占比比较高，本金占比比较少。贷款的前期都在偿还利息。

最后一个月的利息则最少，偿还本金部分最多。

我的表格是统一按照每月30天来计算利息的，但现实存在31天或29天的月份，所以存在略微的差别。

这里要和大家介绍一个会计学概念——摊销。

摊销是将贷款（例如：房屋贷款或汽车贷款）分散为一系列固定金额的还款过程，风险被平摊到每个还款期。

摊销表是一个时间表，列出了贷款中的每个月还款额，以及每个还款额中的多少利息和本金金额。

每个摊销表都包含相同类型的信息，银行和金融公司的贷款合同中一般会向消费者提供这个摊销表。

贷款开始时，利息占比最高。

随着时间的流逝，每笔付款中越来越多的钱流向消费者的本金，并且每月支付的利息也相应减少，最后剩余本金为0。

等额本息和等额本金这两种还款方式都可以叫摊销。

先息后本的还款方式，消费者还款过程则不叫做摊销，因为消费者前期只需要支付贷款的利息，并不需要偿还贷款的本金，风险并没有分摊到每个月。

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IRR又是什么？

各个大V或者专家都在告诉大家用IRR来计算年化，但其实是不对的。

IRR是Internal Rate of Return的缩写，中文翻译就是内部收益率。

内部收益率是资本预算中用于估计潜在投资盈利能力的指标。

“内部”一词是指忽略外部因素，如无风险利率，通货膨胀，资本成本或各种金融风险。它也被称为贴现现金流量回报率。

对于提供资金（金融机构）的一方，内部收益率越高越好；对于消费者，则是内部收益率越低越好。

这个利率非常好计算，可以通过Excel里的XIRR函数计算出来。

只要给定一系列的现金流，就可以精确计算出内部收益率。无论还款计划分多少期，每期的金额是否相等，它都可以给出一个正确的结果。

借呗的IRR是5.828%，略高于APR的5.66%。

鉴于IRR计算简单，消费者可以通过IRR粗略知道自己的真实贷款利率。

但不要一说到信贷产品的真实年化，就觉得是IRR, 这是不对的，真实年化是APR。

第一个翻译经济学或商学院书的人翻译错了，或者是一些不专业的人错误传播了，最终导致不懂金融的大众都错误地认识了年化。

一个人专不专业，就体现在这些小细节上。

金融的基本概念都分不清楚，就出来科普知识的人，真的是无知者无畏！甚至可以说是厚颜无耻！

好啦，这就是今天的文章，希望我讲明白了，欢迎大家和我交流。

如果您遇到债务问题，欢迎咨询。

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