跟踪已久的12家公司终于跌到我心动的位置了 最近A股风云惨淡，随着大盘的下跌，部分优质公司也跌出了很...
最近A股风云惨淡，随着大盘的下跌，部分优质公司也跌出了很好的价格，其中，我深度关注的公司中，有 12 家公司真的令我感到心动了。
01
我先讲下自己对公司的分类。
我将自己关注的公司分为超一流公司、一流公司、二流公司。在二流公司之下还有三流公司、四流公司、末流公司，但被我归类为三流及以下公司的，我不会关注，更不会买入。
这样的分类方式，主要是综合考虑公司护城河、盈利能力、未来业绩增长、管理层能力及诚信度等多种因素。
有一项绝对是一票否决的，就是公司管理层诚信问题。有些人可能会对在獐子岛这样的公司身上短线获取暴利羡慕不已，但对我而言，这种财务造假的公司完全不在我跟踪的范围内。
好的公司，必须买的价格合适才更OK。虽然长期来看，任何时候买入好公司，坚定持有大概率都能赚钱，但是买的价格好依然是很重要的。
比如5年前以 300 多的价格买了茅台依然能赚不少，但是在 200 以下买入，赚的比前者能多一倍，差别太大了。再比如美股的漂亮50，将高点追入的人套牢了十几年。
所以霍华德.马克斯的名言，“买好的，但也要买的好”这句话绝对是真理。
先看下我5月份统计的击球区个股名单《进入击球区的12只优质白马股》，回头来看大部分公司都有了不小的涨幅，希望这次也能顺利。
02
我本次梳理的 12 家公司名单如下：
1、超一流公司，上海机场、长江电力
上机的主要资产是浦东国际机场，长三角区域绝大部分的国际旅客都会经浦东机场乘坐航班往返，如此巨量且优质的旅客资源，就意味着滚滚财源，地理垄断优势极强。
基于优质的客流量，上机的免税业务、机场广告等收入直接拉动业绩大幅增长，过去 5 年利润实现翻倍，若无疫情影响，免税业务将进一步拉动上机的业绩。
上海机场比较大的利空是，疫情导致国际游客下降过于严重，也使得上机短期业绩受到重创。
最新公布的数据显示，上海机场国际游客同比依然负增长 96.8%。更让人比较担忧的事情是，由于国外疫情迟迟未能控制住，国际游客根本性的回暖看起来依然充满不确定性。
但随着各国重视程度加强，以及疫苗逐渐出炉，疫情必然会逐步得到控制，而全球化的大格局，也不会因为个别国外大佬的愚蠢而大幅退步。
所以我对上机的远期前景感到乐观，目前上机股价回落至 67.2，我认为具备配置的价值，但不能轻易重仓。
因为这家公司需要很强的耐心，毕竟只有疫情真正得到控制时，或者全球控制疫情的重大转折点出现时，上机才能迎来起飞的时间。
至于长江电力，与上海机场具备类似的属性，就是长期来看肯定是可以赚钱的。
我之所以将长江电力放入超一流公司，也是因为看到了长江电力超乎寻常的稳定性，这种业绩的稳定性，甚至超越了茅台（当然成长性就差远了）。
长期持有大概率能够赚钱，只不过收益的期望值不会太高罢了。
2、一流公司 7 家
今年疫情下，大部分行业都受到了重击，也有小部分行业受益于疫情，所以股价在上半年乘风而起。
随着国内疫情得到控制，复产复工有序推进，部分疫情受损股，也迎来了估值修复的机会。
比如说，最近低估值的金融地产就有明显超过大盘的表现，而我下面说到的几家公司，有那么几家就属于疫情受损股。
首先是格力电器，格力由于深耕线下渠道，导致其在疫情期间受到了1万点暴击。
格力在危急关头推动了董明珠的直播卖货模式，缓解了库存危机和销售危机，目前格力仍然在稳步推动线上渠道的布局——尽管这个动作晚了几年，但品牌力突出的格力，我依然深信其能够有所建树。
最近一段时间格力的股价其实相对还比较稳健，主要原因除了格力终于开始布局线上渠道外，也与疫情回暖，使得格力具备优势线下渠道得以发力有关。
另外一个重要原因则是，格力再次公布了大手笔的回购方案，直接刺激了股价走强。
下面6家公司简单说说：
（1）猫眼娱乐是电影票务的寡头，属于互联网行业的“隐形冠军”，由于电影销售的市场本身不算特别大，也已经过了高速增长期，所以我认为很难会有资本再次头脑发热来冲击猫眼的市场。
同时猫眼也向电影以外的其他领域，如演唱会、话剧等线下演出市场发起了冲击。
这是一家典型的“小而美”的互联网公司。目前 132亿港币市值，不算贵。
（2）中信出版，出版行业的隐形冠军，近些年来，中信出版的书籍整体质量远远高于同行，因此其业绩质量和增速也非常不错。
说实话，这家上市不满2年的公司，让我有些想起了当初的晨光文具。
（3）中顺洁柔，是我国生活纸用品三家龙头公司之一，与心相印、维达这两个品牌相比，中顺洁柔主打中高端，产品力比前两者更强，也更符合消费升级的大趋势。
所以中顺洁柔尽管总营收和市场份额低于维达与心相印，但业绩增长速度却更快，毛利率、净利率等核心财务指标也更好。
目前的估值，算是合理偏高，对于这样一家相对优秀的公司来说，属于正常估值。
（4）海螺水泥，水泥行业龙头公司，号称“泥茅”，这里我就不多讲了，有兴趣详细了解的朋友，可以点击阅读文章：《海螺水泥，什么价格可以买？》
（5）良品铺子，高端零食第一品牌，作为武汉人，我对良品铺子算是很熟悉的，他家的零食味道确实更好，虽然价格也着实贵些。
目前的问题是，良品铺子的估值依然偏高，不过考虑到其广阔的成长空间，这个估值似乎说的过去。
（6）甘李药业，糖尿病赛道技术最领先的国内制药公司，率先研制出了国内第一款第三代胰岛素。
考虑到胰岛素市场非常大的空间（千亿级别），以及国内胰岛素市场消费升级换代的趋势，甘李药业的未来也值得看好。
风险点在于，目前的估值不算便宜（但也不贵），更大的问题是只布局单一的糖尿病赛道，可能有政策或技术变动的黑天鹅风险。
3、二流公司 3 家 三七互娱、完美世界是A股最有竞争力的游戏公司之二，其中三七强在“买量”，也就是善于利用网络平台的流量吸引用户，而完美世界在研发方面实力尚可。
不过，最近上市的米哈游的原神， 莉莉丝的万国觉醒、腾讯的天涯明月刀，都是超级大作。一下子来了这么多抢钱的大家伙，A股游戏股受到冲击也是情理之中。
叠加买量引发的担忧，游戏股也有了一波深度回调。
总体来看，游戏界的霸主肯定依然是腾讯与网易，但A股游戏公司，能够长期存活且活的不错，自然有其中的道理。我认为最根本的原因还是游戏市场足够大，且行业空间也在不断增长中，所以机会很多。
至于光线传媒，是A股的动漫之王。对动漫这个唯一值得长期看好的影视业赛道，光线传媒有前瞻性的布局，公司老板也非常脚踏实地，值得看好。