财经57号|“无照驾驶”？！互联网存款产品缘何纷纷下架？

　　日前，中国人民银行相关人士“一锤定音”，将第三方互联网平台存款定义为“无照驾驶”的非法金融活动。支付宝、腾讯理财通、京东金融、度小满金融等多家互联网平台则纷纷下架相关产品。

　　什么是互联网存款产品？这类产品为什么违规、存在哪些隐患？一起来看↓

　　什么是互联网存款产品？

　　互联网存款产品是银行通过第三方互联网金融平台销售的存款产品，产品和服务来自银行，购买渠道和窗口来自平台。

　　除了少量的大型银行存款产品外，多数交由互联网平台销售的产品都来自地方中小银行甚至村镇银行——说白了是因为，中小银行网点少，有业务没渠道，互联网平台有流量没业务，二者“一拍即合”，就形成了这种看似“创新”的产品。

　　借助互联网平台的流量优势，部分中小银行存款规模快速增长，有的银行平台存款规模甚至占其各项存款比重达83%，而且异地存款占绝大部分。

　　整体来看，通过平台销售的存款产品，全部为个人定期存款，以3年、5年期为主。3年期利率最高为4.125%，5年期最高为4.875%，均已接近或达到全国自律定价机制上限。近半数产品的起存金额仅为50元，且均可提前随时支取。

　　这么高的存款利率，为什么被定义为“无照驾驶”？互联网存款哪里出了错？

　　1、高息巨额揽储给中小银行带来高风险

　　由于“50万元内存款保险保障”的规定，50万元以内的存款都是安全、可全额兑付的。那么按常理来说，我们在互联网平台上购买存款产品，就不会太在意产品来自哪家银行、这家银行经营水平如何，而是按利率从高到低排序，直接买最高的。

　　这样一来，储户对银行的黏性很低，一旦发现别家银行利率更高，理论上可以随时提款走人。

　　在这种情况下，储户“潇洒”了，却给中小银行的风险管理留下“一地鸡毛”。

　　有多大能力做多大事，中小银行的资产配置能力一定程度上是比不过大型银行的。通过互联网平台“导流”，大量存款资金突然涌入，还背负着高额存款利率。

　　为了兑现高利率，中小银行必然要追求高收益资产，匹配高风险项目，导致资产端风险增加。这时，如果再出现储户大量挤兑撤资，那么风险不言而喻。

　　2、地方法人银行跨区域开展业务

　　通过互联网平台，不少城商行、农商行将存款业务拓展到了全国范围，已成为“全国性银行”。这与中小银行立足于当地、服务中小微企业的市场定位存在偏差。

　　同时，中小银行跨区域经营也有违规之嫌。此前银保监会就曾针对各地农商行发布意见，要求农商行严格审慎开展综合化和跨区域经营，原则上机构不出县（区）、业务不跨县（区）。

　　跨区域经营既不利于各地监管，也增加了风险的外溢性和处置难度。毕竟，设立全国性商业银行的注册资本最低限额为10亿元，而城商行和农商行仅需1亿元和5000万元，这十倍、二十倍的差距决定了其风险抵御能力完全不在一个级别。

　　3、通过分段付息等方式变相抬高存款利率

　　部分银行通过缩短付息周期或发放加息券、现金奖励等方式，变相提高了互联网平台存款产品利率，直接突破了利率自律定价机制上限。

　　例如，某银行5年期定期存款产品，每3个月为一个付息周期，利率高达4.1%，而3个月定期存款基准利率仅为1.1%。这种做法扰乱了存款利率市场机制。

　　由于存在种种风险隐患，在监管部门的表态下，互联网存款产品已经纷纷下架。对此，各平台给出的反馈基本一致——产品下架后将只对已购买产品的用户可见，已购买相关产品的用户不受影响。

　　同时，多家平台也表态，将有步骤、有秩序地调整存量用户，严格落实监管政策。

　　央行相关人士此前表示，要严格规范互联网、APP等数字平台涉及金融产品和服务的各类行为。对已发生的违规行为，严查重罚，不可一关了之、一停了之。

　　后续是何走向，拭目以待。

　　记者：张千千