点击了解财通景气行业一年封闭混合的特殊魅力!
财通景气行业一年封闭混合是一只混合型基金。所谓混合型基金一般来说就是这只基金既可以投资股票,也可以投资债券。封闭运作期内,本基金股票投资占基金资产的比例为60%–100%,其中投资于景气行业主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的80%。
本基金合同生效后的前一年为封闭运作期,在封闭运作期内,本基金不办理申购、赎回业务,也不上市交易。封闭运作期届满后,本基金转为开放式运作,基金名称变更为“财通景气行业混合型证券投资基金”,可以办理申购、赎回业务。除此之外,本基金的基金费率、基金的投资范围和投资策略等均不变。
2020年11月16日-2020年12月4日
本基金主要通过精选投资于景气行业主题相关证券,在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。管理人近期主要关注行业包括生物医药、消费、科技、新能源汽车等。(提及行业不构成任何推介,也不对产品实际投资方向构成任何保证)
(1)老将掌舵,求稳制胜:基金经理夏钦,宏观策略师出身,拥有12年行研经验,近5年基金管理经验,擅长行业比较,追求投资业绩的可持续增长和长期稳健收益。
(2)面向未来,甄选高景气赛道:我国房地产+基建驱动的经济周期逐步退出历史舞台,5G、创新药、新兴消费产业崛起,以新兴产业为驱动力的新经济周期或已开启,管理人近期主要关注以下行业机会:生物医药、消费、科技、新能源汽车等。
(提及行业不构成任何推介,也不对产品实际投资构成任何保证)
(3)财通权益团队实力出品:财通基金权益团队由投研老将张毅领衔,团队倡导多元投资风格,力争覆盖全行业研究,海通证券数据显示,近两年(2018.07.02-2020.06.30 )旗下权益类基金平均收益率位列117家同类可比公司第2;近三年( 2017.07.03-2020.06.30 )旗下权益类基金平均收益率位列108家同类可比公司第3。
1、认购费用
(注:M:认购金额;单位:元)
2、申购费用
(注:M:认购金额;单位:元)
3、赎回费用
(注:以上费率详见产品招募说明书)
夏钦:上海交通大学安泰管理学院管理学硕士。历任上海申银万国证券研究所高级研究员、UBS(瑞银)董事、平安资产管理有限责任公司策略研究经理,2015年9月加入财通基金,现任基金投资部基金经理。
淡化择时、均衡配置、精选个股、换手率低、长期持有。
追求投资业绩的可持续增长,追求组合的长期稳健收益,希望能穿越牛熊,力争持续处在市场基金业绩的中上游水平。
夏钦在历任管理的基金中,财通可持续发展主题单独管理时间较长,且具一定规模(注:基金经理其他产品业绩见文末)财通可持续混合,截至9月末,近一年净值增长率高达62.56%,成立以来达348.80%,获海通证券三年五星、五年四星基金评级,长期表现亮眼,近三年业绩在同类型469只强股混合型基中排名前19%。
同类业绩排名(截至2020.9.30)
前1/3
近一年
TOP23%
近两年
TOP19%
近三年
(注:数据来源见文末)
(1)如果我们回顾历史上牛市,起因都来自于流动性的释放,而此次A股市场已经涨了两年,整个市场的韧性表现较强,经过了疫情、债券的慢熊之后,它还是在走高,而且活跃度也非常高,或就意味着我们这波市场并不是简单的“水牛”。
(2)中国经济目前处于转型的过程中,需要通过资本市场保持适度的活跃,来为新兴产业提供流动性。
(3)本轮市场有产业逻辑的配合,因此我们认为不是简单的估值提升,其持续性也必然会较以往更好。
(4)本轮市场的走强有持续增量资金的配合。受银行理财净值化以及可投资产越来越少的影响,银行理财必须通过部分权益配置来实现收益率的增强,此外,外资、产业资本也在持续流入,因此增量资金的持续流入或也会导致本轮市场持续的时间更长。
基于以上几点可以看出,本轮市场可能和历史上任何一轮市场都有比较大的区别,虽然估值看起来不便宜了,但是我们还是坚信这轮市场持续的时间可能会更久。
(数据来源:财通权益类基金平均收益率排名来自海通证券基金研究中心,截至2020.06.30,历史业绩不对未来表现及本基金收益构成任何保证。海通证券2020年10月1日发布的《基金业绩排行榜》数据,财通可持续混合近一年(2019.10.08-2020.09.30) 业绩排名位列626只强股混合型基金205名;近两年(2018.10.08-2020.09.30) 业绩排名位列478只强股混合型基金110;近三年(2017.10.09-2020.09.30) 业绩排名位列415只强股混合型基金78;净值增长率来自产品定期报告;夏钦自2016/5/11任职财通可持续混合基金经理。财通可持续混合从2013.3.27至2020.6.30期间,会计年度收益率(同期业绩比较基准)分别为16.20%(-7.08%)、60.89%(41.16%)、45.99%(6.98%)、-24.30%(-8.16%)、21.67%(17.32%)、-22.93%(-19.66%)、54.49%(29.43%)、31.65%(2.13%)(其中会计年度按基金实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算);截至2020.9.30成立以来348.80%(73.84%),过去五年109.73%(40.70%),过去三年91.09%(19.68%),近一年62.56%(17.34%);基金经理所管其他产品业绩见下页末。)
风险提示:财通景气行业一年封闭运作混合型证券投资基金作为混合型基金,股票投资占基金资产的比例为60%–100%,其中投资于景气行业主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的80%;不能完全规避市场下跌的风险和个股风险,在市场上涨时也不能保证基金净值能够完全跟随或超越市场涨幅。基金合同生效后的前一年为封闭运作期,在封闭运作期内,本基金不办理申购、赎回业务,也不上市交易,封闭运作期届满后,本基金转为开放式运作。本除基金特有风险外,本基金还面临市场风险、管理风险、估值风险、流动性风险及其他风险等,本基金无法规避股市的系统性风险,基金可投资于债券、银行存款、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,其风险大小主要与资产质量有关。本基金风险等级为R3,不适合与之风险等级不匹配的投资者。投资有风险,请谨慎选择。投资者在投资相关产品前应仔细阅读登载于基金管理人网站的《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》、风险揭示书等法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和您的的风险承受能力相适应,不建议风险承受能力不匹配的投资者投资该等产品;投资者投资于本基金,极端情况下可能存在损失全部投资本金的情况。投资人应当通过基金管理人或具有基金代销业务资格的其他机构认购、申购和赎回基金,基金代销机构名单详见基金管理人官网。
夏钦自2019/2/28任财通新兴蓝筹A/C基金经理,财通新兴蓝筹混合A从2019.2.28至2020.6.30期间,会计年度收益率(同期业绩比较基准)分别为20.73%(9.64%)、14.21% (2.23%)(其中会计年度按基金实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算);截至2020.9.30成立以来49.39%(20.82%),过去一年35.85%(16.58%);财通新兴蓝筹混合C从2019.2.28至2020.6.30期间,会计年度收益率(同期业绩比较基准)分别为19.93%(9.64%)、13.73% (2.23%)(其中会计年度按基金实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算);截至2020.9.30成立以来47.48%(20.82%),过去一年34.73%(16.58%),过去六个月46.25%(18.35%);夏钦自2019/7/3任财通福盛多策略基金经理,财通福盛多策略混合从2017.1.25至2020.6.30期间,会计年度收益率(同期业绩比较基准)分别为-0.77%(10.92%)、-26.00%(-12.22%)、转型后0.25%(1.31%)、24.12% (1.70%)(其中会计年度按基金实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算);截至2020.9.30转型以来34.14%(9.98%)、近六月46.65%(15.94%);夏钦自2019/7/3任财通福享多策略基金经理,财通多策略福享混合从2016.9.18至2020.6.30期间,会计年度收益率(同期业绩比较基准)分别为-1.21%(1.35%)、-6.15%(11.92%)、转型前-3.62%(0.86%)转型后-22.34%(-12.97%)、32.44%(21.32%)、4.67% (2.57%)(其中会计年度按基金实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算);截至2020.9.30成立以来19.26%(14.64%)、近六月33.32%(13.57%);夏钦自2019/7/3任理财通多策略福瑞基金经理,财通多策略福瑞混合从2016.11.22至2020.6.30期间,会计年度收益率(同期业绩比较基准)分别为0%(0%)、-2.09%(11.92%)、转型前-25.22%(-12.22%)转型后0%(0%)、40.46%(21.32%)、26.82% (2.57%)(其中会计年度按基金实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算);截至2020.9.30成立以来100.31%(31.73%)、近一年55.54%(13.47% )、近六月52.31%(13.57%);夏钦自2020/4/13任财通行业龙头混合A/C基金经理,财通行业龙头成立不满一年,暂无业绩数据。历史业绩不对未来表现及其他产品业绩构成任何保证。