支付宝下架存款产品，到底是个性需求还是趋势？有三点值得重视

最近，有报道称，蚂蚁下架互联网存款产品，仅对已购买产品用户可见，支付宝针对未持有互联网存款的用户，在理财页面对银行存款产品进行了下线处理。蚂蚁集团回应称，根据监管部门对于互联网存款行业的规范要求，目前蚂蚁平台上的互联网存款产品均已下架，只对已购买产品的用户可见，持有产品的用户不受影响。

再看支付宝理财页面，目前只有余额宝、理财产品、基金、股票、保险、高端理财、帮你投和养老金业务，原先较火爆的银行存款产品已经无影无踪了。

支付宝下架存款产品，到底是蚂蚁集团目前环境下的个性化临时行为，还是代表未来的发展趋势？有三点趋势值得重视：

第一点，支付宝下架存款产品，是否预示着互联网存款业务面临整改时期

在互联网金融平台推出了银行的存款产品，实际上已经成为互联网平台、小银行和大众客户的一种双向多赢的选择。互联网平台丰富了金融产品的内容，小银行通过互联网平台拓宽了获客渠道从而提升了小银行揽存能力，对存款人来说则是增加存款选择的渠道并提高了存款的收益，非常便利地享受到了存款服务。

互联网存款销售可以快速扩大银行存款的受众群，最大限度地延伸银行的客户范围，特别是对于那些区域性银行、地方性银行等中小银行，更需要通过互联网的触角吸引更多的存款客户，因此，互联网平台销售的银行存款产品大部分是地方小银行，后来也有一些大银行参与其中。互联网平台当然也希望通过代理银行存款产品的销售而丰富自己平台的产品线和活跃度。

为了加大互联网平台银行存款的吸引力，一些互联网平台甚至纷纷推出了息上加息的方式以吸引更多的银行存款投资者，有的平台针对新客户推出了存款利率基础上7%甚至8%加息券，有的人就些宣传为银行的年化利率为4.5%，再叠加7%的加息券，名义上可以获利最高年化11.75%的存款收益。实际上并不是，或是刻意的夸大宣传，或是一种误解。但这都无法阻挡互联网平台银行存款产品的热情和人们的购买热情。

银行通过第三方互联网金融平台销售存款产品，产品和服务由银行提供，平台提供存款产品的信息展示和购买接口（债权债务关系为存款人与银行），存款的安全和兑付责任当然由银行承担并受到存款保险的保护。部分地方中小银行甚至村镇银行借助互联网平台的流量优势，银行存款规模得以快速增长，有的平台存款规模占其各项存款比重达83%。部分中小银行依靠平台存款弥补了流动性缺口，一定程度上替代了同业融资。

因为互联网平台销售银行存款的方式，事实上是突破了地方法人银行经营的地域限制，部分地方银行通过互联网金融平台得以从全国吸收存款，从负债业务看已发展成为全国性银行。这种存款的流动性特点同样给监管部门和金融机构带来新的课题，不仅仅是监管难题，对地方银行更是面临更大的流动性风险。再加上一些互联网平台在代理银行存款过程中存在的各种并不规范的行为，在一定程度上放大了地方银行的存款风险。

一些中小银行通过互联网平台以更高利率吸收存款，并向平台支付“导流费”，助推了银行的资金成本，同时将刺激银行追求高收益资产，匹配高风险项目，对互联网平台存款依赖度较高的中小银行的资产质量也将面临考验。

因此，蚂蚁金服这次下架银行存款产品可能预示着我国互联网平台代理银行存款进入一个新的时期，并不完全是支付宝的个性化改进措施，更可能是互联网平台代理银行存款规范化的开始。

第二点，互联网金融平台开展此类金融业务，属“无照驾驶”的非法金融活动，这次的支付宝下架银行存款产品也是解决无照驾驶难题

除了在互联网平台拓展银行存款的地方银行风险加大以外，互联网平台的“无照驾驶”也是目前监管的重点。

2020年12月15日中国人民银行金融稳定局局长孙天琦就明确表示，互联网金融平台开展此类金融业务，属“无照驾驶”的非法金融活动，也应纳入金融监管范围。这被广泛认为是监管部门要对互联网平台“无照驾驶”进行监管的信号。

由于一些互联网平台实际上接触了银行存款客户的个人身份认证信息和财务信息，事实上存款人的相关信息可能被互联网平台与银行共享，在未取得存款客户充分授权的情况下会侵犯客户隐私。而且部分互联网平台的产品分类展示不规范，对理财、基金和保险等投资类产品，也使用“定期”这类存款产品的常用语，并将存款与其他投资类产品混同展示，普通消费者极容易混淆并形成宣传误导。

央行官员明确表示，要严格规范互联网、APP等数字平台涉及金融产品和服务的各类行为。对从事金融活动的互联网平台，必须持牌经营，不可“无照驾驶”。要设立业务准入门槛，纳入相应金融监管范围。未取得业务经营牌照的平台公司，不应在平台名称中出现“金融”字样，以免误导消费者。

同时，互联网平台存款这类传统金融的新业务模式要完善规则制度，由于涉及公众和存款，必须依法加强监管。要明确银行准入资质和标准，并不是所有的银行都开展这类业务，尤其需要明确哪类银行不能做该类业务，特别是区域银行和地方银行的区域限制在数字环境下如何落地执行？要针对新业务模式的新特征完善审慎监管指标和有关规则，明确互联网平台存款的统计要求，增加对互联网平台存款依存度和集中度监测。

无论是解决互联网平台销售银行存款的“无照驾驶”还是对区域银行在区域的限制如何在互联网落地，都不可能是一朝一夕的事情，而互联网平台银行存款的临时下架可能就是为了进一步落实监管的要求，从而让监管规则明确落地。

第三点，支付宝下架银行存款产品，也当然是为了解决蚂蚁延缓上市以后的业务重新整合和规范

前段时间，蚂蚁集团上市一事引起了很大的关注，此次的整改可能与蚂蚁集团的延缓上市和业务规范有关，并对其他互联网平台的规范产生非常大的趋势性影响。

当蚂蚁科技集团在上海科创板首次公开发行股票（IPO）定价为68.8元人民币/股，H股发行价格为80港元/股，并已经正式发行以后，中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局对蚂蚁集团实际控制人马云、董事长井贤栋、总裁胡晓明进行了监管约谈。

11月2日，银监会和中国人民银行出台了新规定《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》，明确规定了小额网贷的杠杆率、个人贷款额度、异地业务的办理和联合贷款业务。这个规定的出台虽然不能说是针对蚂蚁集团的上市，但确实这样的监管要求对蚂蚁集团的核心业务会产生了直接影响，并意味着现有的蚂蚁已经难以符合这些监管规则的影响，需要再次进行技术整改，甚至是业务架构的重整。

11 月 3 日，上交所和港交所发布公告称，暂缓蚂蚁科技集团股份有限公司上市。

蚂蚁集团也回应称，会深入落实约谈意见，继续沿着 “稳妥创新、拥抱监管、服务实体、开放共赢”的十六字指导方针，继续提升普惠服务能力，助力经济和民生发展。

暂缓上市以后的蚂蚁集团如果要继续上市，就必须根据新的监管要求进行重大的调整和整合。12 月 15 日，蚂蚁集团董事长井贤栋在出席 2020 第四届中国互联网金融论坛并致辞时表示，蚂蚁一个多月来在监管的指导下，全力做好暂缓上市的善后工作，对照监管部门的新要求，认真进行全面的自审，并积极配合监管，进一步落实监管要求。

也许支付宝下架银行存款产品，就是蚂蚁集团在监管框架下进行整改的一部分，但无论怎样，这不仅仅涉及到蚂蚁集团一家互联网平台，相信这样的做法对其他互联网平台的相似业务会产生深远的影响，也相信这只是互联网金融的整改开始。

互联网金融、互联网平台即将进入一个新的时期，拥抱监管也许是唯一的选择，同时互联网领域的“无照驾驶”将逐步受到监管的严格约束，这是一个大趋势。(麒鉴)图片来自网络