韩旭：如何完善交易体系
2017-11-30 09:40:33
韩旭
亿杉总经理，2009年经营铅锌矿现货时接触期货，随后入市交易，2010年用部分资金做套保，只做锌和铜。2011年开始专职从事期货交易，逐步稳定操作理念和系统。以隔夜波段为主，2014年开始稳定盈利至今。2015年与其他6位成熟盘手合作组建交易团队，团队交易手法涉及高频、波段、趋势、套利以及量化策略。
操盘风格
隔夜波段为主，日内短线和中长趋势相结合，日内交易5次左右。盈利加仓凶悍，复利能力强。
交易理念
期货交易中，行情好时，资金曲线的拉伸是比较容易的。但行情不好的时候就出现了分化。那么在行情不好的时候，资金曲线是如何横住的。这就要找到自己的一套交易体系。这种体系不是几个K线、几个均线、几个指标来指导你交易。而是背后的东西，当你发现用这些背后的东西交易时开始赚钱时，这些就成了理念。
从哲学方面看，哲学可以看作一种尺度，这种尺度的作用在于，从理性存在物本身出发，去寻找理性的本质（本源）以及自存与世界其他存在物的关系。
也就是个人在市场中处于什么地位，适合市场哪一方面的内容，具体说就是哪一次的趋势，哪一波的行情是我们可以做到的！找到自己的定位，操作起来更行云流水。
衡量市场的尺子 理念——系统——模型
我个人操作的理念是做强空弱、做趋势，趋势方向和动能。方向就是做多空，动能就是强和弱。比如今年小半年的行情，农产品(000061,股吧)很难做，因为动能不足。我们这段时间的持仓主要在焦煤、焦炭、郑煤和玻璃。那我们在选择的时候就要选择强的，这就是我们的理念。那如何把你一贯能做到最强的东西系统化，这就形成了交易系统。交易系统能操作什么样的行情，就细化出模型。
交易哲学
资金管理：制造小亏和大赢。小亏就是亏损的次数少和亏损的幅度小，大赢就是持有盈利单的幅度大和持有的仓位重。
心态控制：控制好连续亏损、大额单笔止损、连续亏损后、大额单笔盈利后的心态，减少得失对自己情绪的影响。
技术工具：不要太细化，细化的技术工具太脆弱。
昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。不可胜在己，可胜在敌。故善战者，能为不可胜，不能使敌之必可胜。故曰：胜可知，而不可为。
——《孙子兵法》
这句话讲的是防守的重要性，尤其是最后一句胜可知而不可为，说明对于市场这个混沌系统，我们只能把握我们，交易框架内相对确定的机会，而我们创造不了这种机会。
故善用兵者，屈人之兵而非战也，拔人之城而非攻也，毁人之国而非久也，必以全争于天下，故兵不顿，而利可全，此谋攻之法也。
——《孙子兵法》
必全争于天下，说明风险控制的重要性，先保存自身实力，才能去赢得市场恩赐的利润。
故善战人之势，如转圆石于千仞之山者，势也。
——《孙子兵法》
这也就是我们做期货的，提及频率最高的一句话，顺势而为，顺势而为，里面包含几个要点：
一是顺，顺着大方向操作。
二是势，你操作的这个势，是不是量能很足的势，是不是值得操作的势，是不是你交易系统内的势。
三是为，前面两点看懂了，能不能做到，能不能在这样的行情里获得足够的利润，这个是关键，也就是执行力是真正的关键问题。当行情来的时候，执行力，就能衡量出一个交易员交易水平的高低
合于利而动，不合于利而止。是故始如处女，敌人开户，后如脱兔，敌不及拒。
——《孙子兵法》
看到机会了再出手，一切都来得及，哪怕你是轻仓介入的，只要在关键点介入，在一波行情启动时间节点进入，你就是对的，轻仓做切入，是重仓做趋势的起手式。轻仓的好处，就是能保证在一波行情运行期间，你不会提前下车。
只要有了浮盈，仓位可以慢慢的加上去。静如处子，动如脱兔，就表示，在执行的时候，一定不要犹豫。要勇敢果断。
非利不动，非得不用，非危不战。主不可以怒而兴师，将不可以愠而致战；合于利而动，不合于利而止。怒可以复喜，愠可以复悦；亡国不可以复存，死者不可以复生。
——《孙子兵法》
这句话是金融交易的核心问题，先守后攻，守得牢固，才能攻得犀利，风险控制你每天提示自己，行情一直在波动，市场的钱永远赚不完，但你自己的本金，如果不加以小心，肯定会亏完，这是必然的。
混沌理论
混沌理论对我个人来讲，比较好的理解方式，在于定性和应用。定性，就是过程可推导，结果不确定，应用在金融市场上，就是时间级别不同，原理一样。
举例来说，小学的课文就告诉我们，秋天大雁会往南飞，一会儿排成人字，一会儿排成一字，大雁南飞的过程中排成什么队形我不知道，但是大雁一定会往南飞这个是确定的。
鱼儿到了产卵期，它会逆流而上产卵，他以什么样的路线行进我是不知道的，但他一定会逆流而上，是确定的。向日葵的花盘上，会结多少颗葵花籽我不确定，但是朵朵葵花面向太阳，是确定的。这就是混沌系统一个简单解读。
混沌系统是一个典型的非线性系统，其长期行为是内部非线性耦合反馈作用的直接结果。线性系统，就是系统内的各个部分加权的总和，仍然是方程的解。而非线性系统之内的各个部分是相互作用的，它们叠加起来的结果，不是一个系统内最直接的和。
市场形态也是一个非线性系统，因为如果交易行为是一个线性系统，大家判断市场的方向、开仓点、止损点、加仓点、平仓点都是一样的，最后大家操作的结果也是一样的，那么，金融市场就不存在了。正是因为大家对市场都有独到的见解，性格上，理念上都有冲突，所以这个市场才有对手盘，才有撮合交易，金融市场才能存在。
我们每个人的交易系统都是不一样的，再细化出来，我们看待市场的方式不一样，开仓的点位不一样，止损的幅度不一样，加减仓的方式不一样，最后出场的节点也不一样。
每一个环节，都会让你的交易结果不确定，也就是说我们的交易系统就是一个非线性系统，这就是一个混沌系统。
如果交易是一个非线性系统，结果是不确定的，那我还有没有办法做交易呢？
当然有！那就就从可推导的过程下手。从行情来讲，只要你的理念框架是成熟的，投资模型是成熟的，那总有你看得懂的机会，在机会出现之前，总有几个细节是你可推导出来。
随后出现你框架内的机会的概率，是很大的，这个时候再出手，胜率就比较高。这是针对行情走势的推导。
针对自己的交易系统，也有可推倒、可升级的空间。混沌更像是没有周期性的次序，在理想的模型中，它可能包含着无穷的内在层次，层次之间，存在着自相似性，或不尽相似性，在观察手段的分辨率不高时，只能看到某一个层次的结构，等你提高分辨率后，在原来不能识别之处，又会出现更小尺度的结构。
举例来说，就是微观上讲，因为行情走势的不确定，我们在刚开始操作的时候，哪怕仅仅只是设置止损，都会有好几种模式，有些可以按点位，有些可以按资金总量，等等，这就是微观层面上细分化的模式。
宏观上来讲，我们确立了自己的交易模型、交易哲学、交易体系、以及交易系统，是战略的范畴，但也一定要往微观上努力，细化自己交易系统内的每一个环节。
这样才能使这些环节叠加的确定性增加，减少交易系统内的不确定性，在不可预测的行情操作中，尽量得到相对有利的操作结果。
日线演变过程
1H线演变过程
5M线演变过程
等待：不好看的图形总会演化成好看的图形，能耐就是能够忍耐
出击：固定好几种盈利模式，利润是风险控制的产物，不是欲望的产物
等待，这种能力是无法传授的，它只能通过自己的修炼，对自己人性的打磨，才能慢慢进步。大部分交易员都有磨练自己耐心的方法，我们要和其他优秀的交易员多多交流这方面的经验，对自己的能力提高，会有很大的帮助。
机会出现果断出击，没有机会淡定休息，这是执行力的体现方式。执行力，是一种博弈品质、一种生存态度、一种交易理念、一种职业信仰。
比如射箭的时候，开弓没有回头箭，射箭是不能迟疑的，迟疑时，肌肉就会紧张，脑子、神经、都会紧张，紧张会让你更加迟疑，最后导致在迟疑中错过机会，猎物就跑了。不要瞄准，你的眼睛已经告诉了你，你的箭应该射向哪里，相信你的眼睛。所以抓机会就是这样，等机会、等猎物，等到了，马上把你手中的箭射出去，不能迟疑。然后呢，就没有然后了，剩下的就是重复这个过程，看着权益增长。
市场是大家共同合力推动的，一波行情能不能上涨，看多头的力量有多大，多头的决心有多强，这就是市场的量能。多空双方在节点上，哪一方面人钱多，就是队友。比如一波行情单边上涨，持仓量下降的，那就是资金往外流，。如果是曾仓是上涨，说明主动性流入的资金偏多头，多头的就是队友，比较安全。
为什么要做单边，为什么要做急强式，因为时间成本低、盈利效果好，并且相对安全。
趋势两个字，不是单指方向的，趋是方向，势是动能，方向有多有空，动能有强有弱。而我们说的顺势而为，应该是是先顺势，而后为之，在你的时间框架里，找到蓄势、出势、爆发、萎缩这样四个阶段。
你适合做哪个阶段，你就专注于寻找哪个阶段的机会，然后等待这种机会，在期货市场里，最忌讳的就是，什么钱都想赚。你要知道，只要你有足够的耐心，就一定等得到这种确定性机会。
善于等待的人，能得到想拥有的一切。
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