我只有20万本金，增长到400万花了6年（包括工资）。为啥还是没有财富自由。因为关键的不是方法，而是本金。我之前聊过财富自由的标准，就是净资产超过1000万，且现金流不低于当地平均工资的3倍。比如在北京，个人50W、家庭年收入100W。达到这个标准，按20%复利，20万得22年，400万只要5年。

复利函数可以理解为：回报 = 本金*（1+增长率）^期数

基数很重要。1块钱就算每年翻番，10年才1024元。另外，为什么巴菲特45年能实现年均20.5%，别人不能。是因为他资金庞大、投资分散，本身形成了对冲。单个投资绝对不能保证每年都增长，更不可能实现稳定年化20%。所以该怎么做呢？

第一步，初期重点攒本金

目标1000万，年化20%，10年达成的话本金需要170万。注意，我的标准很高，等同私银门槛。如果是三四线城市，建议将标准降到600万。

我不知道你们怎么攒够170万的本金。反正985毕业任职互联网大厂。23岁开始工作，起薪至少20W。别结婚少花钱，5年内发生1-2次跳槽的话，在28岁完全可以攒到170万。我硕士毕业，第一年攒了40万，第二年就100万了。初期本金攒的越快，基数就越大，目标完成周期就越短。

第二步，学会对冲

对冲是为了高增长率。高收益对冲低收益、低风险对冲高风险。我们以170万的本金为例。100万投资股权或者股票，目标收益30%。40万定投，年化收益10%；30万低风险，年化4%。合计：30+4+1.2 = 35.2万，年收益20.7%。

这不算夸大，有的牛基一年能实现50%。我自己也经历过。头几年生意好，开了个店最高年回报达到了75%。300万本金，1年分红250万。但是切记人不能贪。比如你中了75%的项目，要再追吗？绝对不能。剩下的钱是对冲风险的。

以上纯粹是纸上谈兵，没有人能保20%的固定年收益。我一再强调，投资回报必须看市场环境。有钱人的钱从来就不是均匀地挣。更何况你本金少，限制了对冲。投资可能今年翻番，明年只能保本。但10年平均20%，可以一博。千万不要单纯追求数字上的复利，会钻进牛角尖。

其实1、2部分能看出来，在本金较少的时候，需要用高风险去置换收益，目的是快速拉高本金（基数）。当你基数大起来，即使牺牲一定的增长率，每年的绝对增长也很可观。所以如果你跟我一样，本金不大，应该设计曲线增长，而不是线性。

初期你只有20万，就算100%做风险投资，最多亏20万。但等你到400万，再拿50%去做高风险，万一暴雷你就亏200万，伤不起。我现在只有100万做股权投资。因为前期实现了每年65%的复利增长，我后期每年只想增长15%。像今年，不挣钱也没关系，至少我不赔。

2018年胡润财富披露，中国净资产超过1000万的人不到200万。所以我前面的标准是极高的。普通人最好别定这种目标，容易焦虑。祝早日发财。