盘后新能源行业传来新消息，三季度基金持仓透视
今天的市场整体收涨，符合预期，在上午的时候呀，我和大家说过，市场正在发生一些微妙得变化，三季报之前是预期差，三季报落地之后是确定性。这种确定性有两种，要么是业绩确定性地超出预期，那么市场会给公司继续拔高估值、推高股价上涨预期，要么就是业绩确定性地在修复，低估的估值和滞胀的股价涨幅都会确定性地迎来修复。而在盘后，新能源板块迎来重磅利好——新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）正式印发，我们该有怎样的预期？文章的最后，我帮助大家分析了一下三季度公募基金的重仓持股情况，并对此简单作了分析。
1、盘后的重磅消息——新能源汽车产业规划（2021—2035年）正式印发。
内容相对较多，我就挑重点的说了哈，对于这件事，大部分股民想了解的无非就两件事：第一，这个规划有多重要？第二，有没有什么投资机会？我来简单说说。
第一：这个规划有多重要？从主要内容上看，这个规划非常详实，规模非常大。说一个规模大的数据吧，内容上写着到2025年新能源汽车新车销售量要达到汽车总销量的20%（也就是包括燃油车）。
汽车销量数据呢，我这边是跟踪过的，所以我大致和大家描述一下哈。从2016年开始，国内汽车总销量大约就维持在2500-2800万辆，我取了一个平均数是2700万辆，那么20%的占比，意味着2025年新能源汽车销量为540万辆。
而国内新能源汽车销量从2018年开始崛起，18和19年是峰值，大概在120万辆左右（今年受疫情困扰，大致也差不多），所以我也取了均值120万辆，所以对应2025年540万辆的水平来看，五年里平均每年的销量增速要保持35%，35%的复合增速，是非常快、非常猛的。
而现在国内新能源汽车的渗透率（占比）才不到5%，5年要翻4倍，大家应该也能清楚地感知到这个规划的规模有多大了吧？
以上只是大，后面还有全，在这个规划里，从动力电池、电机、充电桩这些基础设施，到车载芯片、车载操作系统、电子电气架构、无人驾驶技术都提出了详细的要求，具体我就不叙述了，目的很明确了，要进一步加强我国新能源汽车产业链的领先优势和技术实力，这样的规划相当有分量。
第二：有没有什么投资机会？很多朋友看到这样的规划，一定会去找投资机会，可能很多朋友都开始兴奋地搓搓手，准备进场了，但我这边还是要提醒大家，别太冲动。为啥呢？因为市场已经提前反应过了。
大家如果仔细看今天的板块表现的话，大家可以发现关于这个规划的所有板块都在上涨，从电池到设备，从零部件到整车，无一例外的上涨，市场早早地已经开始反应这个预期了。如果大家有耐心的话， 可以再翻翻个股，很多个股都已经提前上涨了好几十个点，不是说完全没机会了，我只是想提醒大家，这个位置满仓梭哈、激进追涨，可能不是什么好策略。
2、三季度公募基金都在重仓什么？（个股和基金都有统计）
今天下午，我对三季报基金的数据做了一个整理，这也是之前答应过大家的，所以这一块简单和大家做一些数据分享。
从20年三季报数据看，基金重仓个股集中度进一步提升，消费、医疗、新能源大幅度加仓；医药被减仓。从整体表现上看，龙头股的持股集中度进一步增加， 不仅仅表现为基金数量的增加，还表现为持股市值的大幅增加，市场进一步聚焦产业龙头公司的迹象非常明确。具体来看，我们可以发现：
第一：消费、医疗、新能源被大幅度加仓。消费领域包含了白酒、家电、乳业，尤其是白酒，茅五的持仓占比提升非常明显，今年茅台的供应量不足，像五粮液和泸州老窖承接了茅台溢出的需求，今年的高端白酒价格非常坚挺，高端白酒先看价再看量，整体的确定性非常强，明年高端白酒的涨价预期充分，市场也表达了更高的期待。医疗这一块和疫情直接相关，虽然国内的疫情控制非常好，但是国外的疫情压力非常重，11月欧洲多国重启封城，市场对医疗企业的出口增长预期较高。尤为值得说明的是，新能源板块增长的非常明显，中报的时候只有新能源汽车里的宁德时代，三季报的时候又多出了光伏里面的隆基股份，光伏概念正在被市场加以关注。（消费电子里面还是立讯为主，主要是无线耳机仍是目前增长最好、业绩最确定的赛道，而iphone 12的出货预期有所下降）
第二：医药被减仓。典型的是医药里的恒瑞医药。恒瑞这一块和疫情的关联度较低，业绩增长也有一些压力，但整体减仓幅度也不是很大。
加减仓方面，我们发现消费电子、乳业、家电、光伏、工程机械等行业被加仓，中字头股票被减仓。加仓领域中，我们发现涉及的行业比较多，但大部分公司要么是行业景气度较高、要么就是业绩修复超预期。典型的高景气度行业是工程机械（挖掘机）、消费电子（面板和耳机），典型的业绩修复超预期的行业是家电和乳业，比如家电受益于海外出口订单的向内转移，乳业受益于渠道库存的消化和行业竞争的边际缓解。而减仓的行业，基本上都是预期不太高的中字头公司，典型的基建领域，从9月的固定资产投资数据的下滑情况来看，逆周期的调节政策正在逐步退出，降低了市场对基建类的预期。
从三季报的整体数据上看，虽然市场都在聚焦龙头，但本质上还是在聚焦业绩，要么是业绩超预期的增长，要么是业绩超预期的修复，这样的行业/公司进一步得到资金的追捧。所以对应到行业上，要么是行业高景气度，典型的就是白酒、消费电子、新能源；要么是行业进入复苏周期（修复），典型的是家电、乳业等。
后续来看，市场对业绩的修复以及低估值板块的关注度更高，尤其是可选消费板块（家电、汽车等），而新能源板块连续两个季度在被加仓，也可见资金对该板块的重视程度。
债券基金方面大家可以关注【民生加银鑫享A】和【交银纯债AB】这两个债券型基金，这两只债券基金是机构重仓以及加仓的前两名，整体偏稳。