北上资金2020年图鉴:医药生物再获增持榜第一 这106只个股或被偏爱

摘要
【北上资金2020年图鉴:医药生物再获增持榜第一 这106只个股或被偏爱】12月22日,沪指低开低走,最终收跌1.86%,但仍有多只个股如贵州茅台、恒瑞医药、宁德时代等盘中创出历史新高。分析来看,这或离不开“市场风向标”北上资金的助力。如目前北上资金持股市值最高的是贵州茅台,其对恒瑞医药、宁德时代等个股的持股市值也相对居前。那么,随着2020年接近尾声,北上资金重点布局了哪些方向呢?

  12月22日,沪指低开低走,最终收跌1.86%,但仍有多只个股如贵州茅台恒瑞医药宁德时代等盘中创出历史新高。分析来看,这或离不开“市场风向标”北上资金的助力。如目前北上资金持股市值最高的是贵州茅台,其对恒瑞医药宁德时代等个股的持股市值也相对居前。那么,随着2020年接近尾声,北上资金重点布局了哪些方向呢?

  据《红周刊》记者统计,继2019年之后,医药生物行业再次获得北上资金增持榜的第一名,其中恒瑞医药在行业内连续两年被增持的规模均位列榜首。此外,迈瑞医疗药明康德也连续两年占据第二和第三席位。与此同时,记者注意到,具备上市时间较长、长期盈利能力较强和净资产收益率较高三重属性的上市公司,更容易吸引北上资金。按照此标准筛选,水井坊浙江美大贵州茅台等或成北上资金未来重点增持的“优选项”。

  医药生物再获北上资金增持榜第一

  恒瑞医药连续两年位列榜首

  统计数据显示,受新冠疫情的影响,相比2019年,北上资金在2020年增持A股的规模缩水较为明显,年初至今累计净流入1945.98亿元,而2019年为3517.43亿元。但具体到行业上又是另一种情形,如医药生物行业,其2019年被增持的规模为538.35亿元,在增持榜排在第一位,而其2020年被增持的规模不仅仍排在第一位,同时也扩容至644.10亿元。此外,化工、电气设备、电子和汽车行业被逆势增持的规模也变化明显。

  具体到公司层面,也有类似的情形,如宁德时代迈瑞医疗大族激光等9只个股被增持的规模也均出现了扩容,并且在50亿元以上(见表1)。需要注意的是,大族激光伊利股份上海机场是由2019年的减持转向了增持,这就是说,北上资金对这三家企业的偏好正在向好发展。

表1 北上资金增持规模扩容50亿元以上的个股

注:增减持规模=增减持股份数量*区间成交均价

数据截至:12月21日(下同)

  当然,在北上资金的偏好不一的情况下,其2020年的个股增持榜也会发生较大变化。如2019年北上资金增持规模超过百亿元分别是家用电器行业的格力电器(214.69亿元)和美的集团(141.49亿元),以及银行平安银行(148.74亿元)和招商银行(113.27亿元),而2020年仅有格力电器的增持规模(144.61亿元)再超百亿元。

  据《红周刊》记者统计,其余三家公司的增持榜席位分别被宁德时代(148.17亿元)、恒瑞医药(146.84亿元)和迈瑞医疗(126.04亿元)占据。除此之外,药明康德立讯精密隆基股份等14只个股的增持规模也均超过50亿元(见表2)。值得一提的是,在增持榜排第一位的医药生物行业中,恒瑞医药连续两年位列榜首,迈瑞医疗和药明康德也连续两年占据第二和第三席位。

表2 北上资金增持规模均在50亿元以上的个股

  北上资金重点增持的公司

  净资产收益率普遍超10%

  那么,这些公司是靠什么吸引北上资金呢?

  据《红周刊》记者梳理,上市时间较长或是其魅力之一,因为一般而言上市时间越长的公司,其可参考的财务数据更有价值。公开资料显示,上述14家公司中“年纪最大”的是平安银行,其于1991年上市;而除了“年纪最小”的迈瑞医药、宁德时代和药明康德均于2018年上市外,其余公司均在2015年之前上市。

  这些公司还具备长期盈利能力普遍较强的属性。如在今年受疫情影响的前三季度,除宁德时代、恒生电子等少数公司的扣非净利润同比增速出现下滑外,其余均实现了同比正增长,尤其是隆基股份恒立液压东方雨虹立讯精密的扣非净利润同比增速均在50%以上。而通过去年的业绩表现来看,这些公司中有93.33%的公司实现了扣非净利润的同比正增长,其中隆基股份同比增长117.35%。

  此外,净资产收益率(ROE,TTM)较高也或是其吸引外资的原因之一。据记者统计,截至今年三季度,除宁德时代等三家公司外,这些公司的ROE均在10%以上。其中,海天味业的ROE最高为33.39%,其次为迈瑞医疗(28.90%)和恒立液压(28.33%)。

  而依据上述三个指标筛选(2015年之前上市、2015年-2019年扣非净利润均同比正增长、ROE大于等于10%),除了上述14家公司外,共有106家公司入选,其中,水井坊浙江美大和贵州茅台等ROE居前(见表3)。以此来看,在北上资金未来扩容的情况下,这些个股或成重点增持的“优选项”。

表3 符合三个筛选指标且ROE前20的个股

  

(文章来源:证券市场红周刊)

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