IPO一周动态

一、IPO在审及上会情况1、上周新增上会企业2018年1月8日-2018年1月12日IPO上会情况申报企业审核情况上市板块中源家居股份有限公司获通过主板倍加洁集团股份有限公司获通过主板华宝香精股份有限公司获通过创业板广州信联智通实业股份有限公司未通过中小板龙岩卓越新能源股份有限公司未通过创业板深圳雷杜生命科学股份有限公司未通过创业板深圳市中孚泰文化建筑设计股份有限公司取消审核创业板江苏金太阳纺织科技股份有限公司取消审核创业板审核关注点：股权问题、持续盈利问题、行业排名、毛利率异常、客户结构问题、募投项目、独立性等2、新增预披露更新企业（16家）企业名称板块券商预披露日期芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司主板银河证券2018年1月9日威海市商业银行股份有限公司主板银河建投2018年1月9日绿色动力环保集团股份有限公司主板中信证券2018年1月9日哈尔滨银行股份有限公司主板国际金融2018年1月10日江西沃格光电股份有限公司主板申港证券2018年1月12日南通冠东模塑股份有限公司主板中泰证券2018年1月12日江苏紫金农村商业银行股份有限公司主板中信建投2018年1月12日青岛银行股份有限公司中小板中信证券2018年1月9日深圳时代装饰股份有限公司中小板开源证券2018年1月9日苏州银行股份有限公司中小板招商证券东吴证券2018年1月10日青岛农村商业银行股份有限公司中小板招商证券2018年1月10日力同科技股份有限公司中小板招商证券2018年1月12日深圳欣锐科技股份有限公司创业板世纪证券2018年1月10日苏州蜗牛数字科技股份有限公司创业板国信证券2018年1月10日河南蓝信科技股份有限公司创业板中德证券2018年1月10日上海梅思泰克环境股份有限公司创业板东吴证券2018年1月12日二、核准发行企业1、2018年1月12日，证监会按法定程序核准了以下企业的首发申请企业名称保荐机构会计师事务所律师事务所淳中科技招商证券立信北京金杜律师事务所华西证券中信证券华信北京中伦律师事务所明阳电路招商证券立信北京德恒律师事务所2、2018年审核第二批有3家拿到IPO批文，从通过证监会发审委的审核到拿到批文平均时间为21天。企业名称过会到获得IPO批文时长申报到拿到IPO批文时长淳中科技17231华西证券16938明阳电路30224三、上周被否企业问题汇总1、本周被否企业龙岩卓越新能源股份有限公司，发审委主要关注以下问题：（1）政府补助和税收优惠的持续性、是否对政府补助及税收优惠存在重大依赖（2）主营业务毛利率、期间费用、扣非净利润变动幅度较大（3）毛利率波动、直销客户同时又是产品最终销售客户的原因及合理性（4）内控制度的情况、业务规模影响因素（5）行业排名情况、可比同行竞争优势2、本周被否企业深圳雷杜生命科学股份有限公司，发审委主要关注以下问题：（1）股权转让真实性、合理性，是否存在股权代持行为（2）综合毛利率下降、关联交易（3）实际控制人的依据及合理性（4）关联关系、资金业务往来、利益输送（5）收入增长可持续性（6）关联关系、输送利益、虚增收入（7）同行业可比上市公司、可持续盈利能力3、本周被否企业广州信联智通实业股份有限公司，发审委主要关注以下问题：（1）发行人存在重要客户和供应商由同一方控制的情况（2）与主要客户的生产方式、定价模式、价格差异及其原因（3）主要原材料采购价格与市场价格变动幅度差异较大的原因及合理性（4）发行人募投项目市场前景及合同协议问题（5）发行人员工平均工资水平与同行业上市公司差异较大（6）员工人数，特别是生产人员、技术人员总体呈下降趋势的原因及合理四、 一周舆情综述据金麦粒统计，上周共有5家媒体对12家IPO企业发布了12篇源发敏感报道。1、媒体报道具体分析从报道的媒体来看,中国网对 IPO 企业依然保持着较高的关注,上周发布了7篇针对 IPO 企业的源发敏感报道。2、媒体关注点分析上周媒体对 IPO 企业的报道关注点主要集中在以下几个方面:BOT未执行招标、涉及诉讼、负债率较高、毛利率过高、地域依赖、收入单一等3、企业受关注情况从企业受关注情况来看，上周，哈尔滨银行、绿色动力、威海银行、麟龙股份、时代凌宇、锋龙电气、时代装饰、等公司媒体关注度较高。4、上市板块分布情况上周关注的12家IPO企业主板企业有7家，是哈尔滨银行、绿色动力、威海银行、米哈游、康宁医院、长威科技、湖南盐业；中小板3家：锋龙电器、时代装饰、明德生物；创业板2家：麟龙股份、时代凌宇。五、一周资本要闻速览1、"三类股东"政策落地：预示新三板与A股对接将提速证监会新闻发言人常德鹏在例行新闻发布会上对新三板市场讨论多年的“三类股东”焦点问题予以明确，要求公司控股股东、实际控制人、第一大股东不得为“三类股东”，并将“三类股东”纳入金融监管部门有效监管，并要求对“三类股东”做穿透式披露等。业内人士认为，这一政策将有利于提升“三类股东”投资新三板企业的热情，有效缓解新三板企业融资难题，同时将为下一步新三板企业转板打好制度基础。2、多管齐下强监管 IPO抢跑、卡位之路终于被堵住了证监会公布的最新数据显示，2017年有149家IPO排队企业终止审查，而在12月有45家IPO排队企业终止审查，占全年终止审查的30.2%。值得关注的是，12月20日前，终止审查家数尚只有10家，与11月持平，但在之后的10天里，终止审查企业新增35家，尤其是年末最后3天突然放量增长，终止审查企业高达27家。对2017年底IPO排队企业终止审查突增原因，媒体披露是去年12月20日监管机构要求保荐机构进一步全面梳理在审项目，不符合要求的要在2018年元旦前撤回，对长时期中止、不回复的项目立即撤回。笔者以为，这只是掀起2017年底IPO排队企业终止狂潮的诱因，更深层次的原因在于监管机构系列新政实施的影响。3、17家银行冲刺IPO大提速 两日内五银行更新招股书1月9日、10日，继1月5日重庆农村商业银行后，证监会网站连续发布或更新青岛银行、威海市商业银行、哈尔滨银行、青岛农村商业银行、苏州银行五家银行招股说明书。21世纪经济报道记者获悉，证券监管机构会对一定时期内包括银行在内的各行业募资规模等调节，避免行业比例失衡。这也是银行决定IPO进程的因素。4、排队1年半明天上会今天撤材料 IPO首现会前撤退企业IPO首现在发审会前夕撤回申报材料的企业！这家企业就是江苏金太阳纺织科技股份有限公司。在今天上会审核的5家IPO拟上市企业中，仅华宝香精1家过会，雷杜生命、龙岩卓越2家被否，深圳中孚泰、江苏金太阳被取消审核，其中江苏金太阳纺织科技股份有限公司的取消审核不同以往，因是发行人主动撤回申报材料，相当于发行人在上会前夕自行终止了本轮IPO进程。统计来看，上会企业数量大于 5 家且被否率排名前 5 的行业分别是食品制造业、互联网和相关服务、金属制品业、软件和信息技术服务业、商务服务业。无论从数量还是否决率上看，软件和信息技术服务业都排在前五。360pskdocImg_0