【交易知识】成为更好的交易者—如何控制资金回撤?

资金回撤是每个人都要面对的情况,回撤占据交易的很大一部分时间,即使是在扩大盈利期。但是你注意过自己的资金回撤率吗?最大回撤率是多少比较危险?今天为大家科普一下关于资金回撤率的知识。

什么是回撤?

交易者经常听到的回撤指价格从高点回落到低点,但今天我讲解账户资金回撤,也就是在一定时间内账户资金减少,通常以年或者季度为标准。
资金回撤指标有何用?它可以衡量账户资金回撤率,回撤率指(最高值-最低值)/最高值,一般用账户初始资金*回撤率衡量亏损多少钱。通过回撤率可以清楚看到该段时间的亏损比率。比如账户本来有1000美元,回撤率为10%,则表示这段时间亏损了100美金。

最大资金回撤率

交易者经常听到「每次交易的资金不超过账户资金的2%」,指的是交易者可以承担的最大风险是2%的回撤率。因为一段时间内可能会发生多次资金回撤的情况,此时就会提到最大资金回撤率。最大资金回撤率就是指在一段时间内,资金回落最严重的一段,对应就是账户在最糟糕的情况下要承担的风险。
用最大回撤率衡量一个账户的风险管理能力难免有些不公平,因为投资市场随时可能遇到意外。所以交易者在月度、季度或年度复盘中,可以用平均回撤率来衡量自己这段时间的风险管控。平均回撤率计算方式也很简单,就是一段时间内回撤的平均值(注意剔除差距非常大的极大值和极小值)。

举个例子

账户资金本来有1000美元初始资金,一周之内亏损到差点爆仓账户还剩100美元。后又入金账户资金共有3500美元,这下交易者也涨经验了,投资谨慎了很多,但这些资金还是没能坚持到1个月,账户资金已经回落到200美元。这个月不再投资。
从该个例中,账户资金发生2次回撤现象,计算资金回撤率可得:第一次回撤是从1000美元到100美元,回撤率是9.9%;第二次回撤是从3500美元到200美元,回撤率是9.4%。这个月的最大资金回撤率为9.9%。这个月的平均回撤率是9.65%。
当账户资金回撤率远远超过2%,回撤率过高。但回撤率高并不能衡量个人的交易能力差,因为衡量交易能力除了看回撤率还要看时间周期。比如同样是亏损1000美元,回撤率一样,有人只用1周,而有的人用1年。

如何处理回撤问题?

遇到回撤并不可怕,可怕的是交易者不解决问题。想处理好回撤问题,就需要交易者建立风险管理计划。

常见2种方式

一种是合理建立仓位后,不去管市场的波动。先确定交易中可以承担的最大风险,确定好最大回撤率,然后规划自己头寸的大小;
另一种是滚动操作,仓位不变,根据行情变动资金成本。但此方法对交易者要求较高,需要实时拿捏市场的反转和背离,且熟练应用K线形态和技术指标,并且时间充裕。
一般由于交易中的涨跌导致的正常的回撤是健康的,在此期间,你的损失得到了很好的控制,且不用太费力也能让账户余额回到新的高点;但不健康的回撤则需多多重视,当损失开始积累到造成灾难程度时,局面就会出现问题。可见如何管理资金回撤也极为重要,希望今天内容可以帮到诸位。
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