中国家纺行业经营现状及行业发展趋势分析行业业绩走弱2020年业发展面临一定挑战
中国家纺行业经营现状及行业发展趋势分析：行业业绩走弱，2020年业发展面临一定挑战家纺，家用纺织品又叫装饰用纺织品，俗称“软装饰”。家纺与服装用纺织品、产业用纺织品共同构成纺织业的三分天下。家纺十大类品分为“床、巾、厨、帘、艺、毯、帕、绒、线、袋”。一、家纺行业分类大家纺，十大分类1． 床 — 床品（床上四件套-十件套）、床单、被褥、枕头、被套、凉席、蚊帐2． 巾 — 超细纤维毛巾（清洁巾、美容巾、运动巾）、全棉毛巾、浴巾、茶巾、洗碗巾、搓澡巾、沙滩巾及其他浴洗织物、医疗纺织品（手术巾、绷带、口罩）3． 厨 — 厨巾、抹布、桌布、桌巾、口巾、厨帽、围兜、袖套4． 帘 — 门帘、窗帘、浴帘、装饰帘、纱窗帘5． 艺 — 布艺、抽纱制品、布艺家具、摆饰、花边、旗帜、卫生坐垫6． 毯 — 毛毯、地毯、靠垫、棉、毛、化纤毯，装饰毯、地垫、汽车脚垫、地拖7． 帕 — 手帕、丝巾、头巾、装饰巾8． 绒 — 各种静电植绒面料、抱枕、9． 线 — 原产的缝纫线、绣花线、各种带类10．袋 — 无纺布袋、包、兜、衣物袋、储存袋、帆布袋、纱袋（除产业用袋）大家纺，20类细分床品套件、超细纤维、全棉毛巾、毛毯、地毯、地托、帘品、厨品、布艺、帕巾、抱枕、被类、枕芯、旗帜、蚊帐、绒、线、袋、工程纺织品、医疗纺织品1. 床品套件2. 抱枕（靠垫）3. 被类（胖被、羽绒被）4. 枕芯5. 超细纤维毛巾（清洁巾、美容巾、运动巾）6. 全棉毛巾7. 厨品（餐巾、桌巾、口巾、厨帽、围裙、袖套、）8. 帘品（窗帘、浴帘、纱窗帘）9. 布艺（装饰布艺、桌布、沙发布等布艺家具、卫生坐垫）10. 旗帜（国旗、广告旗、桌旗）11. 地毯（地毯、地垫、汽车脚垫）12. 毛毯13. 地拖14. 蚊帐15. 帕巾（手帕、围巾、丝巾）16. 绒（绒制品）17. 线18. 袋类（帆布袋、纱袋、礼品袋）19. 工程纺织品（围网、吨袋）20. 医疗纺织品（手术巾、绷带、腹布垫、口罩）纺织用品可以分为服装用、家用以及产业用等。家纺用品消费可以分为两类：一类是作为日用品型消费带来的刚性需求，家纺用品作为家庭生活必需品的一部分，日常更替是一种刚性需求。另一种消费为炫耀型消费，把家纺用品作为家庭“软装修”，新居乔迁、送礼和婚庆等是刺激炫耀性消费的主要因素，同时随着经济水平的提高，为追求个性化和名牌奠定了物质基础，炫耀性消费也会增长。我国家纺消费各类需求占比情况
二、家纺行业产业链家纺行业的上游主要是家纺产品的原材料，主要有动植物纤维、化学纤维、染料、拉链包装材料。中游为家纺制造业，包括床上用品（床单、被褥、枕头、被套、凉席）、纺织服饰、窗帘布艺、家居装饰等。下游为家纺产品的销售渠道，比如品牌专卖店、电商平台、商场超市、家庭、酒店、医院、学校、写字楼等。家用纺织品行业具有一定的季节性特征，秋冬是消费者购买家用纺织品的旺 季，而春夏相对来说属于淡季，行业销售旺季一般集中在当年9月份到次年1月 份。
三、家纺行业市场规模产业集群经中国纺织工业协会评定，国内主要有九个家纺产业集群分别在江苏南通通州、海门市三星镇、浙江杭州余杭、萧山、海宁市、金华浦江、嘉兴油田港镇、桐乡大麻镇和山东文登市。这些产业集群大多集中在东南沿海地区，每个集群产值收入大多在100亿以上。由于产业链配套完整，有效地降低了企业的经营成本，产业集群已经成为我国纺织行业走向集约化、专业化的重要形式。产业集群是当前我国家纺行业发展的重要特征。由于产业链配套完整，有效地降低了企业的经营成本，产业集群已经成为我国家纺行业走向集约化、专业化的重要形式。浙江、江苏、山东、广东四省是中国家纺用品的主要产区，山东主要以巾被产品生产为主，而浙江、江苏、广东等地主要以床上用品以及装饰布生产为主。从家纺行业产业集群发展历史来看，一部分是依靠当地传统经济发展而成，如：浙江的余杭、海宁地区过去是生产被面，现在形成了生产布艺的家纺特色地区；江苏南通海门的叠石桥和通州的川港过去是以家庭手工业刺绣为主，现在发展成生产床上用品的特色镇；河北高阳过去以高阳土布为主，现在形成为毛巾生产的聚集区。另一部分是广东特色的发展，改革开放后，以港、澳、台加工贸易带动影响而形成的产业集群，如佛山西樵的布艺、深圳的床上用品等。2019年，随着下游市场消费升级与跨行业品牌的加入，我国传统家纺行业市场竞争日趋激烈，行业头部企业业绩承压，2020年，传统家纺行业发展面临一定挑战消费需求增速放缓近年来，新一代年轻消费者逐渐成为市场消费主力，传统家纺行业面临更多挑战。在研发方面家纺行业也下了更多功夫，新产品新面料层出不穷，品牌产品注重艺术文化内涵，产品加速换代升级，以满足消费者日渐提高的生活需求。随着国民经济的持续增长所带来的人均消费支出的不断提升，消费习惯的不断调整、消费方式的不断转变，家纺用品购买封更新速度也随之加快。据国家统计局统计数据显示，2019年1-11月，我国家纺行业规模以上企业实现内销产值1196亿元，同比微增0.44%。随着消费转型升级、一二线城市消费量日渐饱和以及人口红利的消失，2020年家纺行业内销增速仍存在压力。
根据国家统计局数据显示，2018年，全国1857家规模以上家纺企业实现主营业务收入2041.58亿元，同比增长4.55%，实现利润总额126.23亿元，同比增长20.13%；2019年一季度，全国1791家家纺企业实现主营业务收入511.39亿元，同比增长8.73%，实现利润总额20.30亿元。2019年，我国家纺行业以实现经济高质量发展为目标，产业结构进一步优化，行业竞争日趋激烈。一方面，除了需求增速放缓，传统家纺品牌还面临着跨行业品牌的挑战，例如休闲生活类品牌(名创优品、诺米等)和快时尚类跨界品牌(ZARAHOME、无印良品等)，其品牌定位都针对于年轻消费群体;另一方面，行业规模以上企业数量进一步减少，截止至2019年11月，我国家纺行业规模以上企业数量减少至1791家，一定程度上表明行业竞争日趋激烈。
三类家纺子行业中，毛巾行业扭转了负增长态势，增长幅度较大，2018年全国287家规模以上毛巾企业实现主营业务收入382.21亿元，同比增长4.72%；床品行业增长稳定，2018年全国987家规模以上床上用品企业实现主营业务收入1082.32亿元，同比增长5.21%；布艺实现较好增长，2018年全国222家规模以上布艺企业实现主营业务收入227.84亿元，同比增长7.34%。出口方面，尽管国际贸易形势复杂多变，家纺行业出口贸易仍然保持了平稳增长态势。根据中国海关数据统计，2019年一季度家纺行业实现贸易进出口总额共计92.99亿美元，其中出口额89.61亿美元，同比增长0.55%。从出口产品品类看，床上用品出口实现平稳增长，2019年一季度床上用品出口额共计27.85亿美元，占家纺出口总额的31.08%，出口额同比增长2.69%；餐厨用纺织品增长幅度相对较大，一季度出口餐厨用纺织品5.47亿美元，同比增长6.12%，占家纺出口总额的6.10%；而布艺、毛巾及毯类产品出口较上年有所下降。国内家纺品牌众多、竞争激烈龙头主要有四大家纺企业：罗莱生活、富安娜、水星家纺和梦洁股份。国内家纺市场高度分散，品牌众多，竞争激烈，多年来变化不大，从当前品牌市场格局来看，目前市场品牌分为四个梯队。第一梯队为罗莱、富安娜、水星家纺、梦洁等优秀龙头生产商；第二梯队为75家“中国名牌”家纺生产商；第三梯队为市场上活跃的1000多家品牌家纺生产商；第四梯队为上万家中小家纺生产商。
头部企业业绩承压、纷纷转型升级2019年，受成本费用压力及国际形势不稳定等因素影响，我国家纺行业效益增速放缓，头部企业业绩承压。数据显示，2019年前三季度，行业的主要上市公司中，罗莱生活和富安娜的营业收入和净利润同比双双下降，分别实现营业收入33.95亿元和16.77亿元;孚日股份创收最佳，前三季度实现营业收入37.62亿元，但相较于2018年同期下降1.16%;梦洁股份和水星家纺的营业收入和净利润同比双双增长，分别实现营业收入16.9亿元和20.18亿元。
此外，从行业主要上市公司市场份额可以看出，2019年前三季度，我国家纺行业主要上市公司的市场份额共计不足9%，其中孚日股份市场份额最大，占比2.53%，可见行业集中度还有待进一步提升。
面对目前增长乏力的现状，各头部企业也纷纷采取了应对措施。例如，罗莱生活跳出细分领域的局限，扩展家居品类;富安娜专注内部变革;梦洁股份创新加盟模式等等。
受中小品牌在环保及生产成本压力增加情况下逐渐退出市场，百货渠道清理中小品牌力度也加大，电商平台给予大品牌力量倾斜，以及消费升级趋势下消费对品质要求提升四方面因素的驱动下，家纺行业龙头集中度提升明显。
1、床上用品行业市场规模家用纺织品又可细分为床上用品类、厨房和餐厅用纺织品类、沐浴用纺织品类、客厅用纺织品类及地毯类。床上用品作为家纺行业的重要组成部分，占据了家纺行业总销售额的一半以上。2010年我国床上用品行业市场规模642亿元，2017年达1149亿元四、家纺行业的核心企业龙头主要有五大家纺企业：孚日股份、罗莱生活、富安娜、水星家纺和梦洁股份。1、孚日股份孚日股份，即孚日集团股份有限公司，是以家纺织品为主兼营化工、热电、光伏、房地产等多元化产业的的大型企业集团，是中国规模最大、出口金额最多的专业从事中高端巾被系列产品、床上用品、装饰布系列产品生产和销售的现代化家用织品生产厂商。2018年年报显示，报告期内公司实现营收551.71亿元，同比增长7.2%，增速放缓，但依然成为家纺行业规模最大的上市企业。据2019年第三季度报告显示，孚日股份2019年前三季度实现营收37.68亿元，同比下降1%。罗莱家纺，富安娜和梦洁家纺的主要产品为套件、被芯、枕芯。2、富安娜富安娜成立于1994年，是一家集研发、设计、生产、营销和物流于一体的综合型家居企业。创立“富安娜”、“馨而乐”、“维莎”“圣之花”、“酷奇智”五大主打品牌。富安娜已在全国开设近两千家专卖店柜。富安娜将“艺术家纺”作为品牌内涵，定位偏浪漫、张扬，渠道扩张模式一线城市做形象、二三线城市做业绩。富安娜是以直营为主，加盟为辅的策略模式，直营渠道规模最大，渠道维护成本较大，库存周转速度也明显落后于以特许加盟渠道为主的罗莱和梦洁。富安娜在渠道和产品设计及品牌覆盖方面的积累为进入后成长期打下了坚实的基础，渠道质量优异，内生性成长强，独特的设计和品牌打造能力都是后成长期的取胜核心因素。
3、罗莱罗莱生活成立于1992年，是集研发、设计、生产、销售于一体的龙头企业。目前，公司拥有罗莱家纺、lovo家纺等自有品牌及收购、代理品牌20多个，终端销售网络近3000家，销售网络遍及全国32个城市。罗莱家纺产品主要包括标准套件类、被芯类、枕芯类、夏令用品类、其他饰品类，其中，主营收入中毛利率较高的标准套件类和被芯类占比最高，达到80%，并呈现逐年提高趋势“罗莱”公司主品牌定位中高端，“罗莱”偏素雅、大气，罗莱加盟为主，直营为辅的渠道策略，通过代理不同档次和风格的国外品牌，实现产品差异化及个性化，能够最大程度地覆盖各类消费群体，使品牌体系更加完善和持久。在网络销售方面，罗莱走在了竞争对手的前面，在多品牌策略的运营上，罗莱品牌线最丰富覆盖最全面，但是在高端市场主要依靠代理品牌占领市场。在品牌管理上，罗莱的管理能力最强，且较丰富的代理经验也为其吸引跟多的外资厂商委托代理，但随着中国的市场的扩大，国外品牌在未来完全有绕开代理、直接经营国内市场的可能，可能也具有一定的风险。公司产品的主要原材料为坯布和填充料，填充料又包括化学纤维、羊毛、蚕丝、棉花等，该等原材料成本约占公司营业成本的90%左右，是公司营业成本的主要构成部分。2019年上半年，1）标准套件类实现收入7.53亿元，占总体营业收入的34.44%，同比下降1.4%；2）被芯类实现收入5.5亿元，占总体营业收入的25.21%，同比下降8.9%；3）枕芯类实现收入1.43亿元，占总体营业收入的6.52%，同比上升24.3%。罗莱拥有最广泛的渠道和最全面的产品线，具有最强的品牌和渠道管理能力。
4、水星家纺上海水星家用纺织品成立于1987年，是国内一家专业经营家用纺织品的大型知名企业。公司产品涵盖床罩多件套、被子、枕芯、单件组合、靠坐垫、儿童用品、夏令用品、毛毯等八大系列300多个品种。2017年水星家纺营收24.62亿元，净利润2.57亿元。水星家纺是国内家纺龙头企业之一，依靠密集加盟网络称霸着二三线城市。销售区域集中在华东、华北、西南和华中地区：公司旗下拥有“水星”和“百丽丝”两大著名品牌，定位性价比，全面覆盖二三线市场。5、梦洁股份梦洁股份始于1956年，秉承“爱在家庭”核心理念的同时恪守品格与博爱的企业文化如今旗下已拥有“梦洁”、“梦洁宝贝”、“梦洁床垫”、“平实美学”、“寐”、“觅”六大重要影响力品牌。梦洁股份发布2018年年报，报告期内，公司实现营业收入23.08亿元，同比增长19.35%；实现归属于上市公司股东的净利8438万元，2018年业绩实现稳健增长。从营收构成来看，套件及被芯仍是公司主营产品，合计占比超过74%；同比增长64.61%。同日披露的今年一季报显示，梦洁股份2019年一季度归属于上市公司股东的净利润约为5728万元，同比增12.58%。华中、华东、华南地区为梦洁股份业务核心布局区，营收占比均超过10%，分别为46.76%、18.10%、10.28%。2019年起，梦洁股份开始采取“铺天（线上）盖地（线下）”战略：计划新开1600家面积较小的社区门店“梦洁小店”，并将渠道逐渐下沉至地级、县级市；同时，作为对传统电商渠道的补充，公司通过继续打造“一屋好货”微信线上平台，为线下门店赋能。
积极加大自主创新基于当前现状，未来中国家纺行业发展将集中以下方向：一是场景式营销逐渐兴起，由“卖家纺”转为“卖生活方式”。重营造场景式体验，通过优化产品设计与服务，提升品牌价值。实体门店发力，以优质的场景式营销体验，将消费者重新拉回线下。二是积极加大自主创新。在同质化日益激烈的家纺企业，企业想突破重围，必须剑走偏锋。通过新颖独特的创新设计，博取消费者的认可，打造行业知名度，强化品牌竞争力。自主创新还应体现在管理理念上的改进，家纺行业要与时俱进地引入科学、现代化的管理制度，只有这样才能更稳健地迈出企业发展的全新步伐。三是跨界融合更加频繁。家纺与智能设备，高科技材料，艺术的跨界融合，抱团发展。企业合作共赢的同时也给消费者提供一站式、一体化家居解决方案和服务。