让庄家恐慌的制胜秘籍：主力建仓量及建仓成本估算

上一节内容是对股价运行状态进行定性的分析，而本节内容则介绍的是对主力建仓过程做定量的分析技术。

估算主力的建仓成本和持仓总量是观察力动向的两个重要环节，投资者可以根据主力建仓成本与持仓量，来推断主力有无获利空间以及获利大小，如果目前价位主力已有丰厚利润，那么主力有随时出逃的可能性，其风险就较大，投资者可以在止赢信号出现时出局。而如果目前价位仅仅距离主力成本区城不远，那么就可以安心持股享受主力拉抬，不会为一时的洗盘所困感。投资者一旦看清了主力持仓成本和持仓量这副底牌，就能做到在操作上有的放矢，不再惧怕主力操盘时的软硬兼施。不少投资者每天总为股票一时的涨跌而提心吊胆，其实心态的淡定，来源于透彻的分析。

1.主力持仓量估算经验公式如下:

主力吸筹阶段，每换手100%时，其持仓量为13.3%。

在主力建仓阶段，一般股价在上涨时，主力所占的成交量比率大约是30%，而在股价下跌时，主力所占的比率大约是20%。但股票上涨时放量，下跌时缩量，假设放量: 缩量=2:1，可以得出一个推论:前提假设为若上涨时换手200%，刚下跌时换手100%，这段时间总换手率为300%，则可得出庄家在这段时间内的持仓量=200%x30%.100%x20%=40%，即庄家在换手率达到300%时，其持仓量才达到40%，也就是每换手100%时，其持仓量为13.3%，这是一个经验公式，与实际情况会有误差，但其结论有较高的参考价值。

在狙击主力建仓吸货的股票时，投资者可以跟踪那些在低位换手率超过300%的个股，然后结合分时图、日K线、K线组合、成交量、图形、均线等通过综合分析来把握介入的最佳时机。

如图，我们来计算金杯汽车吸筹平台的持仓量。

从5月20日到11月6日共有22个交易周換手率约为250%，主力持仓量=250%x 13.3%=33%，表示主力持仓占流通盘的33%。

2.主力持仓成本估算经验公式

主力如果通过低位较长周期的横盘震荡来收集筹码，则底部区间最高价和最低价的平均值就是庄家筹码的大致成本价格。庄家若是通过拉高吸筹的.成本会更高一些。有一个简单的方法计算大致的成本，可以把主力开始进货的时间统计到计算当日，如果有100天，那么把某只均线的指标改为100，当8的100日均线的价格大致就是主力的持仓成本，这种计算方法误差在10%左右。

下面以金杯汽车为例，来估算主力持仓量和建仓成本。

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以吸筹平台最高价和最低价计算:主力建仓成本=(4.7+3.42)/2=4.06元，该计算方法只考虑了价格因素，没有考虑成交量。

以均线价计算，从5月20日到11月6日共有22个交易周约110个交易日，将某根均线改为110日，则5月28 8的110日均线为4.15元(均线仅仅只计算价格，没有计算成交量)，即是主力的建仓成本。4.06元 与4.15元相差不多。

考虑到吸筹期间，其成交量重心在4.25元以上，我们可以大致估算主力持仓成本在4.50元左右。

从上面两个方面的计算，我们可以估算出主力投人的建仓资金总额，主力在吸筹平台投入的资金约为4.50 x 33% x 109=16亿元(10.9亿股是金杯的流通盘的总股本，另外金杯汽车部分限售股的上市，也会对计算结果产生一定误差，实际主力投入资金小于计算的资金量)。