2020年车市趋势十问十答（上）：市场发生了哪些结构性变化？

童济仁汽车评论丨辰巳

回望2020年，展望2021年，我们提出了十个有关于车市趋势的问题。这十个问题的答案，会给变革期内的市场提供一些启示。

本期为上集，我们提出了五个关于车企与品牌结构变化的问题。

▎问题一：谁在清库存？谁还在压库？

我们对2020年批售量排名前20的车企做批售量与国内终端零售量的差，从中可以看出头部车企的出货策略。

绝大多数头部合资车企在2020年保持了较为克制的库存补给，除上汽通用、本田与起亚外，新增库存率均低于1%，上汽大众、南北丰田、北京奔驰、北京现代全年批售量低于零售量。其中上汽大众用近25%的批售下滑幅度，换来了经销商库存的下降。

而新增库存率较高的车企，往往因为批售量中含出口，如上汽通用、吉利汽车、上汽乘用车、奇瑞汽车均有体量可观的海外业务。但即便除去出口量，如奇瑞官方宣布的11.4万辆出口，其批售零售差额占比仍然偏高，上汽乘用车亦然。

因此，上汽乘用车、奇瑞汽车、比亚迪汽车等车企，可能会在2021年面临较大的新增库存压力。

▎问题二：SUV真的超过了轿车吗？

从国内市场终端销量来看，2020年SUV销量依然没有超过轿车，市场份额还落后1.68个百分点。

具体到品牌类型，自主品牌和豪华品牌的SUV占比均已达到或超过整体水平，合资品牌的SUV占比仍然偏低。在我们2020年的市场销量分析《研究院丨熬过动荡的2020年，国内车市将有哪些新趋势？》中也提到，包括大众、丰田、通用、日产等大体量合资品牌，目前SUV的市场占比均在30%-40%之间，大幅落后于市场整体水平。

而在以高档车型为主的进口车市场，SUV则已经占据绝对的主导地位。

不过，也应当看到，已经有更多的合资品牌会将接下来几年的产品重心向SUV市场转移。SUV的终端销量，预计会在2021年超越轿车。

▎问题三：豪华车都卖到了哪里？

从全国范围来看，2020年豪华品牌车型在终端市场的销量占比已经达到了18.3%，在一线城市更是达到31%，与德国等发达汽车市场水平相当。同时，在新一线和二线城市中，豪华车占比也超过了20%。这意味着高线级城市中，豪华品牌已经逐步进入主流消费人群。

而在进口车中，豪华车的占比更是达到了83.4%，在一线城市中有9.5%的乘用车销量为进口车。

按区域划分，豪华车销量最多的省份分别为广东、浙江、江苏、上海和山东，全部为东部经济发达省份。而豪华车销量最多的城市，则分别为上海、北京、成都、深圳和杭州，成都与杭州两个新一线城市名列前茅，甚至超过了广州这样的一线城市。

总体来看，一线和新一线城市拿走了豪华车市场49.2%的市场份额，加上二线城市则达到了75.5%。豪华品牌在低线级城市的普及率，仍然偏低。

▎问题四：谁是合资品牌中的高档品牌？

我们将2020年销量排名前五的合资品牌按照城市线级划分销量比例，一二线城市销量占比最高的是本田与丰田，而二线以下城市销量占比最高的则是日产，过去多年被认为是合资品牌中档次较高的大众和别克，在一二线城市的销量占比居于中游。

如果看绝对销量，在一线城市中日产的销量也是五个合资品牌中最低，而在五线城市日产则比本田、丰田、别克都要更高。在20万以上的中高价格区间中，日产的产品影响力相比另外几个品牌而言偏低，是其在高线级城市不占优势的主要原因。

整体来看，产品线尚在填充中的本田和丰田，正在对产品线已然完备的大众发起挑战。尤其是在高线级城市中获得的价值认可，是其品牌力强化的关键。

▎问题五：谁是名副其实的自主高端？

我们选择红旗、WEY与领克三个从传统本土车企中培育出的高端品牌，并将哈弗与吉利作为母品牌一同进行对比。

从各线级城市销量占比来看，WEY与领克基本一致，与各自母品牌相比在一线和新一线城市中的销量占比提升明显，并与合资品牌的整体水平相当。相比之下，红旗在二线城市中的销量占比较大，这与二线城市消费中坚力量对红旗品牌的情怀有密切联系。

自主高端品牌目前都需要有产品力强大的明星车型来支撑其初期的品牌传播。领克在经历了一年多的蛰伏后，2020年已经开始进入新车型带来净增量的良性循环。WEY从坦克300开始，到近期全新旗舰车型摩卡的亮相，也有了新一轮话题热度。而红旗更是因为去年H9的推出，以及H5、HS5的持续热销，让消费者重新认识了这个情怀品牌。

总体来看，几个自主高端品牌目前都已经建立起了全新品牌价值观与认同感，这将成为中国汽车新一轮向上中打破市场固有规则的核心因素。

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