首付要降了！房价还会下跌吗？你怎么看？

房贷首付真的会降下来吗？日前，浙商银行宣布，将所有非限购城市首套房首付比从三成降至二成，更是加剧了市场对楼市调控政策全面放松的猜测。无独有偶，各地疯传绍兴工行将首套房贷降低至两成。为此，有相关人士表示，目前，绍兴工行维持原有政策不变，而且包括浙商银行现在也没在绍兴执行首套二成，还要等上级行统一部署。

据了解，就算浙商银行将首付降至20%，也并未突破政策下限。央行与银监会曾于2016年2月发布通知，在不实施“限购”措施的城市，首次购买普通住房的商业性个人住房贷款，原则上最低首付款比例为25%，并允许向下浮动5个百分点。目前，全国大部分地区和银行都在执行首套房首付比例三成政策。不过，已有20余个省份发布稳定房地产的政策。其中，河南省驻店市出台文件率先降低了公积金贷款购买首套房的首付比例。

实际上，导致各地放松房地产调控有二大原因：一个是，现在的房地产在各地经济中占比较大。房地产比重由过去的4.61%，已经上升到6.87%，如果不救房地产，那各级政府GDP目标如何完成呢？今年各级地方政府的指标，岂不是要完不成了吗？二个是，看目前形势，国内房地产要降温，但是房价若真降了，土地市场也会降价，开发商的拿地热情会衰退，土地财政收入会减少。所以，地方政府也不希望房地产过快降温。

现在问题是，如果首付真的由30%降至20%，国内房价会降吗？首先，在经济下行，房地产泡沫风险上行的情况下，贸然把房地产首付降至二成，就是把房地产调控刚刚取得的初步效果化为乌有。在目前高房价的背景之下，如果把首付三成降至二成，那就是原来的房地产泡沫风险未化解掉，新的风险又上升了。所以，即使有少数银行想把房贷降为二成，也并不代表多数银行也会这么想的，美国次贷危机就是最好的前车之鉴。

再者，按照相关规定，购房者的房贷能拿到20%，一定要不实施“限购”措施的城市。而如今多数一、二线城市都实施了限购政策，只有部分三四线城市房价不限购，这些三四线城市房价早已摇摇欲坠，就算房贷首付降至二成，也不会有多少人愿意来买房，也只有当地刚需会来买房，不过刚需也不傻，他不会等到房价跌下来再出手购房吗？其实，降首付只是减轻了购房者开始购房时的资金压力，房贷压力并没有减弱，实际意义并不大。

最后，2020年房地产调整的大趋势已定。决策层的“房住不炒”的主基调没有改变，同时，现在各行各业都在复工，短期经济下行在所难免，而炒房需求因为看不到房价上涨的可能性，便匆忙退出。而且央行公布的贷款市场利率，也是5年期以上下降的少，1年期下降得多，这説明央行不希望过多的资金进入房地产市场，而是进入到实体经济。所以，就算首付降了，但是房价没下降，还贷压力还是很重，这对购房者起不到任何吸引作用。

近期，传出少数银行将房贷利率首付下降至两成，于是涉事银行出面澄清事实情况。而我们认为，三成首付是银行业的安全保障，如果将三成首付跌至二成，那银行的系统性风险再次急剧上升。与此同时，就算将首付降至二成，只是拉长了金融杠杆，房价没有实质下跌，无法吸引多少购房者的需求，房价调整趋势很难改变。