互助问答第454期:关于面板滚动窗口回归问题

关于面板滚动窗口回归问题

首先很感谢提供这样一个学术交流的平台,获益匪浅!

我最近在做滚动窗口回归,在实证过程中遇到以下问题:

1. 窗口的选择,滚动窗口回归貌似没有给定窗口的选择依据,只能看以往论文选择大概的范围,请问具体选择多大的窗口是否有依据呢?

2. 在做面板滚动窗口回归的时候,比如有10家公司,每家公司都会得到以_b_开头的一列系数,请问如何比较这10家公司的滚动系数呢?如果简单进行求取均值后进行比较,貌似不够准确,会损失很多信息。

非常感谢!

滚动回归是金融学,经常使用的方法,至于窗口的选择,1-12月跑一下,预测第二年第一个月;然后2-13跑一下,预测第二年第二个月,以此类推,是我看见较多的情形。至于用面板数据做滚动回归,每个企业都分别做,才会出现题主说的每个企业都有一系列估计系数的情况,这时候对系数求均值然后大致比较一下是文献中采取的做法,虽然不精确,但目前好像也是大家采用的方法。

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