不要跟加拿大房地产市场共存亡

加拿大的房地产市场真的已经上涨了很久，久到大家认为它会永远涨下去。

这一点和股票市场大为不同，一个连续上涨超过7年的股票市场一定会引起投资者的高度警觉，因为价格实在是太高了，下跌的风险加大许多。可是不知道是不是因为房地产市场已经超过了那个惹人怀疑的年份，在连续上涨了10多年，正在冲向连涨20年之际，即便是保守的人也开始相信，房地产是最好的投资产品，它只会涨不会跌。

几年以前，投资顾问们就能感受到来自房地产市场的威胁，因为人们开始放缓投资股票市场，而是选择投资房地产市场。后来，人们不仅不投资股票市场，还开始提取他们以前的投资来购买房子，原因也很简单，因为房价涨了，首付高了，而人们手上没有那么多现金。现在呢？存款和投资都取光了？没关系，房价涨了呀，可以从房子里拿钱继续投资。甚至有人在买RRSP的季节里询问，房地产投资的首付能不能当作RRSP投资退税啊？

再后来，人们不但推迟普通投资，还开始推迟RRSP、推迟免税账户投资、推迟保险甚至是教育基金。市场上有句话很流行：做什么投资都不如去市中心买套房！

权且不说注册账户投资的那些免税、退税的好处，投资分红保险保证每年只涨不跌，从现在直到您过世，不论是20年还是80年，年年只赚不赔，您的房子也有这样的保证么？

投资者毫不犹豫、言之凿凿：那还用问？房子当然不会跌了！

谁告诉您的？美国2008年的金融危机就由房地产泡沫破裂引起的，加拿大房子以前也曾经跌的很惨烈好不好？投资者不以为然：那是美国、那是以前啦，现在我们有那么多移民，那么少的土地，房子根本不够住！

这种鬼话您也相信？

加拿大国土面积全世界第二，人口却不足一个北京市，您确定这里缺少土地？

在房价上涨了这么多年以后，必须承认房地产已经不再是一种价格被低估的投资产品了。这跟股票市场的投资理念很像。当股票价格很低的时候，投资人购买的是被低估的价值型产品。但是当股票价格飞涨，PE过高无法支撑股价的时候，人们购买的就不再是以前的“价值”，而是未来的“成长”了。是的，买入的人相信它未来还会涨！就是这个“还会再涨”让大家从价值型转向了成长型，从而忽略了风险。

现在的房地产市场又何尝不是如此，买到的没买到的，谁不喊价格太贵？但是为什么还是有人抢着去买？因为还会再涨啊！这个时候投资者买的是成长性，而不再是价值。这就好像是在2001年的时候去买纳斯达克的股票，不是不知道贵，而是相信它的价格还是会涨。

之后呢 ? 结果尽人皆知。

房地产市场永远不会跌么？看看曾经的中国海南岛，看看2008年的美国房市，看看20年前的加拿大市场。不是没有发生过，只不过是被您忽略了。

中国人一贯喜欢土地和房地产投资，因为它看得见、摸得着，让人心里踏实。可是即便是一个非常好的投资产品，也不可以孤注一掷，不可以将全部身家托付于此。您用第一套的升值做二贷，支付第二套的首付，再用第二套的升值做二贷，去支付第三套的首付，以此类推，一套一套靠借款投资累积财产，忽略RRSP、忽略教育基金、忽略人寿保险，从此，您将与加拿大房地产市场共存亡！

加息的危险一直被忽略，投资者相信加拿大2016年根本不会加息。可是有多少人拿的是2.5%左右的一年或者两年期固定利率？未来加息的时候，是不是正好是您更换房贷的时候？那个时候如果利率是P+几的话，您能承受得了么？

加拿大的经济真的不怎么样，消费疲软，制造业也不灵，很多大企业都在裁员，从银行到服务商。家里如果夫妻两个都在赚钱，并且家庭收入在15万以上的话，支付一个超过100万甚至是150万的房子还勉强可以，应该说压力已经很大了，一旦有一个人失业，一年减少10万的收入，那么多的债务要如何负担？

“卖房子啊！”投资者自有对策。

“可是如果房价跌了呢？”

“它不会跌啊！”……

得，我们又回到了死循环里，因为永远不会跌，所以怎么做都是合理的。更有甚者，唯恐买的少了，唯恐买的晚了。

中国人有句老话叫作物极必反，不论多好的事情都不能用到极致，否则跌跟头的时候也就不远了。

既然房屋市场这么好，既然每个月的债务可以这么少，为什么不利用出租收入做一些其它的事情呢？买满自己的RRSP，这样可以获得更多的现金退税；投资TFSA，这样可以让资金免税成长，毕竟投资房是要纳税的；给自己和孩子买好人寿保险和大病保险，因为一旦出事一套或者几套房子的钱就没了；把孩子的教育基金供满，别嘀咕了，每年那点供款额不够您去支付房屋首付的。

很简单，投资市场不是单行线，它是抛物线，有上就有下。您需要居安思危、需要分散风险，需要让自己的生活受到多重的保护，而不是跟已经在天上的加拿大房地产市场共存亡。