读书笔记：基金的募集与认购（上）

所谓基金的募集就是指基金管理公司根据相关规定，向国务院证券监督管理机构,即中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。所以基金募集的步骤就是申请、注册、发售和基金合同生效这四个步骤：

公开募集基金前往申请，有申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明草案、律师事务所出具的法律意见书等，在资料已全的情况下，还不能马上注册，因为根据规定，我们应当自受理您公开募集基金的募集注册申请之日起，6个月内按规定进行审查。根据审查结果作出注册或者不予注册的决定，并通知您申请人。

注册程序有简易程序和普通程序，其中简易程序对应的产品只是常规基金产品，如常规股票基金、混合基金、债券基金和指数基金等。一般做审查，审查时间原则上是不超过20个工作日，而其他产品如基金中基金，则按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月。

如果同意注册的话，注册结束后，基金就可以发售了。基金份额发售的期限是自收到核准文件之日起6个月内。在发售过程中，需要基金管理人负责办理此事，发售前需要起草相关文件，发售文件包括招募说明书、基金合同及其他有关文件。基金招募期间募集的资金需要专户储存。基金的募集期限是自基金份额发售之日起计算，不超过3个月。还有就是基金管理人应当在收到确认文件的次日，发布基金合同生效公告。

要想让基金合同生效需要走四个程序，第一就是在募集期限届满之日起10日内，基金管理人应聘请法定验资机构验资；第二就是法定验资机构自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金备案手续。第三就是中国证监会自收到基金管理人验资报告，和基金备案材料之日起3个工作日内予以书面确认；第四就是自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。

具体点就是基金管理人应当在收到确认文件的次日，发布基金合同生效公告。

对封闭式基金，募集的基金份额总额，达到核准规模的80%以上，基金份额持有人人数达到200人以上；对于开放式基金，募集份额总额不少于两亿份，基金募集金额不少于两亿元，基金份额持有人人数不少于200人。

发起式基金是指基金管理人在募集基金时，使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额，即发起资金不少于1000万元，且持有期限不少于三年。其基金合同生效三年后，若基金资产净值低于2亿元，基金合同自动终止。而在基金募集期内购买基金分额的行为，通常被称为基金的认购。不过因为基金的类型不同，所以基金的认购过程也有所不同。这里所谈及的主要是开放式基金的认购和封闭式基金的认购。当然认购的前提是认购投资者，需要在注册登记机构开立基金账户。

开放式基金的认购：一般基金管理人或管理人委托的商业银行、证券公司、期货公司、保险公司、证券投资咨询公司、独立基金销售机构，以及经国务院证券监督管理机构认定的其他机构，均可办理开放式基金的认购。认购需要两个步骤，第一个步骤就是投资人进行认购，具体就是首先您需要填写认购申请表，其次按销售机构规定的方式全额缴款，最后已经正式受理的认购申请不得撤销。第二个步骤就是确认，具体就是投资者自提交认购申请，T+2日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况，认购申请被确认无效的，认购资金将退回到投资者账户中。认购的方式一般都采用金额认购方式办理认购，等基金认购结束后，将申请认购的金额换算成相应的基金份额。