【行业观察】光棒产业是“撸起袖子加油干” 还是“统筹兼顾，各得其所”？

近年来，由于国内FTTH、三网融合、4G网络建设日趋完善，核心技术突破升级以及利好政策不断涌现，我国光纤光缆行业取得了良好的发展。据统计，2017年我国光纤光缆需求量超过全球市场的50%，行业发展可见一斑。

尽管我国光纤光缆体量和规模庞大，但是作为光纤光缆的上游，光纤预制棒市场仍处于供不应求的状态，每年需要从国外部分进口才能完全满足国内市场以及生产需求。我国近四年光棒需求量、产出量与进口量详细数据见下表。

观察上表可以发现，近几年我国光纤预制棒需求量每年增长都超过1000吨，与此同时，我国光棒产出量增长速度保持在每年900吨左右，通过对比发现我国光棒需求量增长速度略高于产出量增长速度。另外，近四年来，尽管我国光棒进口量占比下降到产出量的约三分之一，但2017年仍保持在1800吨左右的高位。而据业内人士预测，2018年我国光棒需求量将与去年保持同等规模。

过去几年以来，我国光棒需求量存在一定的缺口，而造成该现象的原因也是有根可循的。首先，从技术方面来看，光棒制造工艺主要有四种：VAD+OVD、OVD+OVD、PCVD+RIC以及MCVD+OVD。相对于光纤光缆，制造工艺的技术含量高、环境要求严、设备相对复杂，技术人员对原材料的配比、设备的调试等需要严格把控，技术和人员的高要求以及对设备长期精准调试很大程度上制约了光棒产能的释放；其次，光棒项目产能释放周期长，光棒成品率不稳定并且低于预期，进一步加剧了国内光棒供给量长期低于高速增长的需求量；此外，企业需要从国外进口光棒制造相关设备，一定程度上限制了光棒的供给。

作为光纤光缆的上游，得益于供不应求的市场以及产品的高附加值，光棒利润占整个产业链的70%。由于光缆原材料价格上涨、市场竞争激烈、利润走低，并且部分光纤光缆招标规则是：拥有棒-纤-缆一体化的企业能获得更大优势，所以为了能在5G带来的新一轮市场博弈中占得先机以及在运营商招标过程中凸显优势，部分企业试图进军光棒项目，完善产业结构，促成棒-纤-缆一体化的产业布局，提高企业核心竞争力。但国内光纤光缆企业在光棒项目投资建设以及扩产的过程中，需谨慎思考。

具体来看，首先，光棒投资大，回报周期长。据业内专家表示，光棒投资动辄以亿为单位，在正常市场情况下投资回报周期大于5年，据了解，目前国内能制造光棒的企业有长飞、亨通、烽火、中天、富通、通鼎、法尔胜、太平洋等，除此之外，部分企业光棒项目也已立项，这些企业总数量不超过20家，远少于我国光纤光缆企业数量。其次，制作工艺同质化竞争问题日益严重，国内光棒主流制作工艺为VAD+OVD，造成了同类产品过多，差异化竞争难度扩大；此外，环保费用占比甚高，据专家介绍，在光棒制造的过程中会排放化学污染物，在国家加大环保政策执行力度的背景下，今后企业对污染物的处理也会逐渐趋向于标准化，相关化工企业间的合作将逐步规范；最后，未来光棒产能过剩现象日益突出，尽管5G对光纤光缆消耗是4G的2-4倍，但随着国内光棒企业产能释放加速，以及部分企业增加投资建设的砝码，国内光棒产业竞争也会更加激烈。

5G商用计划将助推光通信新一轮基础设施建设的开启，近期三大运营商的集采动作也越发频繁，我国光纤光缆行业将迎来爆发式增长。尽管行业发展蒸蒸日上，但未来随着国内光通信基础设施的完善以及光棒产能不断释放，产能过剩也只是时间问题。相关企业需做好准备，在做好充分市场调研下谨慎扩张，加大超强弯曲、超低损耗、超大容量等新产品的研发力度，提高产品质量，在保持核心竞争力的同时，坚定“走出去”的战略，积极拓展海外市场，打造中国光棒国际品牌。