3种交易工具、5种交易策略

MACD（指数平滑异同平均线）作为最简单、最高效的震荡指标之一，深受交易者欢迎及认知。

广泛应用於技术分析中的MACD指标帮助交易者辨趋势、识动能。

主编想先重申MACD（指数平滑异同平均线）的几个基本组成和注意事项，然後再介绍总结出的3个交易工具包（图），每个工具包都包含3个交易工具，交易者可以根据自身情况酌情尝试著配合MACD指标使用。

MACD指标主要适用於日线图、周线图、月线图。

常用参数设置为∶(12,26,9)，若设置更短的短周期和更长的长周期(例如 5,35,5)，则MACD指标将更加灵敏，且在周线图中使用更佳；若交易者寻求更低的灵敏度和较少的交叉信号，则可以加长均线的周期长度。

首先，MACD指标由四个部分构成，分别是∶

1、MACD线（DIFF线/快线，即Difference/差）∶EMA(收盘价, 12) – EMA(收盘价, 26)；
2、信号线（DEA线，慢线）∶9周期的指数移动平均线（EMA）；
3、能量柱∶MACD线（DIFF线）与信号线（DEA线）之间的差值；
4、零线/中位线∶显示12周期EMA穿过26周期EMA 。
 
其次，MACD指标是没有范围界定的，这意味著MACD值没有上限或下限。因此，MACD指标在识别超买区和超卖区水平方面并不具备实用性。此外，如果当前趋势强劲，MACD值很可能继续增大甚至超过其历史极值水平。
 
接著，MACD值的大小取决於价格的高低，例如∶欧元/美元的MACD值在正负0.1之间；美元指数在100上下波动，它的MACD值范围介於-10-10之间；黄金/美元自1800关口回落後，MACD值一度逼近150。值得留意的是，MACD值并不适用於两个不同价格之间的比较，若要比较不同价格的动能读数，交易者可以考虑使用价格震荡百分比指标(PPO)。
 
交易工具包 #1

（1）趋势线 / 安德鲁干草叉通道
（2）前高、前低
（3）斐波那契回调线、扩展线

交易工具包 #2

（1）蜡烛形态

（2）图表形态

（3）艾略特波浪理论

交易工具包 #3

（1）周期性

（2）相关性（注意∶无因果关系）

接下来，小编将重点介绍精炼出的MACD“5+1”交易法（图）。

希望交易新手阅後有所得，而资深交易者或也能从中寻得一点启发。
 
交易策略 #1

（1）信号线交叉交易法

（2）零线交叉交易法

交易策略 #2

''0 轴'之上，MACD线上穿信号线（金叉）做多 
 ''0 轴'之下，MACD线下穿信号线（死叉）做空

交易策略 #3

顶背离、底背离交易法

若价格创新低，但指标未能创新低，则MACD出现底背离，交易者在出现金叉时可以尝试入场做多。同样，若价格创新高，但指标却未能创新高，则MACD出现顶背离，交易者在出现死叉时可以试著入场做空。

值得留意的是，当出现背离时，并不代表一定会发生逆转。如果当前趋势仍然强劲，价格可能遵循原有趋势波动。

交易策略 #4

多周期交易法
交易者可以利用长周期的MACD指标来判断大盘趋势，然後利用小周期的MACD指标来寻求入场时机及确定建仓价位。

交易策略 #5

能量柱交易法
MACD指标的能量柱，代表的是MACD线（DIFF: EMA(Close,12) – EMA(Close,26)）与信号线（DEA: 9日EMA）之间的差。当MACD线在信号线上方时，能量柱为正值；当MACD线在信号线下方时，能量柱为负值。能量柱的高度，代表的是MACD线与信号线之间的差距大小。

当能量柱开始缩小时，交易者可以试著按照能量柱缩小的方向入场交易。

配合其他技术指标

MACD本身就具有其独特的优势，集趋势跟踪和能量识别於一体。倘若高效配合其它指标使用，将有效降低嘈杂或获利前景不佳的信号，从而有效地提高交易者获胜概率。

例1∶MACD指标与简单移动平均线（SMA）的配合使用∶

例2∶MACD指标与KDJ指标（亦称随机指标）的配合使用∶