欧奈尔的杯柄形态详解（收藏）
杯柄形态
杯柄形态：是投资大师威廉.欧尼尔提出的，在股票的一段上升趋势中，前期已经涨了一波，缩量调整回落，然后放量上攻，到达前期高点处时，又再次缩量回落，然后再放量上攻，营造杯状带柄形态，及股价确定突破，就是大升势开始时。
欧奈尔的杯柄买入法则属于趋势投资，其理论可以溯源到李佛摩尔的关键点突破。对于这个方法，可以总结三点，第一，买在突破关键点，规避股票底部盘整。第二，在牛市初期和调整期，越早结束底部盘整创出新高的股票，未来的涨幅通常越大。第三，在牛市初期和调整期，先买入更早结束盘整创出新高的股票，待其上涨获利部分卖出再建仓后启动的股票，可以提高资金使用效率。
“杯柄形态”概念
杯柄形态如它的名字所示，主要分为两个部分：杯和柄。其中杯是在一段上涨后形成，看起来像个圆形底，当杯的部分完成后，出现一段盘整行情，这就是柄。当柄这段盘整行情被突破后，价格将延续此前的上涨趋势。
“杯柄形态”意义
趋势：作为一个持续形态，杯柄形态前的趋势为上升趋势。理想情况下，这个上升趋势的时间为数月，还处于趋势早期。此前的上升趋势越成熟，那么该持续形态的成功率越低。
杯：杯的形态应该为U型，看起来像个圆底。一个V型的底部对杯柄形态来说太急促了。缓和的U型可以确认这个“杯子”是一个巩固阶段。完美的情况下，“杯子”两边的高度相等，但是大部分情况并不这样。
杯高：理想情况下，杯子的深度为此前上升趋势的1/3回撤幅度，或者更少。对于波动大的市场，这个回撤幅度可以为1/3到1/2。极端情况下，可以达到2/3。
柄：有时候，这个柄会以向下倾斜的旗形或者小三角形态出现，有时候则只是一个简单的小幅回撤。柄回撤的幅度可以达到杯上涨高度的1/3，最好不要超过这个幅度。柄回撤的幅度越小，该形态的牛性就越足，突破时表现得也越显著。
时间：杯子的形成时间可以为1到6个月，或者更长。柄的时间则为1-4周。
成交量：当柄突破时，应有明显放大的成交量。
目标价：目标价可为杯底到杯右边波峰的距离。
与其它形态一样，最重要的是抓住形态的本质，而不是细节：杯柄形态中的杯子是一个碗状的巩固阶段，而柄是一个小回撤，随后出现一个放量突破。
“杯柄形态”操作策略
杯柄形态买点：欧奈尔杯柄理论的买点,简单地说，就是股价放量上升即将创出新高时，为最佳买入时机。其实质都是主力在前期高点附近，考虑到前期高点套牢盘的压力，主动采取的一种洗盘行为，目的是为了走得更远，拉得更高。
实际中有时分为二种情况:
1、超强主力：在前期高点附近，通过横盘方式消化压力。股价在C区域横盘一段时间后，当放量突破C区高点时，即为买点。图中D点
2、强主力：在前期高点附近，对股价进行一定的打压，使股价有一定跌幅。这就形成了欧奈尔的杯柄形态。当放量突破C区高点时，即为买点。图中E点。
欧大师指出：在“有柄的杯子”这种形态中，正确的买人时机是在股票价格上升到比柄形区域(C、D、E点)的最高价格还高l/8处。虽然我们称该点为新高点，它实际上是突破柄形交易区域的新高点，通常比过去的实际高点(A点)略低。
为什么不在B点买？
为什么不能在杯形区城的底部（B点，也就是“坑底”）买人呢?，这样不是能获利更丰吗?”这是因为，除了这种“有柄的杯子”形态——也就是“单底”形态外，还会有“双重底”、“三重底”的形态出现。
如上图，“双重底形态”。如果在第一个低点B点买入，可能还会出现第二个底点D点。那么，能不能在第二个低点D点买入呢？不能，因为还可能出现第三个低点——“三重底形态”，甚至很多重底的形态：有的时候甚至会形成一个很长时间的盘整。有些股票，一旦盘整起来，甚至能盘整一年或者几年。
所以我们不主张在低位买进，有两点原因：
1. 低位买入时，我们并不知道股票是否还会下跌，所以必须等待更可靠的技术信号表明股价确实止跌并将大幅上涨时再买入。
2. 低位止跌买入后，股价在低位徘徊，技术面上不能证明它将来会大幅上升，这时候买入的可能是一支不怎么样的股票。
例图3. 作为一种理想的模式,在价格的走势中成交量理应与“杯与杯把”形态如影随形,不过需要留意的是,在杯的中部成交量是如何减少的,而在杯底(A)点展开突破走势时是如何增加的,以及在营造杯把期间又是如何减少的。
例图6. 为Sanmina Corp (SANM)股票的日线图走势,科技股经常成为上佳的“杯与杯把”形态的候选品种,原因是投资者总是更乐于追捧这类股票
例图7.为United Technologies (UTX)股票的日线图走势,注意其杯把部分的回抽恰到好处,仅仅数日即宣告完成。
与其它形态一样，最重要的是抓住形态的本质，而不是细节：杯柄形态中的杯子是一个碗状的巩固阶段，而柄是一个小回撤，随后出现一个放量的突破。欧奈尔杯柄理论的买点,简单地说，就是股价放量上升即将创出新高时，为最佳买入时机。个人的理解：杯和柄调整的时间和幅度不是重点，关键的是上涨放量下跌缩量，特别是杯柄突破时，要明显放量才好。
1.跌到7%止损。
2.
3.不买处于下跌的股票。
4.不要向下平摊成本，一个更坏的习惯是当股价往下掉的时候一路往下买入，以摊低成本；而不是股价上涨时一路往上买，不断增持。
5.不要买低市盈率的二流股。
6.买创新高的股。
7.是否长期持股不重要，重要的是在正确的时机买入正确的股票。
8.投资者是大赌徒，一旦下注就抱牢不放。
9.取得20-40%盈利后止盈。
基本面选股，技术面买入