467家药店,大参林收了

2020年,大参林发生了16起同行业投资并购业务,涉及门店数为467家。

4月20日,大参林公布了2020年年报(以下简称“年报”),年报显示,公司营业收入146亿元,较2019年111亿元同比增长31%,归属于上市公司股东的净利润10.62亿元,比增51.17%;扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为10.22 亿元,比增48.13%。

467家药店,大参林收了

截至 2020年12月31日,大参林已开业门店共6020家,其中加盟店315家,零售业务覆盖广东、广西、河南、河北、江西、福建、 江苏、浙江、陕西、黑龙江等10个省份。其中,取得医保资格的直营药店达到4695家,占直营门店数82.3%。

2020年内,公司净增门店1264家,其中:新开门店845家,收购门店 250家,加盟店 261家,关闭门店92家。

报告期内,公司主要发生了16起同行业投资并购业务,其中,上年度并购项目于本年度完成交割2起,待交割1起;新签并购项目13起;涉及门店数为467家(其中已签约未交割门店 174家)。以下为大参林16起投资并购具体情况:

1、2019年9月,公司与王利群、王勤签订《合作协议》,约定由王利群、王勤出资成立新公司黑龙江灵之峰大药房连锁有限公司,并将其名下的5家门店资产和业务整合注入新公司。在业务及资产注入后,公司收购新公司股权。2021年2月完成整合,公司与黑龙江灵之峰大药房连锁有限公司签订《增资扩股协议》以9461.00万元获得新公司51%,该项目于2021年3月完成交割,交割时门店数量为13家。

2、2019年10月,公司与温迪签订《资产收购合同》,约定以1451.75万元收购其分布于广东、广西的36家门店相关资产和业务,该资产收购项目已于2020年完成剩余5家门店交割。

3、2019年12月,公司与胡中涛、柴国锋签订《合作协议》,公司以4171.80万元收购其重组新设立新公司信阳大参林百姓福医药连锁有限公司51%股权,目标公司拥有52 家门店,该项目股权转让及增资手续已于2020年9月完成。

4、2020年1月,公司与周欣签订《股权转让协议》,约定以5844.00万元收购其持有的保定益民大药房连锁有限公司51%股权,目标公司拥有23家门店,该项目股权转让及增资手续已于2020 年8月完成。

5、2020年1月,公司与郑浩涛、郑浩东签订《股权转让协议》,约定以1865.00万元,收购郑浩涛、郑浩东分别持有的广东金康药房连锁有限公司 7.28%、4.72%股权,另以1088.00万元对该公司进行增资,获得 7%的股权。待增资及股权转让完成后,占股比例为 19%,目标公司拥有 50 家门店,该项目股权转让及增资手续已于 2020 年 2 月完成。

6、2020年3月,公司以1000.00万元增资入股上海健闻信息咨询有限公司,公司总占股比例为20%,该项目股权转让及增资手续已于 2020 年 6 月完成。

7、2020 年 6 月,大参林集团控股子公司河南大参林药店连锁有限公司与苏娜、苏付荣签订《合作协议》,约定由苏娜、苏付荣组建新公司驻马店大参林百姓连锁药店有限公司,并将其名下泌阳县老百姓药业连锁有限公58家门店资产和业务整合注入新公司。河南大参林以3231.41万元收购新公司51%股权,该项目股权转让及增资手续已于 2020 年 9 月完成。

8、2020年7月,大参林集团控股子公司信阳大参林百姓福医药连锁有限公司与李文平、张为 国签订《合作协议》,约定由李文平、张为国组建新公司,并将其名下原淮滨县康民堂药品零售连锁有限责任公司10 家门店资产和业务整合注入新公司淮滨县大参林康民堂医药连锁有限公司,信阳大参林百姓福医药连锁有限公司以1342.25万元收购新公司 51%股权,截至 2020 年 12 月 31 日已支付股权转让款 100.00 万元。截至本财务报表批准报出日,已经完成新设公司并签署《股权转让协议》,2021年3月增资达成控股 51%,该项目正在办理工商变更。

9、2020年8月,公司与牛成群、杨啸签订《股权转让协议》,约定以12559.82万元收购其持有的河南佐今明大药房健康管理股份有限公司51%股权,涉及门店 105 家,该项目于 2020 年 12 月交割。

10、2020年11月,大参林集团控股子公司南通市江海大药房连锁有限公司与建湖县时代大药房有限公司、建湖县时代盛世大药房有限公司、建湖县时代健宁大药房有限公司、建湖县时代文汇大药房有限公司、建湖县时代平民大药房有限公司、建湖县时代爱信大药房有限公司、建湖县时代兴建大药房有限公司签订《资产收购合同》,约定以 1500.00万收购上述7家门店相关资产和业务,该资产收购项目2021年1月完成交割。

11、2020年11月,公司及子公司鸡西市大参林灵峰药房连锁有限公司与栾斌、谭东伟签订《增 资扩股协议》,约定由大参林医药集团股份有限公司以2,040.79万元、鸡西市大参林灵峰药房连锁有限公司以544.21万元各自增资牡丹江天利医药连锁有限公司,分别获取该公司 15%和 4%的股 权,涉及门店 28 家门店,该项目正在进行中。

12、2020年12月,大参林集团控股子公司鸡西市大参林灵峰药房连锁有限公司与孙伟、张晖签订《股权转让协议》,约定以3,829.00万元收购其拥有的鸡西市长寿堂创新药房连锁有限公司100%股权,涉及门店 17 家,该项目于2021年2月交割。

13、2020年12月,大参林集团控股子公司南通市江海大药房连锁有限公司与乐平市展顺企业管理中心(有限合伙)签订《股权转让协议》,约定以4296.00万元收购其持有的泰州市国泰大药房连锁有限公司65%股权,涉及门店39家,该项目于2021年3月交割。

14、2020年12月,公司及子公司保定市益民医药零售连锁有限公司与乐平市天睿企业管理中心(有限合伙)签订《股权转让协议》,约定以2330.80万元收购其持有的河北益友医药连锁有限公司56%股权(公司占51%,保定益民占5%股权),涉及门店26 家,该项目正在进行中。

15、2020年12月,公司及子公司保定市益民医药零售连锁有限公司与乐平市利宏企业管理中心(有限合伙)签订《股权转让协议》,约定以711.00万元收购其持有的保定市旭康医药有限公司56%股权(公司占51%,保定益民占5%股权),涉及门店15家,该项目正在进行中。

16、2020年12月,大参林集团控股子公司南通市江海大药房连锁有限公司与石华英、薛洁、 盛国英、居晓霞、许建刚、常州市健安大药房有限公司签订《合作协议书》,约定出资成立一家医药连锁公司(以下简称新公司),并将其名下的19家门店资产和业务整合注入新公司。在业务及资产注入后,子公司南通江海以2298.00万元收购新公司 65%股权,该项目正在进行中。

可以看出,门店并购已成为大参林药房的重要发展策略。根据贝壳投研信息,大参林在2019年的并购门店为498家,超过新增直营店和加盟店的总和。

年报显示,为了更好支持门店扩张业务,公司已完成配套总面积17万平方米的物流中心,建立起分区储存、统一配送、网络共享的药品物流保障体系。

零售业务占比96.56%,同比提升3成

2020年,大参林医药零售业务占比为96.56%,较2019年同比增长29.14%。从品类来看,2020 年度增长最快的是非药品类,增速达65.67%,主要来源于新冠疫情物资带 来的销量增长。从地区来看,公司深耕华南地区,通过成熟品牌市场效应保持销售的稳步增长,在东北华北及西北地区取得了较高的增速,达到186.86%。

在线上业务方面,公司实现了O2O、B2C和电商业务持续增长,报告期内,线上业务收入同比增长160%。线上问诊和药房线 下配送的无缝对接,形成了“医+诊+药”的平台化服务,构建了处方+ 新零售的销售闭环。

同时,大参林为顺应医改趋势,积极布局慢病管理业务。比如,在政策层面,公司探索慢病统筹账户的支付对接关联,在符合监管要求下,公司解决门店处方来源问题。另外,公司还从专业服务入手提升患者的依从性,比如创办“慢病会员福利体系”为 慢病人群提供“慢病健康档案”、“慢病专员”和“慢病患者社群”。截止到报告期内,公司拥有 595 家院边店,较去年增加 37 个门店,其中包含89 家 DTP 门店。

另外,大参林药房年报公布了未来公司的主要经营战略,包含门店扩张形式、会员服务、人才培养、供应链、数字化管理五大方面。

1.自建+并购+直营式加盟,推动门店布局

公司将贯彻落实“深耕华南,布局全国”的发展战略,通过自建、并购、直营式加盟三驾马车加快门店网络的布局。在竞争优势明显和品牌知名度较高的广东、广西和河南省,以“直营+并购+ 加盟”扩张,在地级市全覆盖的基础上,进一步加密门店布局,并往县级和乡级地区下沉,提升市场份额,扩大规模优势,提高盈利能力。年报强调,大参林后续开放的加盟区域也仅考虑已开设直营门店的区域。

2.增加客户黏性,专注慢病会员服务

加强会员管理,提升顾客满意度,增加客户粘性,提高复购率和客单价。第一,利用公众号、社群、APP、一对一健康顾问等渠道,增加会员粘性,促使新会员二次消费,防止老会员流失。第二,多渠道营销,提高目标客户触达的覆盖面和精准度。第三,进一步提高慢病管理水平,做好慢病会员的服务工作,升级更多的门店为慢病管理中心,为尽可能多的会员中的慢病患者建档,转化为慢病会员。

3.培养人才,为门店扩张打基础

积极建设人才梯队,将与全国80多家院校合作,合作方式包括: 设立大参林专项奖学金,将大参林作为其课外实践基地,设计课程教材等方式,为公司吸引更多专业人才,通过设立合理的晋升机制、奖惩机制、管培生机制等制度,为门店的持续扩张储备管理人才。

4.扩充供应链体系,平衡成本和收益

进一步扩充供应链体系、物流配送体系、运营体系,保障布局全国的战略。按照贴近市场、 效率最优、成本最低的原则,公司不断根据业务拓展的进程布局规划。与此同时,构建当地特色或常用药品的供应链体系,与总部集中采购的药品形成互补,综合考量成本和效益。

5.内部搭建数字化平台,为经营管理赋能

利用好大数据、人工智能等先进的工具为经营管理赋能,夯实竞争优势,提升竞争实力。 聘请外部信息战略咨询机构协助的同时,进一步扩大内部的 IT人才梯队的建设,构建公司基于数字化、智能化、系统化的智慧管理体系。

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