国内基金和海外主要基金对A股H股行业和个股的配置

先看两张表，一张是基金持仓市值最大的20只重仓股：

另一张是主动增持最多的20只重仓股：

两张表都出自东兴证券研究所的研报，另外，研报中提及：

从持仓的超配比例来看，偏股主动型基金在医药、电子、消费者服务、建材、基础化工这五个行业上相对于市场基准的超配比例较高，偏股主动型基金经理长期看好医药、电子、消费者服务等行业。从主动增持的行业来看，偏股主动型基金在电力及公用事业、煤炭、银行、石油石化、纺织服装这五个行业上增持较多，其中在电力及公用事业行业上的增持比例最高，为 55.96%；在非银行金融、交通运输、电力设备及新能源、家电、有色金属这五个行业上减持较多，其中在非银行金融行业上的减持比例最高，达到-22.81%。这说明偏股主动型基金经理短期在电力及公用事业、煤炭、银行等行业上更看好。

研报给的行业配置建议是建材、医药和电子为核心，消费者服务和轻工制造为补充。

将上文提及的股票按照行业简单划分一下：

医药：迈瑞医疗、药明康德、长春高新、智飞生物、康龙化成

银行：招商银行、宁波银行、平安银行、兴业银行、工商银行

食品饮料：贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒

电力设备及新能源：宁德时代、隆基股份、亿纬锂能

电子：海康威视、韦尔股份、TCL科技

消费者服务：中国中免、锦江酒店

基础化工：万华化学、龙蟒佰利

石油化工：荣盛石化、桐昆股份

电力及公用事业：长江电力

建材：东方雨虹

家电：美的集团

非银金融：中国平安

机械：三一重工

医药行业竟然没有恒瑞医药；银行里前四个算是热度最高的四家银行，但工商银行也上榜了；电子行业不见立讯精密；消费者服务跟我想象的差不多，只是少了宋城演艺；建材只有一个东方雨虹，个人觉得再加一个的话那应该是北新建材；家用电器只有美的没见格力；非银金融只有中国平安，我个人觉得中国太保、东方财富也还可以。其他的基本都没什么悬念。

今天还看了2021年Q1海外主要基金对中国股票的持仓变化，环比提升了2.6%，前20大重仓合计6206亿美元，配置的美股：港股：A股为37.6%：56.0%：6.2%。

持仓最高的是可选消费，虽然下滑了2.5%，依旧有2732.6亿美元，重仓TOP10的公司中消费公司占据主导，在前十中占据6家，主要集中于白酒和家电板块。

第二名是通信服务，主要是腾讯。

第三名是金融行业，对银行板块的投资热情持续高涨，配置的最多的银行是招商银行，其次是工商银行和建设银行。

海外基金在传统经济板块也有适当的倾斜。原材料（中国建材）、能源（中石化）、房地产（龙湖集团）、公用事业（龙源电力）等传统经济板块重仓持股金额环比增幅最高。

新经济板块受市场对美联储货币政策提升收紧的担忧所压制，医药行业的重仓持股金额提升了2.7%，科技则下降21.5%。除了对中概股阿里、百度、拼多多、美团、哔哩哔哩等增持之外，增持了四家A股：

中国太保（增量为30亿美元）

五粮液（增量为15亿美元）

恒瑞医药（增量为14亿美元）

中国平安（增量为13亿美元）

另外，目前中国中免有12亿美元，泸州老窖有10亿美元。

……

今天，MSCI再次迎来重要时间点。MSCI日前公布了2021年5月指数季度调整结果，本次调整结果将于2021年5月27日收盘后生效。本次调整中，MSCI全球标准指数新增109只个股，其中包括39只A股股票；同时移出96只个股，其中包括19只A股股票。其中，康希诺-U、中国通号、澜起科技、杭可科技、睿创微纳5只科创板股票本次新纳入MSCI中国A股指数，这也是科创板股票首次进入MSCI旗舰指数系列；中国宝丰能源A股和赣锋锂业H股则将纳入MSCI新兴市场指数。