炒股预测神器：加特利形态→蝴蝶、蝙蝠、螃蟹形态的演变

20世纪上半叶是一个伟大的时代。查尔斯道的《道氏理论》于1932年出版；江恩的《华尔街四十五年》出版于1949年；1946年艾略特撰写了《自然法则：宇宙的奥秘》；格雷厄姆撰写的被奉为投资圣经的《有价证券分析》于1934年出版。

当今世界的大师大多出生于那个时代，沃伦巴菲特出生于1930年8月30日；乔治索罗斯出生于1930年8月12日；彼得林奇出生于1944年1月19日；鲍尔森出生于1941年。但有一位低调的天才被遗忘，他就是哈罗德麦金利加特利(1899-1972)。

一、Gartley222模型

哈罗德麦金利加特利起先只是一个商人，他发现了一个价格模型，可以解决交易的终极问题：什么时候可以抄底买入。

后来他将此方法用于股票价格分析，并于1935年写了本震撼投资界的形态分析力作——《股市利润》，并标价1500美元，且限量销售1000册。

在当时经济处于战后大萧条时期的美国，1500美元可以购买三辆全新的福特汽车；因为他并不想所有人都知道这个方法，所以设置了很高的准入门槛。

此外，该方法需要很多的计算，知道计算机超级发达的今天，也无法用电脑完全取代人工计算；人类因为惰性使然，都去选择了直观的波浪、布林线、MACD等不需要动脑筋的方法和指标，所以该方法并没有如江恩、艾略特他们那样引起轰动，并一直被埋没在历史的尘埃里，成为少数人致胜的法宝。

《股市利润》原图

《股市利润》有700多页，但其精华在第221页和第222页的两幅插图上，所以后人直接将其模型简称为Gartley222模型。

但是，这两幅图如同神秘的藏宝图，加特利并没有给出详细的形态解释，书中的文字并没有我们想象中的那么清楚，直到很多年后，被一个叫拉里*派斯温托的技术派高手破译。

Gartley222模型

加特利1935年在大作里声明：在过去的30年中，他发现这个模型交易的成功率是70%。拉里派斯温托经过验证，发现加特利并没有夸大其词，其胜算真的超过了70%。

Gartley222模型是由四条腿组成的Gartley222形态必须包含一个AB=CD模型，只有这样，它才是一个有效的Gartley222模型。该模型主要注意以下几点：

1、D点不能突破X点，C点不能穿越A点，但BC可以是XA的100%。

2、B点不能穿越X点；同时，当CD段的K线出现跳空缺口、大阴大阳线、光头光脚线时，该形态可能会失败，转化成蝴蝶形态，所以，当CD出现上述三种情况，该模型可以考虑放弃。

从这个模型里，可以看到波浪理论的影子；如果XA是第一浪，那么AD显然就是第二浪调整；如果XA是第三浪，那么AD就是第四浪调整。

二、闪电模型

加特利的《股市利润》的价值不仅仅在于Gartley222 模型，这本书在第249页，他描述了一个模型，我们现在称之为闪电模型，或者AB=CD模型。

这个形态实际上是Gartley222模型的雏形，Gartley222模型是他的一个特例。在那本书里并没有给这个模型命名，当时这个模型也没有被人重视。

直到20世纪50年代，法兰克塔布斯以该模型为基础，开了门课《法兰克塔布斯的股市课程》，把这种形态交易推到了50年代，对这种交易思想进行了确认。

闪电模型

1976年，查理斯林赛在他的《三叉戟：交易策略》这本书里，详细解读了这个模型；他以插图的形式说明了该形态在各种市场、各种时间周期里都明显存在。

闪电模型也被称为AB=CD模型，因为像闪电，故在《股市利润》书中叫做闪电模式。在寻找这个模型时，应注意以下几点：

1、C不能超过A点，也就是说C点回撤不能超过AB的100%，但可以等于AB，形成双重顶底。

2、D点必须超过B点，这样才能形成有效的AB=CD形态。

3、BC的回撤，一般为AB段的0.382、0.5、0.618、0.786，尤其是0.618、0.786，很为常见。

4、AB与CD的长度、时间应该对称，但这只是理想状态，只有大约40%的时候出现，还有60%的时候出现变异。

5、CD的变异是有征兆的，当CD段的K线出现跳空缺口、大阴大阳线、光头光脚线时，CD会为AB的1.27，甚至1.618倍。如下图：

三、暗箱模型

我在实战交易中，发现了闪电模型的一个变异，当该模型走失败后，再满足一些别的条件，其依然能预测出拐点，我给该模型取了个名字暗箱模型，因为它的样子像一个长方形的箱子。

暗箱模型是闪电模式走失败的特例，当C点穿越了A点，如果各线段之间还是遵守斐波拉契比例，那么D点依然会是一个拐点。

暗箱模型

1、如果C点穿越了A点，那么B点应小于XA的224%斐波拉契比例，通常在113%—161.8%之间。

2、C点在AB的外部回撤的161.8%—224%之间，不得低于161.8%或者大于224%。

3、D点是BC内部回撤50%的位置，如果不是这个数据，不予考虑。

四、蝴蝶模型

1992年，澳大利亚的交易者布莱斯吉尔摩发现了蝴蝶模型。蝴蝶模型，其实是Gartley222模型失败后的变异。

布莱斯毕生致力于艾略特、江恩等交易大师的作品，他是第一个将斐波拉契数字在内的，所有神秘几何数字用于计算机的人，他用软件计算分析每一个波段和比率，并将市场形态按级别定为1-10级。

这种开创性的探索研究，最终导致了蝴蝶模型的发现。

蝴蝶模型出现在1992年得一个交易日，他和朋友坐在一起观看一个波浪10级形态的形成。它以很多不同的颜色出现，就像两个五彩缤纷的直角三角形碰到一起，朋友说它看起来像一只蝴蝶。

蝴蝶模型

布莱斯说这个名字对这个形态来说，简直是太合适不过了，这就是蝴蝶模型名字的由来。

布莱斯是一个完美主义者，他将该形态放在国债市场上，并在当时得出结论，T-bounds的价格不会超过101，他在101的价位做空，并将止损设在101.02。他朋友说这个止损过于贴近建仓价位，布莱斯歇斯底里的喊道：如果价格超过101.02，那么我阅读、研究、信仰的一切东西都会是一个错误！

他接着说，如果债券价格涨到101.03，那么他将会烧掉他所有的书籍和材料，从此以后不再投资。当时，债券果然在101创出一个波段高点后，持续下跌了两个月。

20多年过去了，在数以千计的蝴蝶模型成功飞起后，可以说配上适当的止损措施，它是盈利潜力最大的形态之一，胜算高达80%，超过了Gartley222模型。

如果Gartley222模型的D点穿越了X点，这个失败的模型可能就转化成了蝴蝶模型。蝴蝶模型是由两个直角三角形在一个点上碰在一起形成的，正是由于这种模型构造特别像一只蝴蝶才使得蝴蝶模型得以命名。

该模型的终点D可以采用大于1的斐波拉契比率来计算，这些外延比率包括：1.272、1.382、1.618、2.0、2.382、2.618。记住，超过2.618以后，这种形态就失效了。此外，它还有别的要求，如下：

1、在AD区间，应还有个小级别的AB=CD形态，这是硬性要求。

2、B点不得超越X点，C点不得穿越A点，他们之间的比率如上图所示；上图包括了一些可能出现的比率，完美的蝴蝶形态比率，各线段之间只有一个。

3、CD为AB的1.618的外延比例，通常是波段最大的回撤比率，如果比例超过2.618，则失败；D点超过了1.618应警惕，以免陷入麻烦。

蝴蝶模型不是给胆小鬼准备的，它们经常出现在最牛的牛市、最熊的熊市；沪指在2015年8月26日第二轮股灾见底时，出现了蝴蝶模型。

五、螃蟹模型与深海螃蟹

2000年，斯科特卡尼发现了螃蟹模型，该形态实际上是一种特殊的蝴蝶模型，只是螃蟹腿比蝴蝶翅膀要长很多。

螃蟹形态

在他看来，在所有的谐波形态中，螃蟹模型是最为精确的，因为该模型能够测量出潜在的反转区域水平位，而通常反转目标为XA的161.8%延伸位。

螃蟹模型和蝴蝶模型在形式上的区别是长腿和翅膀的形状，但是关键是在B点的回撤上，其要点如下：

1、B点回撤在XA的61.8%处，或者更浅的38.2%位置上，这是螃蟹的第一大特征。

2、XA的外部回撤为1.618%，这是铁律；这就意味着BC的外部回撤会很大，可以达到224%、261.8%、314%或者361.8%。

3、C点为AB内部回撤的38.2%或88.6%。

4、AB=CD形态的AB扩展映射通常会在127%、161.8%，不过我也见过扩展达到261.8%的情况。这一点不做硬性要求，有更好，没有也行。

现实生活里，螃蟹有河蟹、海蟹之分；海蟹又有浅海和深海之别。同样，螃蟹模型也分普通螃蟹、完美的螃蟹、深海螃蟹。

完美的螃蟹在于B点回撤到XA的61.8%位置，CD为BC的314%，AD为XA的161.8%，BC为AB的50%或61.8%。

完美的螃蟹

深海螃蟹在于B点回撤到XA的88.6%位置，CD为BC的224%或361.8%，BC为AB的38.2%或88.6%。

深海螃蟹模型

六、蝙蝠模型

蝙蝠模式

2001年，天才斯科特卡尼发现了另一个价格模型被称为蝙蝠。蝙蝠是指由移动XA线的0.886回撤水平作为潜在的逆转区。

蝙蝠模型其实是一种特殊的Gartley222模型，蝙蝠模型相对于Gartley222模型，有更深幅的回调，其回调幅度达到了XA外部回撤的88.6%；同时，B点的回调要小一些，只有XA内部回撤的50%。

所以，蝙蝠模型中的AB=CD模型的长度，显得比Gartley222模型的要长一些，这是两个模型之间最大的差别。此外，蝙蝠模型也有自己独特的要点，如下：

1、XA的88.6%的外部回撤是最重要的；B点是XA的内部回撤，其幅度要小于61.8%，通常为50%，有时为38.2%。

2、BC的外部回撤至少要达到161.8%，C点为AB回撤的38.2%—88.6%，这跟以往的不同，以往是只有两个点，现在是一个区间。

3、AB=CD形态通常是一种扩展形态，CD的幅度要大于AB的幅度。

完美的蝙蝠模型，CD为BC的200%，CD是AB的127%；C点在AB的50%—61.8%之间；B点为XA的50%。

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