期现结合要利用市场信息与交易情绪

     有现货背景的机构进行期货交易最重要的是以产业供需基本面为主要参考，优势在于相对广大散户交易者更深入了解产业信息动向与掌握一手信息资源，但是对于笔者长期的与产业客户交流发现多数机构交易者并没能比普通交易者有更好的交易逻辑和策略交易结果也并不理想，归根到底的原因是产业思维过重而市场是投机市场，对于期货交易理解不够。产业客户更多关注产业信息指定交易方向，同时忽略资金管理方式和风险收益权衡，而产业信息的供需矛盾是动态变化的，即使是行业的龙头企业也不一定获得完整最有价值的有效信息，加之杠杆市场会放大市场情绪造成非理性走势，以不完整的信息做出的交易方向结论多数时候也是错误的这与普通散户交易并没有任何区别。一个很典型的例子就是16年10月黑色系大涨国内多家产业客户由于套保导致爆仓的行情，就是过于倚重现货思维的结果，所以产业客户即使参与期货对于投机市场的规律也要有足够理解并制定好一套完整交易系统长期执行策略。

   一套完整的交易策略要有合理的预期，资金分配计划和严格的执行。

   合理的预期是正确率的保证这直接关系交易结果，既然是有足够大资金的产业客户肯定对行业供需等基本面有足够了解笔者不在多阐述，更要参考市场散户的交易情绪。投机市场的本质是价值重新让分配多数人亏损的市场，也就是说大众思维在市场中是亏损的思维，基于以上理解可以认为大众情绪易于接受敢做的方向往往是错误的方向，而大众情绪对于某个方向是恐惧的或者交易时最容易忽略的方向却又与基本面和价格走势明显相反，这样的方向机会就是我们机构交易者最应该把握的机会。只是按照基本面供需信息制定交易计划那么产业客户只能称得上是大散户，我们要做的是按照机构思维以大众为对手盘交易，也就是说最佳交易时机是基本面，价格图形和市场情绪的不认可三者指向一致的时候！

   资金分配就是仓位和止损风控的指定，笔者认为在交易时机判断准确把握最大也就是图形和基本面指向与大众情绪最恐惧的方向一致时应该开足仓位在后续资金充裕情况下大胆持仓，仓位控制的原则是即使持仓过程中价格有较大的震荡空间也不会影响交易者心态，止损幅度设置原则是即使止损被打倒也不会影响之前制定的交易计划保证下次交易还能按既定系统交易，这与交易者心理承受力和后续资金量有关具体制定笔者要根据实际情况再给建议。

    大众交易者难盈利易亏损的原因在于不敢坚持正确的交易方向，而乐于接受错误的方向，说到底这是没有对期货交易有正确的理解并长期坚持系统交易的原因，看对了说对了就是做不对正是机构交易者应该放在对立面的能克服的因素。就像不会游泳的人到了水里就慌一样，市场的赢家应该具备知行合一的交易理念并能执行正确，机构交易者的交易系统法则应该在结合自身行业信息的优势下更多的参考对手盘也就是大众情绪对方向预期做正确率更高的判断。